펀드의 가치를 판단하는 방법

펀드가 고평가되었는지 저평가되었는지 판단하려면 사례별로 논의해야 합니다. 액티브 펀드는 단순히 포지션이 언제든지 조정될 수 있기 때문에 판단할 수 없습니다. 산업 부문 특성이 분명한 액티브 펀드의 경우 해당 부문의 평가를 참고로 사용할 수 있으며, 산업 부문 특성이 불분명한 액티브 펀드의 경우 실제로 불가능합니다. 가치를 부여하다. 패시브 펀드(종종 인덱스 펀드라고도 함)는 업계의 가격 대비 수익 비율과 가격 대비 장부가 비율을 기준으로 판단할 수 있습니다. 아래에서는 이러한 데이터 지표를 보는 방법에 대해 자세히 설명하겠습니다!

P/E는 주가 수익 비율, 즉 시장 가치와 수익의 비율입니다. 시가총액은 현재 시장에서 보유하고 있는 펀드의 가치로 이해될 수 있습니다. 더 자세히 설명하면, 주가수익비율은 투자자가 단위당 이익을 얻기 위해 투자해야 하는 펀드의 가치입니다. 따라서 P/E 비율이 낮을수록 동일한 돈을 투자하여 더 많은 돈을 벌 수 있으며 펀드가 더 저평가됩니다.

P/B는 주가순자산비율, 즉 순자산에 대한 시가총액의 비율입니다. P/E 비율과 마찬가지로, 펀드의 P/B 비율이 낮을수록 해당 펀드는 더욱 저평가됩니다.

펀드 평가 알고리즘은 상대적으로 복잡하기 때문에 일반 투자자는 Egg Roll Valuation 또는 Qieman Valuation 웹사이트에 직접 가서 최신 인덱스 펀드 평가를 확인할 수 있습니다. 두 사이트에는 최신 지수순위가 나와 있으며, 펀드 초심자와 전문가에게 참고가치 있는 인덱스 펀드의 PE, PB, ROE 등의 데이터를 직관적으로 확인할 수 있습니다.

사이트에서 제공하는 데이터 외에도 인덱스 펀드의 가치가 낮은 곳과 인덱스 펀드의 가치가 높은 곳을 참고할 수 있습니다. 펀드가 과대평가되었는지 과소평가되었는지 알고 싶다면 가장 간단한 판단 방법이 있습니다. 현재 펀드 평가가 과거 평가와 비교하여 대부분의 역사에 대한 평가보다 낮은 경우를 보면 됩니다. , 그러면 해당 펀드는 저평가되고, 대부분의 역사에 대한 평가보다 높으면 해당 펀드는 과대평가됩니다. 역사적 가치 평가 백분위수는 일반적으로 30%를 기준점으로 사용하며, 낮을수록 좋습니다. 예를 들어 CSI 300의 현재 평가액은 과거 대비 10.6%보다 낮아 그 가치가 과대평가됐다. CSI배당금의 현재 가치평가액은 과거 73.32%에 비해 낮아 그 가치도 저평가되어 있다.

플랫폼별로 제공되는 데이터는 약간 다를 수 있지만 일반적으로 일관됩니다. 또한 가장 권위 있는 정보를 직접 확인하려면 CSI 또는 SSE 공식 웹사이트를 방문할 수도 있습니다. 인덱스 펀드의 PE, PB, 과거 가치평가 백분위수가 모두 낮고 ROE 데이터가 높다면 저평가된 펀드이므로 매수를 고려해 볼 수 있습니다.