이 기사는 다음을 이해하는 데 도움이 될 것입니다. 가족 신뢰는 재산 상속입니까, 아니면 새로운 유형의 사기입니까?

제작사 메타파이낸스

부모는 자녀를 사랑하며 원대한 계획을 가지고 있습니다. 경제와 사회의 변화와 발전에 따라 한때 소수에게만 유통되었던 가족신탁은 대중의 주목을 받으며 부모들을 위한 '광범위한 계획'이 되었습니다.

가장 유명한 것은 2008년 알렉스 셤(Alex Shum)의 가족 신탁이다. 홍콩의 유명 예술가 알렉스 셤(Alex Shum)은 곧 간암으로 병원에 입원한 것을 알고 자신의 모든 것을 사용하기로 결정했다. 가족 신탁을 설정하기 위한 재산입니다. 홍콩 언론의 추산에 따르면 Shum Dianxia는 부동산을 포함해 약 6천만 홍콩달러의 유산을 남겼습니다. 최근 몇 년 동안 부동산의 시장 가치가 현재 가치로 환산하면 이 상속 재산은 6천만 홍콩 달러에서 거의 1억 홍콩 달러로 증가했습니다. 신탁을 세운 이유는 딸이 너무 어려서 물려받은 막대한 돈을 낭비하게 되기 때문이었습니다.

공교롭게도 아니타 무이도 가족신탁에 합류했다. 아니타 무이는 2003년 부동산 현금 및 기타 자산 일부를 HSBC국제신탁주식회사에 관리를 맡겼고, 아니타 무이의 어머니에게 어머니가 돌아가실 때까지 생활비로 한 달에 7만 위안을 지급했다.

또한 언론 공개에 따르면 SOHO China의 Pan Shiyi, Longfor Real Estate의 Wu Yajun 등 많은 중국 재벌들도 오래 전에 가족 신탁을 설립했습니다. 특히 롱포부동산이 사장 결혼의 영향을 피할 수 있었던 것은 가족의 신뢰 덕분이었다.

감독에 의해 장려된 독창적인 신탁 사업으로서 가족 신탁은 최근 몇 년 동안 급속히 발전하여 우리나라에서 자연스럽게 대중의 관심을 끌었으며 점점 더 많은 가족의 선택을 받고 있습니다. 모성애." 제도적 관점에서 볼 때, 최근 신탁회사의 사업전환으로 가족신탁은 각 신탁회사의 사업확장을 위해 반드시 필요한 것이 되었습니다.

중국신탁등록유한회사(China Trust Registration Co., Ltd.)의 최신 데이터에 따르면 2021년 말 현재 가족 신탁의 기존 규모는 2022년 1월 3,494억 8100만 위안에 도달했으며, 가족 신탁 규모도 증가했습니다. 한 달간 거래액은 128억9900만 위안으로 전월보다 128억9900만 위안 증가해 33.54% 증가해 지난해 최고치를 기록했다.

가족신탁은 재산상속인가, 아니면 새로운 유형의 사기인가?

신탁기관의 변화로 가족신탁이 급속한 발전을 가져왔지만 시장 평가는 긍정적이고 부정적입니다.

2020년 중국 동부의 한 신탁회사가 부실자산과 폭발성 프로젝트를 고객가족신탁에 투입해 유동성 리스크를 초래하고 시장 돌풍을 일으켰다는 사실이 언론에 폭로됐다.

구체적으로, 신탁회사는 위험 프로젝트에 대응하고 일반 투자자에게 상환하는 과정에서 가족신탁의 보다 유연한 운영 공간을 활용하여 해당 위험 프로젝트를 수행했습니다. 관련 양도기록에 따르면 신탁회사는 같은 날 두 차례에 걸쳐 동일 가족신탁상품에 총 600만주가 넘는 주식을 양도했다. 그 중 많은 가족신탁의 자산풀에 신탁 자금을 많이 투입한 부동산회사가 등장하고 있다. 신탁회사 일각에서는 부동산회사가 문제점을 공개하고 시장이 이미 우려하고 있기 직전에도 신탁회사 가족신탁 상품에 일부 자산이 배정됐다고 말하기도 했다.

이후 신탁회사 담당자는 해당 사업이 주로 과도기적 조치였으며 아직 실질적인 결과를 가져오지 않았다고 공개적으로 밝혔습니다.

더 거슬러 올라가면 이런 경우는 드문 일이 아닙니다. 21세기 비즈니스 헤럴드(21st Century Business Herald)에 따르면, 한 투자자는 이전에 일반 신탁을 구매하여 이 프로젝트에 약 3,000만 달러를 투자했지만, 나중에 프로젝트가 불이행되고 회사가 다른 투자자로부터 그 돈을 상환했다는 점에서 이 투자자의 상황은 매우 특별했습니다. 당시 그는 우연히 이 신탁회사에 가족신탁을 설정하게 되었는데, 가족신탁이 성립된 후 회사는 투자자들에게 명확히 알리지 않은 채 3000만 리스크 프로젝트의 신탁 지분을 고객의 가족신탁으로 양도했습니다. 양도 후 후속자금 연결이 불가능하거나, 교체가 철회되거나, 회사 팀 및 리더십이 변경되거나, 수립된 계획대로 운영이 더 이상 지속되지 않는 경우 등으로 상당한 손실이 발생할 수 있습니다.

