대차대조표와 손익계산서에 대한 재무 분석을 어떻게 수행하나요? 그리고 데이터를 선택하는 방법은 무엇입니까?

대차대조표를 통해 할 수 있는 재무분석

(1) 대차대조표의 주요 내용을 살펴보며, 이를 통해 회사의 자산, 부채에 대한 이해를 하게 됩니다. 그리고 주주자본의 총액과 그 안의 각 항목의 구성, 증감에 대한 사전적 이해를 가지고 있습니다. 회사의 자산총계는 회사의 사업규모를 어느 정도 반영하고, 그 증가 또는 감소는 회사의 부채 및 자본의 변동과 밀접한 관련이 있으므로, 회사의 자본총계의 증가율이 이는 총자산 증가율보다 높으며, 반대로 기업의 재무건전성이 상대적으로 향상되었음을 의미하며, 이는 기업 규모 확장의 주요 원인이 부채의 대규모 증가임을 나타냅니다. 기업의 재무건전성이 상대적으로 저하되고, 부채 상환의 안전성도 저하되고 있다는 것입니다. (2) 대차대조표의 일부 중요한 항목, 특히 기간의 시작과 끝 사이에 데이터의 큰 변화가 있는 항목이나 유동 자산, 유동 부채, 고정 자산 및 부채와 같이 빨간색 글자가 큰 항목을 추가로 분석합니다. 대가나 이자(예: 단기 은행 차입금, 장기 은행 차입금, 지급 어음 등), 미수금, 금전적 자금, 특정 주주 지분 항목 등 예를 들어, 기업의 매출채권이 총자산에서 차지하는 비중이 너무 높다면 이는 기업의 자금이 심각하게 점유되어 있고, 증가율이 너무 빠르다는 것을 의미하며, 이는 기업이 제품에 대한 시장 경쟁력이 약하거나 부진할 수 있음을 의미합니다. 경제적인 영향으로 인해 기업의 결제 업무의 질이 저하되었습니다. 또한 명세서 주석에 있는 매출채권의 연령도 분석해야 합니다. 매출채권의 연령이 길어질수록 회수 가능성은 낮아집니다. 또 다른 예로, 연초와 연말에 회사의 부채가 많다는 것은 주당 이자부담이 더 크다는 것을 의미하지만, 그러한 상황에서도 여전히 수익성이 좋다면 이는 회사가 의미하는 바입니다. 회사의 제품이 더 나은 수익성과 운영 능력을 가지고 있다는 것은 관리자가 더 강한 위험 인식과 관리에 대한 더 큰 용기를 갖는다는 것입니다. 또 다른 예로, 기업의 주주자본 중 법정자본준비금이 회사의 총자본을 크게 초과하는 경우 이는 해당 회사가 양호한 배당정책을 갖고 있음을 나타냅니다. 하지만 동시에 회사가 보증할 금전적 자금이 충분하지 않을 경우, 회사는 현금배당을 발행하는 분배방안을 채택하는 대신 자본금을 늘리기 위해 배정주식을 발행하는 분배방안을 선택할 것으로 예상됩니다. 또한, 일부 프로젝트를 분석하고 평가할 때 업계의 특성을 고려할 필요가 있습니다. 부동산 회사의 경우, 회사의 재고가 더 많다면 해당 프로젝트가 완료되면 회사에 더 많은 상업용 주택 기반과 프로젝트가 있을 수 있다는 의미입니다.

(3) 일부 기본 재무 지표를 계산합니다. 재무 지표를 계산하기 위한 데이터 소스에는 주로 다음과 같은 측면이 포함됩니다. 순자산 비율과 이익 분배에서 직접 얻은 것입니다. 매출 이익률과 같은 대차대조표에서 얻습니다. 또한 매출채권 회전율과 같은 대차대조표 이익 및 이익 분배 명세서에서 나옵니다. 그 중 일부는 이자 지급 능력과 같은 회사의 장부 기록에서 나옵니다.

여기에서는 첫 번째 상황에서 여러 주요 재무지표의 계산과 중요성을 주로 소개합니다.

