벤처캐피털(VC)은 부자들을 위한 산업인가요?

어떻게 이해하느냐에 따라 다릅니다. 높음, 위험이 매우 높음, 열에 아홉은 실패할 수 있습니다. 잘 생긴, 컨셉이 꽤 멋지고, 그는 종종 선진적이고 멋진 산업에 투자합니다. 부자가 되는 것은 운에 달려 있습니다. 프로젝트가 실패하지 않고 수백 배, 수천 배, 심지어 수만 배의 수익을 올리면 당신은 부자가 될 것입니다. 하지만 그렇게 많이 벌지 못하는 사람도 있고, 9번의 손실을 더하면 반드시 부자는 아니다.

게다가 이 업계에 종사하는 대부분의 사람들은 아르바이트를 하며, 그들이 버는 돈은 먼저 자본 측면에서, 두 번째로 주주들로부터 약간의 급여를 받지만 많은 시간을 기다려야 합니다. 몇 년 전에는 보너스가 있습니다. 벤처캐피털에게 10년이 넘는 시간을 기다리는 것은 그리 긴 시간이 아닙니다. 인내심도 필요합니다!

초대해주셔서 감사합니다.

먼저 이 문제에 대해 말씀드리겠습니다. 각도가 명확해야 합니다.

VC의 수익률을 자산운용 카테고리로 본다면. '예'라고 대답할 수 있습니다.

상위 VC의 수입으로 판단한다면. "예"라고 대답할 수 있습니다.

거시적인 관점에서 이 질문을 살펴보세요. 전체 산업으로서의 VC는 투자자에게 최고의 투자 수익을 가져다 주는 진정한 돈 버는 기계입니다. 자산운용 부문 전체를 통틀어 상위 3위 안에 들었습니다.

중국의 VC 산업은 이제 막 시작됐지만. 개발이 시작된 지 불과 수십 년이 지났습니다. 국내의. 초기 벤처캐피털 시장은 연간 수백억 규모에 불과했다. 실제로 VC 산업은 금융 시장 산업에서 작은 존재일 수 있습니다. 하지만 VC의 능력을 부정할 수는 없습니다. 공적 자금은 기본적으로 언제든지 상환될 수 있습니다. VC 락인 기간은 일반적으로 5~7년이 소요됩니다. 그래서. 이 각도에서. VC는 하이 리스크, 하이 리턴을 위한 최고의 주석입니다. 특정 관점에서. VC는 "작은 일을 사용하여 큰 일을 이루는 것"입니다. 잠재력은 당연히 무제한입니다.

이렇게 보여요. VC 업계 실무자의 평균 자질과 소득. 그는 또한 "키가 크고 부자이며 잘생겼다"라는 칭호를 받았습니다.

1. VC 업계 직원 중 사회 엘리트의 비율이 매우 높습니다. 고등교육에 대한 보편적인 접근. 해외 유학 경험, 중국 최고의 투자 교육 경험 등

2. VC가 일상생활과 업무에서 접하는 정보의 양도 상대적으로 풍부하다. 다양한 기업에 접근할 수 있습니다. 높은 수준의 인재에 대한 접근.

VC에 들어가고 나가는 모든 젊은이들의 관점에서 볼 때 VC 자체가 돈 많고 잘 생긴 사람들의 산업이라고는 할 수 없습니다. VC는 부자와 잘생긴 사람을 만들어내는 산업이 될 것이라고 보는 게 더 맞을 것 같습니다.

위 내용은 자이의 개인적인 의견입니다.

VC는 부유하고 잘생긴 산업이 아니다. 적어도 일반적인 의미에서 VC 펀드에 종사하는 대부분의 실무자는 부유하고 잘생기지 않았지만, 일부 VC는 상대적으로 부유하고 잘생겼다.

펀드형 VC는 그 자체가 펀드의 일종으로 유통시장 주식형 펀드, PE 펀드와 다르지 않습니다. 이들은 모두 GP(운용사)로서 전문 운용사로서 운영을 담당하고, 일정한 운용수수료를 부과한 후 LP와 협력하는 형태입니다. (투자자) ***나중에 투자수익을 누려보세요. 일반적으로 GP는 연간 2%, 최종 투자 수익의 20%를 관리 수수료로 부과합니다. 이는 VC와 PE 모두에 해당되며, 유통 시장 펀드의 일반 관리 수수료는 약간 낮습니다.