위에서 언급한 신용회사의 운영으로 인해 투자자들은 신탁시장에서 가족 신탁 상품을 신뢰할 수 있는지에 대한 의문을 제기하게 되었습니다.

중국 동부의 업계 고위 관계자는 메타파이낸스에 “사기 행위는 불가능하다”며 “모든 공식 신탁 기관은 엄격한 국가 감독을 받고 있으며, 최근 이런 일이 발생하면 국가 감독이 늘어나고 있다”고 말했다. 이제 사기 행위는 기관과 책임자 모두 엄중히 처벌받게 됩니다. 그러나 가족신탁의 핵심은 신탁회사의 전적인 관리에만 의존하는 것이 아니라, 가족신탁의 실질적인 통제권을 신탁회사의 손에 맡기는 것입니다.

가족신탁이란 고액자산가가 가족재산의 관리 및 처분을 신탁기관에 위탁하여 부유층의 자산관리를 실현하는 것을 목적으로 하는 신탁을 말합니다. 개인과 그 후손의 안녕.

다른 재산 상속 도구와 비교하여 가족 신탁이 신탁 계획에 투자한 재산은 부자의 이혼, 파산 또는 사망에 관계없이 독립적입니다. 독립적으로. 또한 고객은 계약을 통해 다양하고 개인화된 상속 조건을 설정할 수 있습니다. 또한, 가족 신탁을 사용하면 특별한 재정 조치를 통해 높은 유산세를 피할 수 있습니다.

또한 가족 신탁의 성격상 수십 년, 심지어 수백 년 동안 재산 상속 임무를 완수할 수 있다는 점과 미성년자에 대한 상대적으로 안정적이고 지속적인 이익 보호를 제공한다는 점도 결정됩니다.

그러나 업계 관계자들은 가족신탁은 재무관리나 주식만큼 유연성이 없고, 신탁은 즉시 성립될 수 없다는 점을 강조한다. 가족신탁은 위탁자와 그 가족의 재산, 연령, 혼인상태 등 여러 요소를 종합적으로 고려하는 것 외에도 신탁설립에 따른 비용과 위험, 수탁자의 전문성 등도 고려하여 선택해야 합니다. 위탁을 위한 적절한 시기와 기관. 또한, 수탁자가 시장 변동으로 인해 투자 손실을 초래하는 경우, 수탁자가 실사를 수행하고 효과적인 관리를 수행했음을 입증할 수 있는 경우 재산 손실은 청탁자가 부담합니다.

국가 차원에서도 우리나라도 신탁시장 관련 제도를 점차 개선해 나가고 있다. 샤오강(Xiao Gang) 중국 인민정치협상회의 전국위원회 위원이자 전 중국 증권감독관리위원회 위원장은 2021년 전국양회에서 신탁법 개정, 신탁법 제정, 신탁법 개정 등 4가지 측면에서 신탁 시스템을 개선하기 위한 제안을 제안했습니다. 가족 신탁을 지원하는 인프라, 신탁법에 대한 사법적 해석을 공포하고 감독을 강화하여 가족 신탁 이행을 촉진합니다. 2021년 12월 초, 중국인민은행으로부터 해당 제안에 대한 자세한 답변을 받았습니다. 업계 관계자들은 중국인민은행의 답변이 가족신탁사업의 향후 발전에 선도적인 방향을 제시한다고 믿고 있다.

신탁은 천둥번개를 당하는 일이 잦다. 가족 신탁은 '비난에 시달릴 것인가'

인터넷에서 키워드만 검색해도 신뢰에 관한 기사가 거의 100개나 나온다. 뇌우. 2020년부터 현재까지 집합신탁 상품***에서 약 500건의 채무 불이행이 발생했으며, 그 중 채무 불이행 항목은 2,700억 위안을 초과합니다. 다수의 신뢰상품 집중. 기본 이벤트에는 엄청난 양의 기본 항목이 포함됩니다.

지난 7월 13일 쓰촨신탁주식회사(이하 '쓰촨신탁')가 하루 4차례 집행대상자로 등재됐으며, 총 집행목표금액은 2628.12만원.

이번 판결에서 쓰촨 신탁 주주 홍다 주식(Hongda Shares)과 홍다 그룹(Hongda Group)이 이르면 2013년 초 6개 고유 사업과 23개 신탁 프로젝트와 관련된 신탁 프로젝트 자금을 유용했다는 사실이 공개된 점에 주목할 필요가 있습니다.