1. 기업의 재무구조가 합리적인지 여부를 반영하는 지표는 다음과 같습니다.

(1) 순자산비율 = 총자본/총자산. 기업의 재무 건전성과 부채 서비스 안전성을 반영하는 데 사용되며 그 역수는 부채 비율입니다. 순자산비율의 수준은 기업의 재무상태와 정비례하는데, 순자산비율이 너무 높으면 기업의 재무구조가 불합리하다는 뜻이다. 이 지표는 일반적으로 약 50%여야 하지만 일부 대규모 기업의 경우 이 지표에 대한 참조 표준을 낮춰야 합니다.

(2) 순고정자산가치율 = 순고정자산가치/고정자산의 원래 가치. 이 지표는 회사 고정자산의 신규성 및 생산 능력을 반영합니다. 일반적으로 이 지표는 75%를 초과해야 합니다. 이 지표는 산업 기업의 생산 능력을 평가하는 데 매우 중요합니다.

(3) 자본화 비율 = 장기 부채/(장기 부채 + 주주 배당금) 이 지표는 주로 회사가 상환해야 하는 장기 부채와 이자의 비율을 반영하는 데 사용됩니다. 따라서 이 지표는 너무 높아서는 안 되며 일반적으로 20% 미만이어야 합니다.

2. 기업의 부채 상환 능력을 반영하는 지표는 다음과 같습니다. 유동 비율 = 유동 자산/유동 부채 이 지표는 주로 기업의 부채 상환 능력을 반영하는 데 사용됩니다. 일반적으로 이 지표는 2:1 수준으로 유지되어야 합니다. 지나치게 높은 유동 비율은 기업의 불합리한 재무 구조를 반영하는 일종의 정보입니다.

(1) 기업의 특정 연결의 관리가 상대적으로 취약하여 이로 인해 기업의 매출채권이나 재고 등의 부정확성이 더 높은 수준입니다.

(2) 기업이 보수적인 경영 의식으로 인해 부채 운영 규모를 확대하기를 꺼릴 수 있습니다.

(3) 과거 주식발행, 증자, 주식배분, 장기대출, 채권 등을 차입하여 조달한 자금이 아직 완전히 운용되지 않은 경우. 그러나 일반적으로 유동비율이 너무 높다는 것은 주로 회사의 자금이 충분히 활용되지 않는다는 것을 의미하고, 유동비율이 너무 낮다는 것은 회사의 부채상환에 대한 안정성이 낮다는 것을 의미합니다. 당좌비율 = (유동자산 - 재고 - 선급비용 - 선급비용) / 유동부채에는 일부 재고와 유동성(유동성)이 약한 선급 또는 선급비용이 포함되어 있으므로 회사의 상환능력을 더욱 반영합니다. 단기 부채는 일반적으로 이 비율로 테스트되므로 이 비율을 "산성 테스트"라고도 합니다.

일반적인 상황에서는 비율이 1:1이어야 하지만, 실제 업무에서는 이 비율(유동비율 포함)에 대한 평가 기준이 업계 특성에 따라 결정되어야 하며 일반화할 수는 없습니다.

3. 회사의 순자산에 주주 지분을 반영하는 주요 지표는 다음과 같습니다. 주당 순자산 = 총 주주 자본/(총 주식 자본 × 주식 액면가) 이 지표는 각 주식을 설명합니다. 주주가 보유하는 가치는 기업이 나타내는 순자산 가치입니다. 이 지표는 주식시장 가격이 합리적인지 여부를 판단하는 데 사용될 수 있습니다. 일반적으로 지표가 높을수록 해당 주식이 나타내는 가치가 높다는 것을 의미하지만, 이는 주식 발행 시 회사의 이익으로 인해 주당 순자산 비중이 높아질 수 있으므로 이는 회사의 영업실적과 구별되어야 합니다. 보험료가 더 높기 때문이죠.

(4) 위의 작업을 바탕으로 회사의 재무 구조, 지급 능력 및 기타 측면을 종합적으로 평가합니다.

