선박금융리스에 대한 자세한 설명

선박금융 리스 상세 설명

선박금융 리스에 대해 얼마나 알고 계시나요? 제가 수집한 선박금융 리스 현황과 모델, 기타 정보는 다음과 같습니다. 누구나 읽고 배울 수 있습니다.

선박금융 방식 현황

우리나라 해운사의 선박금융은 자금수요가 크고 자금조달 위험이 높다(경제적 위험). , 운영 위험, 정치적 위험) 위험, 자연 위험) 위험, 비용 및 이익에 대한 최적의 투자 포트폴리오 의사 결정이 더 어렵습니다. 개혁개방 이전에는 해운회사에 필요한 자금이 주로 정부예산이었고 단일한 자금조달 방식과 불건전한 자금조달 경로로 인해 우리나라 해운회사의 성장과 발전이 제한되었습니다. 그러나 우리나라의 사회주의 시장경제체제가 확립되면서 해운회사에 더 나은 대내외 자금조달 환경이 제공되었고, 자금조달 구조와 방법도 점차 다양화되었으며 주로 다음과 같습니다.

정부 대출. 국내 정부는 우대 정책(이자 보조금, 가속 상각, 신용 보증, 유예 등)을 제공하고 정책 은행이 선주에게 구매자 신용 또는 판매자 신용의 형태로 시장 이자율보다 낮은 장기 우대 대출을 제공하도록 권장합니다.

상업은행 대출. 이는 현재 가장 일반적인 선박 금융 방법으로, 상업 은행은 일반적으로 런던 은행간 금리와 특정 스프레드를 기준으로 대출 이자율을 결정하여 신용 대출, 모기지 대출 및 보증 대출을 포함한 단기 및 중기 대출을 제공합니다. .

증권 파이낸싱. 주로 주식, 채권금융 등이 있는데, 이 방법을 통해 확보한 자금은 장기적이고 상대적으로 안정적이지만, 증권시장 진출 문턱이 높아서 일부 강한 기업만이 이 자금조달 방식을 채택하기는 어렵습니다. 및 중형 해운 회사가 이 시장에 진입합니다.

조선소 크레딧. 대형 조선소는 수주를 위해 일반적으로 신조선 건조에 대해 국가 보증을 통해 선주에게 우선 대출을 제공한다.

기업 합작 투자. 악랄한 경쟁을 피하고 운영 규모를 확대하기 위해 일부 대형 정기선 회사는 합병, 지분 인수, 자산 재편을 통해 자금 조달 목적을 달성하기 위해 공동 운영에 참여합니다.

선박 금융 리스 모델

금융 리스는 1950년대 미국에서 시작된 이후 최근 수십 년 동안 전 세계적으로 급속히 발전해 왔습니다. 대형 고정 장비 및 첨단 기술 제품의 경우 해운 산업과 같은 자본 집약적 산업의 경우 선박 금융을 위한 금융 리스의 사용은 일반적으로 해운 회사, 특히 일부 소규모 및 규모와 자금력이 제한되어 있어 선박금융 및 운항을 위해 주로 금융리스(라이트 리스)나 운용리스(시간용선, 항해용선)를 활용하고 있다고 한다.

독특한 형태의 신용으로서 금융리스는 다음과 같은 세 가지 특징을 가지고 있습니다.

1. 소유권과 사용권의 분리. 즉, 임대기간 동안 부동산을 사용할 권리는 임차인에게 있고, 소유권은 임대인에게 귀속됩니다.

2. 금융과 금융을 결합합니다. 금융리스는 자금을 빌리는 것과 물건을 빌리는 것을 통합하여 물건을 조달하는 형태로 리스상품의 이용을 확보하면서 자금조달의 목적을 달성하는 것입니다.

3. 유연한 임대료 지불 방법. 임차인 기업은 기업의 실제 운영 상황에 따라 임대료 징수 시기와 금액 측면에서 보다 유연한 지불 방식을 채택할 수 있습니다.

