헤징이란 무엇입니까? 은행가가 주식 헤징을 통해 돈을 버는 이유는 무엇인가요?

헤징 거래는

주식과 같은 특정 유형의 장기 또는 단기 주문을 보유하는 거래입니다.

주가 하락이 걱정되지만 매도하고 싶지 않다면 해당 주가지수 선물에 단기 및 장기 주문을 보유하여 헤징할 수 있습니다

이에서 그런데 주가가 오르면 돈을 벌게 되지만, 주가지수선물은 돈을 잃고 기본적인 손익은 상각됩니다.

일반적으로 기관에서는 헤징을 주로 사용합니다. 이익 확보 또는 위험 감소

중국 증권시장 메커니즘이 아직 완전히 성숙되지 않았기 때문에 중국 A주에 대한 헤지 방법은 아직 상대적으로 적고, 홍콩 주식과 달리 헤지 임계값이 상대적으로 높습니다. CBBC가 있는 시장이나 영장 및 기타 헤징 방법이 있는 유럽 및 미국 시장이 있습니다. 그렇다면 현재 중국 주식시장의 헤징 옵션은 무엇입니까?

1. 주가지수 선물:

현재 주가지수는 주식에 대한 헤징 대상으로 사용될 수 있습니다. 현재 CSI 300 주가지수 선물(IF)이라는 세 가지 주가지수 목표가 있습니다. 및 CSI 500 주가지수 선물(IF), 상하이 50 주가지수 선물(IH). 게다가 계좌 개설 한도는 500,000위안입니다. 시장 요인으로 인해 매입 주식이 하락할 경우, 기관이나 대규모 고객은 주가 지수 선물을 이용하여 주가 하락으로 인한 손실을 줄이기 위해 헤지할 수 있습니다. 하지만 50만 계좌 개설 기준은 상대적으로 높기 때문에 많은 일반 투자자들에게는 헤징 없이 이 조건이 상대적으로 높다. 그러나 주가지수선물 거래를 담당하는 많은 기관에서는 여전히 이 방법을 사용하고 있습니다.

2.50ETF:

50ETF 옵션은 현재 시장 헤징에도 사용되고 있습니다. 개별 주식의 계좌 개설 조건은 500,000, 기관 투자자의 경우 100만, 6개월 이상의 기간을 두고 마진거래 및 증권대여 업무를 수행한 경험이 있거나 선물회사에 계좌를 개설한 경험이 6개월 이상 있어야 합니다. SSE 50 ETF는 주식 시장의 불확실성으로 인한 위험을 방지하기 위해 공매도 및 매수를 통해 헤징하는 데 사용할 수 있습니다. 그러나 이러한 계좌개설 조건은 일반 투자자의 경우 상대적으로 높고 복잡하기 때문에 현재 기관투자자를 제외하고는 헤지 메커니즘을 거의 사용하지 않습니다.

따라서 현재의 헤징 메커니즘은 우리 일반 투자자들에게는 적용되지 않으며, 중국 증권금융시장이 성숙해짐에 따라 관련 헤징 메커니즘도 점차 개방될 예정입니다.

주식 헤징은 주식을 매수하는 동시에 주가지수선물을 매도함으로써 리스크 헤징 메커니즘을 실현하는 것으로, 주가가 하락할 경우 주가지수선물은 수익을 창출하고 리스크 간의 균형을 이룰 수 있습니다. 주식이 오르면 주식은 돈을 벌지만 주가지수 선물은 돈을 잃을 수도 있습니다. 이는 위험과 수익 사이의 균형을 이룰 수도 있습니다. 헤징은 일방적인 매수 포지션의 위험을 피하고 위험과 수익 사이의 더 나은 균형을 달성하는 것입니다. 이는 많은 기관 투자자들이 자주 사용하는 투자 전략입니다.

위 답변은 바이두에서 제공한 답변입니다. 도움이 되셨으면 좋겠습니다.