채권펀드 투자에 대한 오해는 무엇인가요?

채권펀드는 자산배분의 중요한 근간을 이루는 투자 형태로 누구나 투자할 수 있어 안정적인 행복을 얻을 수 있다.

그런데 채권형 펀드에 투자할 때 존재할 수 있는 몇 가지 오해에 대해 이야기해보겠습니다.

01 채권펀드는 채권에만 투자합니다.

채권펀드라는 단어를 보면 채권펀드는 채권에만 투자하는 펀드라고 생각하는 친구들도 있을 것이다. 그러나 채권형 펀드는 80% 이상을 채권에 투자하는 펀드로, 소량의 주식을 포함할 수 있습니다.

채권펀드는 위험도에 따라 순수채권펀드, 1차채권펀드, 2차채권펀드, 전환사채펀드 등으로 나눌 수 있다. 그 중 순수채권형 펀드만이 주식에는 투자하지 않고 채권에만 투자한다. 따라서 제목의 문장을 '순수채권펀드는 채권에만 투자한다'로 수정해야 한다. 주목해야 할 또 다른 점이 있습니다. "순수 부채"라고 표시된 펀드 이름이 반드시 순수 부채 펀드를 식별하는 것은 아닙니다.

02 채권 자금은 "친환경"이 아닙니다.

채권 펀드는 많은 사람들의 마음 속에 매우 안정적인 투자 선택이기 때문에 채권 펀드는 계속 상승하고 돈을 잃지 않을 것이라고 생각합니다. 재무관리를 처음 접하는 친구 A도 포함됐다. 안정적인 행복을 누릴 수 있겠다는 생각에 1월 초 채권형 펀드에 투자했지만 실제로 하락할 줄은 몰랐다고 한다.

그녀가 투자한 채권 종류를 살펴보니 최근 실적 추이는 다음과 같다. 1월 하락세를 보인 이유는 무엇일까. 이 펀드 보유량을 다시 확인해 보니 주식이 섞인 채권형 펀드인데, 1월에 주식시장이 며칠간 하락하자 이 펀드가 보유한 주식도 하락세를 보여 전체 주식시장을 끌어내렸습니다. 펀드의 동향입니다.

그래서 주식시장이 좋지 않을 때 주식을 섞은 채권펀드도 주식시장 하락으로 인해 하락하게 된다. 순수채권자금이 하락할 것인가? 그럴 것입니다. 채권형 펀드는 확실히 안정적인 투자이지만, 일부 펀드의 보유 리스크는 낮지 않고 변동폭도 클 것입니다.

03 채권형 펀드는 수익률이 높지 않습니다.

많은 투자자들이 주식형 펀드에 익숙하다. 채권형 펀드를 보면 '아, 채권형 펀드는 위험을 싫어하는 사람들만 하는 거지, 전혀 돈을 못 벌겠다'고 생각하는 경우가 많다. 이것도 큰 오해입니다. 우리가 원하는 기대 수익이 높을수록 더 많은 위험에 직면하게 됩니다. 또한 "기대 수익"은 실제 수익과 동일하지 않습니다. 위험이 높은 상품일수록 변동성은 커집니다. 따라서 일부 고위험 상품은 기대 수익률이 높으나 최종 실제 수익률은 마이너스입니다.

많은 투자자들이 치열하게 투자하고, 연구 보고서를 많이 읽고, 고위험 펀드를 잔뜩 사다가 결국 돈을 잃습니다. 2021년 친구 펀드의 연간 수입은 4.71%로 금융친구의 96.8%를 넘어섰다. 이는 이미 지난해 투자자들 사이에서 그의 수입이 상대적으로 우량하다는 뜻이다. 하지만 이 수익률은 지난해 채권형펀드 평균 수익률(5.11%)보다 낮은 수준이다. 게다가 시장에는 사이클이 있기 때문에 주식시장이 좋지 않고 채권시장이 좋을 때에는 주식형 펀드보다 채권형 펀드에 투자하는 것이 더 높은 수익을 낼 가능성이 높습니다. 수익형 주식형 펀드 > 채권형 펀드 > 통화형 펀드에 투자하는 것은 완전한 오해라고 굳게 믿습니다. 가장 적절한 시기에 가장 적절한 상품에 투자해야만 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

04 채권펀드에 대한 고정투자.

수익을 얻기 위해 채권형 펀드에 투자한다고 생각해 보세요. 그러나 이는 사실 오해이다. 펀드고정투자는 확실히 좋은 투자방법이고 초심자에게 매우 적합하지만, 모든 펀드가 고정투자에 적합한 것은 아닙니다. 고정투자에서 높은 수익을 얻으려면 변동성이 필요하며, 특히 가격이 떨어져 투자 후 계속 투자하는 경우 고정투자에서 높은 수익을 얻기 위한 논리입니다. 펀드는 하락세를 보이고 있습니다. 계속해서 정기적으로 투자한다면 펀드의 비용은 점점 더 낮아질 것입니다. 일단 상승하면 수익을 내기가 더 쉬워질 것입니다.

그러나 대부분의 채권형 펀드는 큰 변동을 보이지 않습니다. 가장 일반적인 상황은 일정 금액을 투자한 후 계속 상승하는 것입니다. 하락하더라도 급격히 하락하기는 어렵습니다. 위 사진의 오른쪽. 적절한 시기에 투자하여 더 높은 수익을 얻는 것이 좋습니다.

위 4가지 오해는 채권형 펀드에 투자할 때 흔히 저지르는 오해다. 하지만 이를 아는 것만으로는 충분하지 않으며, 채권펀드 투자에 본격적으로 참여하기 위해서는 다양한 채권펀드의 특성과 수익, 채권펀드 선택 방법도 알아야 합니다.