샤프 지수는 무엇을 의미하나요?

주식시장에도 주식용어가 많고, 샤프지수 등 펀드시장에도 펀드용어가 많다. 이 용어를 처음 접하는 투자자들은 헷갈려 한다. 무슨 뜻인지 이해가 안 가시나요? 아래의 자세한 설명을 살펴보겠습니다.

샤프지수(Sharpe Index)란 무엇을 의미하나요?

샤프지수(Sharpe Index)의 외래명은 SharpeRatio인데, 이는 펀드를 설명하는 성과지표입니다. 샤프 지수는 단위 위험 펀드의 순 가치 증가율이 무위험 수익률을 초과하는 정도를 반영합니다. 샤프지수 = [평균수익률 - 무위험수익률]/표준편차.

샤프 지수는 위험을 고려한 수익률인 위험 수익률을 측정합니다. 펀드를 매수할 때 샤프 지수를 기반으로 해당 펀드가 위험을 분담하면서 여러 수익을 창출할 수 있는지 판단할 수 있습니다. 위험은 수익에 정비례하지만 일반적으로 이러한 효과는 달성되지 않습니다. 일부 펀드는 위험은 높지만 수익은 낮습니다.

샤프지수가 높을수록 펀드의 성과가 좋다는 뜻인데, 이는 동일한 위험을 감수했을 때의 수익률이 높다는 뜻이다. 양의 샤프비율은 측정 기간 동안 펀드의 평균 순가치 증가율이 무위험률을 초과한다는 것을 의미하며, 이는 펀드에 대한 투자가 은행 예금보다 낫다는 것을 의미합니다. 측정기간은 무위험이자율보다 낮으며, 이자율은 투자 자금이 은행 예금보다 나쁘다는 것을 보여줍니다.

간단히 말하면 샤프지수가 1보다 크면 해당 펀드의 수익률이 변동성 위험보다 높다는 뜻이고, 1보다 작으면 해당 펀드의 운영위험이 높다는 뜻이다. 반품률보다 높습니다. 펀드에 투자했는데 수익률이 은행 예금보다 나쁘면 그 펀드를 사려고 하는 사람은 아무도 없을 거라 생각합니다. 결국 은행의 보안이 있고, 만약 펀드에 투자한다면 언제든지 손실을 보게 될 것입니다. 펀드를 사세요.

위의 소개를 읽고 나면 샤프 지수가 무엇을 의미하는지 모두가 더 잘 이해하게 되리라 믿습니다. 귀하가 구매하는 펀드가 위험 단위당 초과 수익을 제공할 수 있다면 이는 귀하의 펀드의 샤프 지수가 좋고 보유할 가치가 있는 펀드임을 의미합니다.