금융리스의 특징과 장점

1. 금융채널을 확대합니다. 전통적인 자금조달 채널은 해운회사의 발전 요구를 충족시키기 어렵습니다. 특히 일부 중소 해운회사의 경우 운영 규모가 작고 일반적으로 신용 수준이 낮기 때문에 정부와 은행으로부터 대출을 받기가 어렵습니다. 또한 대형 해운회사로부터 대출을 받기도 어렵습니다. 기업은 주식이나 부채를 발행하여 자금을 조달하기 때문에 금융리스는 기업의 생존과 발전에 중요한 역할을 합니다.

2. 상환 압력을 줄입니다. 운송비수기와 성수기에 따라 운송회사의 운영조건이 달라지는데, 금융리스 임대료의 지급방식은 은행대출의 상환방식보다 유연하며, 정기적인 고정금리로 상환할 필요가 없습니다. 회사의 운영 상황에 따라 조정되어 운송에 유리합니다. 기업 현금 흐름의 적절하고 합리적인 분배는 임차 회사의 재정적 압박을 어느 정도 줄이고 분산시킵니다.

3. 국가 정책 선호도를 얻을 수 있습니다. 해운 산업에 대한 투자를 장려하기 위해 국가는 투자자에게 가속 감가상각 등 세금 우대 정책을 제공합니다. 종종 선박 금융 임대 계약에서 임대인은 할인된 임대료의 형태로 임차인에게 우대 세금을 이전합니다.

4. 대기업의 기존 자산을 활성화하는 데 도움이 됩니다. 일부 대형 해운 회사는 시장에서 제거된 일부 선박 유형을 보유하는 경우가 많으며 이러한 선박의 높은 잔존 가치로 인해 금융 임대를 사용하여 이러한 선박을 일부 중소 기업에 임대할 수 있습니다. 이를 통해 대기업의 기존 자산을 활성화할 뿐만 아니라 중소기업의 자금조달 어려움도 해결해 윈윈(win-win)을 이룰 수 있다.

5. 해운회사의 핵심경쟁력 향상에 도움이 됩니다.

해운회사는 리스백(Leaseback) 등의 방법을 통해 금융리스회사를 통해 선박을 전문업체에 인계하여 관리하게 되는데, 이를 통해 위험을 분산시킬 수 있을 뿐만 아니라 선박 사용권을 잃지 않고 자금을 동원하여 회사의 전반적인 효율성과 효율성을 높일 수 있습니다.

6. 금융리스는 현대 물류 아이디어를 구현합니다. 현대 물류의 중요한 이념은 '통합'이다. 대형 해운사는 금융리스 모델을 통해 회사의 자산구조를 합리적으로 조정하고, 비핵심 자산을 임대해 자금을 조달하며, 운영에 필요한 자산을 임대하고, 기업이 종합적인 물류서비스를 개발할 수 있도록 강력하게 지원한다. 선박금융의 새로운 모델 - 단일선박 SPV 금융리스 모델

특수목적법인 SPV는 국제적으로 통용되는 대규모 장비 금융리스 모델로 단일선박 SPV의 설립으로 선박금융의 공백을 메웠습니다. 우리나라에서는

상하이 해운 금융 연구소 부소장 Tong Qisheng은 글로벌 해운 시장에 진출할 때 상하이 금융 기관이 화물 파생 상품 거래 및 펀드 분야뿐만 아니라 해외 투자뿐만 아니라 금융리스 및 기타 분야에도 투자하고 있습니다.

올해 5월, 상하이푸동발전은행, 중국상용항공기공사 및 그룹이 공동으로 설립, 설립한 국가 비은행 금융기관인 상하이푸동금융리스유한회사(Shanghai Pudong Financial Leasing Co., Ltd.)가 설립됐다. 확립된. Shanghai Pudong Financial Leasing의 등록 자본금은 27억 위안이며, 그중 Shanghai Pudong Development Bank가 18억 위안을 출자하고, COMAC가 6억 위안을 출자하고, Shanghai International Group이 22.22%의 지분을 투자합니다. 3억위안, 지분율은 22.22%, 11.11%입니다. Shanghai Pudong Financial Leasing의 사업 범위는 직접적으로 해운 시장 금융을 목표로 합니다.