위 지표들은 단일적이고 일방적이기 때문에, 금융구조를 반영하는 지표들의 수준이 다르기 때문에 종합적이고 연계된 관점에서 분석하고 평가할 수 있어야 한다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 기업은 종종 기업과 관련이 있습니다. 회사의 지급 능력이 충돌합니다. 기업의 순자산비율이 높다는 것은 부채상환기간이 상대적으로 안전하다는 뜻이지만, 재무구조가 불합리하다는 뜻이기도 하다. 이 정보에 대한 평가는 귀하의 목적에 따라 달라질 것입니다. , 그는 회사의 부채 상환 능력에 대해 매우 우려할 것입니다. 마지막으로, 대차대조표는 회사 재무정보의 특정 측면만을 반영하기 때문에 회사에 대한 포괄적인 이해가 필요하며, 재무보고서의 다른 내용과도 연계하여 분석해야 한다는 점에 유의해야 합니다. 올바른 결론에서 손익계산서는 '수익 - 비용 = 이익'을 기준으로 작성되며, 주로 일정 기간의 영업이익에서 영업비용을 뺀 순이익을 반영합니다. 손익계산서를 통해 상장기업의 영업실적과 경영성공여부를 전반적으로 평가할 수 있으며 이를 통해 투자자의 투자가치와 보상을 평가할 수 있습니다.

손익계산서에는 두 가지 측면이 있습니다. 첫째, 회사의 수입과 지출을 반영하여 일정 기간 동안의 회사의 손익 금액을 나타내고, 이를 바탕으로 회사의 경제적 효익과 수익성을 분석하고, 그리고 회사의 경영 성과를 평가합니다. 다른 부분은 회사의 재무 결과의 출처를 반영하고, 총 이익에서 회사의 다양한 수익원이 차지하는 비율과 이들 소스 간의 상호 관계를 설명합니다.

손익계산서 분석은 주로 두 가지 측면에서 시작됩니다.

1. 손익항목 분석. 회사는 제품을 판매하고 서비스를 제공함으로써 다양한 영업 수익을 얻습니다. 또한 임대료, 이자 등 영업 외 수익을 얻기 위해 다른 사람에게 자원을 제공할 수도 있습니다. 수익이 증가한다는 것은 회사의 자산이 증가하거나 부채가 감소한다는 것을 의미합니다.

소득계정에 기록되는 것은 당기에 받은 현금소득, 미수금, 미수금 등을 포함하며, 이는 실제 받은 금액 또는 장부가액으로 기록됩니다. 2. 원가 항목 분석. 비용은 소득에서 공제되는 금액입니다. 비용의 확인 및 공제가 정확한지 여부는 회사의 이익과 직결됩니다. 따라서 비용 항목을 분석할 때에는 먼저 비용에 포함된 내용이 적절한지 주의를 기울여야 하며, 비용을 확인할 때에는 발생주의 원칙, 역사적 비용 원칙, 수익 지출과 자본 지출의 분할 원칙, 등. 둘째, 비용비용의 구조 및 변화추세를 분석하고, 각 비용이 영업이익에서 차지하는 비중을 분석하여 비용구조가 합리적인지 분석하고, 비용이 비합리적으로 발생하는 원인을 파악하는 것이 필요하다. 동시에 각 비용 항목을 분석하여 각 항목의 증가 또는 감소 추세를 확인하여 회사의 관리 수준과 재무 상태를 결정하고 회사의 발전 전망을 예측합니다. 손익계산서를 볼 때에는 상장회사의 회계제표에 대한 주석과 결합되어야 합니다. 회계전표의 주석은 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표, 자기자본변동표 등의 기재사항에 대한 문자설명이나 상세정보 및 기재할 수 없는 사항에 대한 설명을 말합니다. 회계 명세서에 대한 보충 설명도 재무 회계 보고서의 중요한 부분입니다. 이는 상장회사 회계처리의 진정성에 대한 근거나 단서를 제공할 수 있습니다. 따라서 회계제표의 주석을 자세히 검토할수록 상장회사의 재무제표가 재무상태, 영업실적, 현금흐름 상황을 어느 정도 반영하고 있는지 판단할 수 있는 근거나 단서를 더 많이 얻을 수 있습니다.