VC 펀드는 일반적으로 사람들에게 하이 리스크, 하이 리턴이라는 느낌을 줍니다. 그러나 이는 실제로 단일 프로젝트에 대한 것이며 전체 펀드에 대해 높은 IRR(복합 내부 수익률)을 유지하는 것이 목표입니다. 일반적으로 연간 IRR이 20% 이상이면 VC는 허용되고, 연간 IRR이 30% 이상이면 매우 좋으며, 연간 IRR이 50% 이상이면 매우 우수합니다. 불행히도 대다수의 VC는 실제로 20%의 IRR을 달성하지 못하고 대부분 손실을 입습니다. 실제로는 손실입니다). 일부 잘 알려진 국내 VC(여기에는 이름이 지정되지 않음)를 포함하면 첫 번째 펀드의 IRR은 한 자릿수에 불과합니다. 한 문장으로 말하면, 전체 산업에 관한 한 VC는 최종 투자 수익률 측면에서 PE 및 유통 시장에 비해 이점이 없습니다.

최종 투자수익률은 별 이점이 없고 다들 비슷하기 때문에 일일 관리비가 매우 중요합니다. 실제로 VC, PE 또는 유통시장 펀드에 관계없이 일일 관리 수수료는 직원 소득을 결정하는 기준입니다. VC는 2%, PE도 2%, 유통시장은 1% 이상입니다. 그러면 이를 총 관리 자금에 곱하면 GP 회사의 일일 수입이 계산됩니다. 직원 급여, 여행비, 임대료 등 모든 일일 운영 비용.

따라서 VC, PE 또는 2차 시장에서 일하고 싶은 학생의 경우 비교 소득을 계산하는 것은 매우 간단합니다. 공식은 GP 직원이 관리하는 총 자금을 나누는 것입니다. 회사 번호.

이 공식으로 판단하면 대부분의 VC는 소득상의 이점이 없습니다. 200만 달러 프로젝트에 투자하는 것과 2억 달러 프로젝트에 투자하는 것 사이에는 작업량에 큰 차이가 없기 때문에, 1억 달러를 관리하는 것은 100억 달러를 관리하는 것과 같습니다. 필요한 능력의 차이는 없습니다. 다르고 투자 대상도 다릅니다.

미국의 경우 미화 1000억 달러를 관리하는 Blackstone, Carlyle, KKR 등은 수백 명의 직원을 보유하고 있으며 각 개인에게는 미화 1억~2억 달러가 할당되고 Sequoia 및 KPCB와 같은 상위 VC는 여러 명을 관리합니다. 수십 명의 직원이 있는 10억 달러 규모의 펀드의 경우 각 개인이 할당할 수 있는 관리 자금은 훨씬 적고 자연 소득도 상대적으로 적습니다. 따라서 PE의 형제 산업에 비해 미국 VC는 실제로 부자도 잘 생기지도 않지만 상대적으로 가난합니다. 2차 시장의 경우, 우수한 헤지펀드에 비해 미국 VC는 상대적으로 열악합니다. 이러한 헤지펀드는 더 적은 직원으로 훨씬 더 많은 자금을 관리할 수 있기 때문입니다.