실제로 이미 2010년 초 상하이 종합보세구역 금융리스 프로젝트가 공식적으로 출범했다. BoCom Financial Leasing Co., Ltd.와 CMB Financial Leasing Co., Ltd.의 6개 프로젝트 회사가 사업 허가를 받아 상하이 종합 자유 무역 지역은 단일 프로젝트를 동시에 수행하는 국내 최초의 종합 SPV(특수 목적)가 되었습니다. - 항공기 및 선박용 기계 및 단일 선박 임대 사업) 프로젝트 운영 플랫폼입니다. 현재 11개 SPV가 상하이 종합보세구역에 정착했다. 상하이는 12차 5개년 계획 기간이 끝날 때까지 종합보세구역의 금융리스 자산 총 규모가 300억 위안을 초과하도록 노력할 것을 제안했다.

소위 특수목적법인(SPV)이란 금융리스업을 수행하기 위해 항공기나 선박 등에 대해 독립적인 SPV 사업회사를 등록한 금융리스회사를 말한다. 각 사업사는 임대계약으로 대응하며, 효과적으로 리스크를 격리하기 위해 별도로 관리, 회계처리하고 있습니다. 상하이 종합자유무역구는 단일 기계 임대의 '구매-리스' 모델, '순수 임대', '자산 양도'를 포함하여 항공기, 선박 및 대형 장비의 금융 임대 사업을 위한 6가지 운영 모드를 설계했습니다. 리스' 모델, 단일 선박 리스 모델? 구매에서 리스로?, 리스에서 리스로 자산 이전? 모델 그리고 국내외 대형 장비를 임대하는 운영 모델이 있습니다.

상하이 해양대학교 Gan Aiping 교수에 따르면 해운회사가 이 금융 모델을 통해 얻는 이점은 부채 비율이 높기 때문에 주택담보대출을 받기가 어렵다는 것입니다. 선박 가격이 수억 위안에 이르기도 쉬우며, 기업들은 현금흐름 우려로 선박을 직접 구매하기를 꺼린다. 금융리스를 통해 구매하는 대신 리스를 통해 원래 선박 한 척만 구매하는 데 사용할 수 있었던 자금을 더 많은 선박을 임대하는 데 사용할 수 있습니다.

한편, SPV 프로젝트 회사를 통해 선박금융리스 사업을 운영하면 참여자들이 특정 세제 혜택을 받을 수 있는 반면, SPV 프로젝트 회사가 선박 가격의 변동성이 크다는 점을 고려할 때. 영업적자를 겪게 되지만, 금융리스회사의 영업상황에는 큰 영향을 미치지 않을 것으로 보인다.

Gan Aiping은 SPV가 선박 및 기타 대형 장비에 대한 국제적으로 승인된 금융 임대 모델이라고 말했습니다. 현재 상하이에서 홍보되고 있으며 선박 및 항공기 금융 시장에 도입되고 있다고 할 수 있습니다. 금융센터와 국제해운센터는 서로를 발전시켜 획기적인 혁신을 이루었고, 단일선박 SPV의 설립으로 우리나라 선박금융의 공백을 메웠습니다.

운송 보험 개발 경쟁

상하이는 또한 일부 운송 보험 유형에 대해 우대 사업 세금 면제 정책을 시작하여 보험 회사가 국가 운송 보험 사업을 상하이로 이전하도록 유도했습니다.

혁신적인 선박금융 모델에 이어 보험업계도 상하이로 몰려들었다.

해운서비스 산업을 발전시키려면 주로 보험, 금융리스 등 금융산업을 개선해야 합니다. ?Tong Qisheng이 말했다.

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