2021년 3월 쓰촨성 은행보험감독국은 신탁업계 역사상 최대 규모의 벌금을 부과했다. 쓰촨신탁은 13건의 법률 및 규정 위반으로 3,490만 위안의 벌금을 부과받았다. 1년 후인 2022년 3월, 쓰촨성 은행보험 규제국은 쓰촨성 신탁에 대한 추가 벌금 17건을 발표했습니다.

게다가 7월 3일. 베이징 판결 문서 네트워크(Beijing Judgment Document Network)에 발표된 두 건의 민사 판결에 따르면 Cheng은 B1 수혜자로서 2017년 신탁에서 총 8천만 위안에 달하는 두 가지 신탁 상품에 청약했습니다. 그러나 후속 신탁은 해당 직위를 충당할 의무를 이행하지 못했습니다. , 이로 인해 상품에 막대한 손실이 발생하여 Cheng 씨의 8천만 달러는 결국 약 394만 달러의 신탁 혜택으로 분배되었습니다.

“현재 상황으로 볼 때 대부분의 주요 신탁 기관은 상대적으로 완전한 인사팀, 자산 배분 프레임워크 및 내부 통제 시스템을 구축했기 때문에 위험 저항 능력도 뛰어납니다. 가족 고객에게 서비스를 제공하는 경우가 많습니다. 업계 관계자는 “상대적으로 자본금이 크고, 장기 서비스인 만큼 리스크 관리의 엄격함이 시중에 나와 있는 다른 상품보다 더 조심스럽다”고 말했다.

'중국 신탁산업 발전 보고서(2020~2021)'에 따르면 신탁산업협회 설문조사 설문지의 불완전한 통계를 토대로 현재 가족신탁자산은 주로 신탁회사 자체 상품에 배정돼 있는 것으로 나타났다. 기타 금융상품 및 위탁신탁상품을 통해 신탁회사 자체상품에 대한 투자 측면에서 설문조사에 따르면 회사 자체 채권상품에 대한 가족신탁 투자 규모는 345억1500만 위안으로 64.43%를 차지했고, 기타 비신탁 금융상품에 대한 투자가 뒤를 이었다. (주로 은행자산관리상품, 사모펀드 등)은 105억 3,100만 위안으로 19.66%를 차지했으며, 자기유가증권투자신탁과 지분투자신탁상품에 투자한 규모는 0.9%, 7.95%를 차지했다. .

위의 보고서에서 우리나라의 가족신탁 자산배분은 다각화의 길을 따라 계속해서 발전하고 있음을 어렵지 않게 발견할 수 있습니다. 대외 무역 신탁의 부국장인 Ma Shaojing도 공개적으로 다음과 같이 밝혔습니다. "우리는 FOF 상품이 가족 신탁에 대한 점점 더 중요한 배분 방향이 되었다고 생각합니다. 가족 신탁은 장기 지속, 안정성 및 상속 추구의 특징을 가지고 있습니다. FOF 상품의 위험 및 수익 특성은 장점과 매우 일치하므로 이러한 추세 변화는 불가피하다고 할 수 있습니다. 동시에 FOF 사업은 자산 배분 능력을 바탕으로 일부에 대한 맞춤형 FOF 상품을 설계할 수도 있습니다. ”

CCB Trust의 신탁 사업 이사인 Shen Zhiqiang도 앞서 공개적으로 가족 자산 관리가 단순 펀드 신탁이나 고정 수입 상품 할당에서 비상장 회사 지분 및 채권 할당으로 진화했다고 언급했습니다. 앞으로는 이 경로가 점점 더 넓어질 것입니다.

메타파이낸스는 새로운 자산관리규정이 정식 시행된 이후 신탁산업의 질적 발전과 금융위험 예방 실천이 새로운 정점에 도달했다는 점에 주목했습니다.

우리나라 규제 당국은 신탁 산업에 대한 감독을 지속적으로 강화하고 있습니다. 예를 들어 현재 "두 가지 압력과 한 가지 감소"를 시행하고 있습니다. 즉, 금융 업무에 대한 연간 지속적인 압력 감소, 금융 은행 간 채널에 대한 압력 및 처분입니다. 부외 위험 자산은 신탁 산업의 변화와 발전을 위한 기회도 제공합니다.

또한 올해 전국양회에서는 신탁법 개정 및 개선, 신탁산업의 변혁, 가족신탁 등의 안건이 대의원과 위원들로부터 폭넓은 관심을 받았다. 중국인민정치협상회의 전국위원회 위원이자 북경대학교 국가재정연구센터 주임, 남방과기대학교 부총장 대행인 Jin Li는 신탁자산 구조는 다음과 같이 제안했다. 계속해서 최적화되고 비즈니스 구조 변화가 초기 결과를 달성했기 때문에 비즈니스 혁신이 시급히 새로운 탈출구를 찾아야 합니다.