물론 중국에서는 형태가 다릅니다. 현재 중국에는 1차 및 2차 시장을 장악하는 Blackstone, Carlyle, KKR, TPG 등 대형 PE 회사가 없기 때문입니다. 수백억 위안 수준에 달하는 이는 기본적으로 정부 자원과 국유 자산을 기반으로 하며 직원의 수입은 그리 높지 않을 것입니다. 아이티에서 PE를 홍보하는 체인 사람들은 수십억 RMB를 관리할 때 수백 명을 모집합니다. 관리 비용과 공유 방법도 있습니다. 이는 시장 기준에 못 미치는 수준이며, 당연히 직원들은 바보 취급을 받습니다. 따라서 국내 PE는 상대적으로 약하고, 중국에서는 차입매수 조건이 없고 정책적 통제가 엄격하기 때문에 위에서 언급한 외국 대형 PE는 국내에서 활동하지 않고 국내 직원도 거의 없기 때문에 무시되었습니다. 반면, 국내 투자자들은 상대적으로 근시안적이며 자본시장에 다양한 문제가 있기 때문에 VC와 이에 상응하는 엑시트시장은 처음부터 미국달러와 관련되어 있고 모두 미국달러로 관리되므로 유전자는 상대적으로 높고, 부유하며, 미국 달러로 받는 연봉도 잘생깁니다. 물론 요즘은 점차 디아오시로 변해가고 있지만, 여전히 세쿼이아, IDG, SAIF, GGV 등 국내 상위 VC들은 상대적으로 부유한 편이다. RMB로 전환할 수 있지만 직원 수가 적으면 생활이 훨씬 더 좋아집니다. 그러므로 국내 최고의 미국 달러 펀드는 부유하고 잘생겼다고 볼 수 있습니다. 그리고 중국에는 신흥 VC가 있습니다. 그들 중 다수는 이미 돈이 있어서 그다지 가난하지 않습니다. 실제로 이러한 유형의 VC는 인력이 적습니다. 충분히 전파하기 어렵습니다. 다른 하나는 유통 시장입니다. 유통 시장 펀드는 중국에서 오랫동안 개발되어 대규모 관리 자금을 보유하고 있기 때문에 일반적으로 전환 후 직원 1인당 소득이 일반 현지 PE보다 높습니다. .일반적으로 말해서, 최고의 USD VC만큼 좋지는 않습니다.

VC를 돈 많고 잘생긴 사람들이 일하는 산업이라고 한다면, 그들이 속한 업계의 어느 집단에 속하는지에 따라 다릅니다. VC 분야에는 세 가지 주요 그룹의 사람들이 있습니다:

1. 스타트업 창업자. 당시 Jack Ma와 Lei Jun은 모두 똑똑하고 용감하며 끈기 있고 약간 고집스러울 수도 있었지만 키가 크고 잘생기고 부자인 사람들은 많지 않았습니다.

2. VC 실무자. VC의 애널리스트, 펀드매니저, 액셀러레이터 매니저 등이 모두 이 그룹에 속한다. 선도 기업에서 잘생기고 잘나가는 남자, 특히 배경을 바탕으로 업계에 진출한 사람들을 보기는 어렵지 않다. 하지만 너무 많지는 않습니다.

3. 엔젤 투자자. 즉, 개인투자자들은 상대적으로 부유하지만 키가 크고 잘생긴 사람은 많지 않습니다. 실제로 몇몇 젊은 투자자들과 접촉한 적이 있는데, 그 분포는 일반 대중의 키가 크고 잘생긴 남자들과 비슷했습니다. 중년 투자자들은 체형과 옷차림에 좀 더 신경을 쓰고, 운동이나 운동습관을 갖고 있는 경우도 있으나 그다지 큰 차이는 없습니다.

따라서 업계의 기존 사람들의 상황은 일반적으로 이렇습니다. 하지만 이 업계에 종사하면 키가 크고, 잘생기고, 부자가 될 수 있을지를 묻는다면 그것은 모두 개인의 조건에 달려 있습니다. 예를 들어 재능(매우 중요), 근면, 일하는 기관의 순위와 규모, 학력(국내외 유명 학교는 플러스) 등이 있습니다. 이는 실무자의 개발 속도와 비즈니스 능력에 영향을 미칩니다.

일반적으로 투자에 관심이 많고, 학습 능력과 학력이 좋고, 외모가 좋고, 압력을 견딜 수 있는 사람이라면 이 업계에 더 적합합니다.

하이 리스크와 하이 리턴, 하지만 잘생긴 사람은 많지 않다

부자나 잘생김의 문제가 아니라, 키가 크다고 다 잘생긴 사람이 부자인 것은 아니다. 다른 사람들이 돈을 관리하도록 도와주세요. 하지만 돈 관리는 은행에 돈을 예금하는 것과는 달리 투자에 관한 것입니다. 투자 자체는 위험도가 높은 대인 관계 문제입니다. 상장을 준비하는 좋은 기업은 투자를 받아들이려 하지 않습니다. A, B, C 라운드에만 투자할 수 있습니다. 이들 기업이 결국 상장될 수 있을지는 아직 한 가지입니다.