군수산업이 이렇게 인기가 많은데, 아직 승선하기에는 너무 늦은 걸까요?

7월에도 강세를 이어가며 군수산업 부문의 최근 실적은 여전히 ​​눈길을 끌며 '스타 부문'으로 자리매김했다.

풍력 데이터에 따르면 8월 6일 현재 선완의 국방 및 군사 산업 부문은 연간 53.64% 증가하여 선완의 1차 산업 중 3위를 차지했습니다.

군수산업 부문은 강력한 모멘텀을 가지고 있다

8월 7일 정오 무렵 국방 및 군수산업 부문이 상승하고 강화되었으며, Zhenxin Technology, Hangfa Technology, Beimo High-tech, 등이 일일 한도에 도달했으며 Lianshi Aviation, Sichuang Electronics 및 Aviation Engine이 상승세를 따랐습니다.

풍력 데이터에 따르면 어제 마감 기준으로 항공우주, 일반 항공, 항공모함 개념, 대형 항공기 및 기타 군사 관련 개념 분야가 선완의 국방을 주도하면서 군사 산업 분야가 크게 상승했습니다. 군수산업 부문은 4.18% 증가해 심완의 1차 산업 성장 목록에서 1위를 차지했으며 성장률은 2위인 비은행 금융보다 훨씬 높습니다.

이 밖에도 어제 시장에 나온 밀리터리 테마 펀드의 대다수가 상승세를 보였으며, 그 중 AVIC B(150222.SZ)가 7% 이상 상승했고, National Defense B(150206.SZ)도 상승세를 보였습니다. 5% 넘게 올랐습니다.

이 중 복국군수산업테마는 지난해 수익률 105%로 보세라군수산업테마, 창신국방군수산업계량, 남부군수산업 등 3개 펀드에서 1위를 기록했다. 개혁, 80% 이상 증가했습니다.

군수 산업의 급증을 촉발한 여러 요인

군수 산업 부문의 강력한 성장과 관련하여 Boshi 군수 산업 테마 주식 기금 관리자 Lan Qiao는 다음과 같은 세 가지 이유가 있다고 믿습니다. :

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우선 '14차 5개년 계획' 기간에는 산업 성장이 가속화될 것으로 예상된다. 군수산업은 평화발전의 전제조건이며, 우리 나라가 군사력을 강화하고 전투준비태세를 갖추는 것을 견실하게 생각한다는 뜻입니다. 13차 5개년 계획 이전에 우리 나라는 무기, 장비 역량강화기에 있었고, 14차 5개년 계획에서는 군사 전투능력 체계를 형성하기 위한 중장비 건설기에 공식적으로 진입했다. 그 중 소모품 장비는 상당한 성장을 보일 것이며, 번영이 높은 하위 부문에는 미사일, 항공기, 전자 부품, 복합 재료 및 기타 하위 부문이 포함됩니다.

둘째, 업종 밸류에이션이 2014년 이후 바닥권에 있어 상대적으로 저렴하다. 거의 2주 동안 상승한 후에도 군수 산업 부문의 여러 핵심 목표에 대한 PE 평가 수준은 여전히 ​​상대적으로 낮은 범위에 있으며 향후 5~10년 내에 보다 확실한 복합 성과 성장률이 나타날 것으로 예상됩니다. 기대할 수 있습니다. 성장, 가치 평가, 촉진이라는 세 가지 측면에서 현재 군수 산업 부문의 핵심 목표는 할당할 가치가 있습니다. 업종 PE와 PB 밸류에이션을 수직적으로 비교해보면 2014년 이후와 지난 10년 동안 낮은 위치에 있다. 포지션 구조로 볼 때 2020년 1분기 방산 부문 공적자금 배분 비율은 2019년 4분기와 비슷해 역사적으로 낮은 수준이다. 산업발전의 관점에서 볼 때 과학기술은 언제나 국방산업의 자연스러운 속성이었습니다. 동시에 군사과학기술은 인류 과학기술 발전의 선두에 서 있으며, 항공우주 분야의 수많은 첨단 기술이 민간에 이전되어 경제 발전을 주도하고 있습니다. 기술속성 측면에서 볼 때 군수산업은 반도체 등 기술 업종과 유사하지만, 업종 밸류에이션을 수평적으로 비교하면 군수산업은 늘 상대적으로 기술 성장성이 낮은 업종이다. 군수산업 부문의 평가에서.

셋째, 국방산업은 강대국 게임의 주요 전장으로, 무기와 장비의 소비속성이 강화됐다. 강대국 게임은 국산화가 계속되는 세분화된 과학기술 분야에서 이뤄지고 있으며, 국방·군수산업은 모든 기술전쟁의 최고 지위이자 강대국 게임의 주요 전장이다. 국가 의지에 따른 하향식 관점에서 볼 때, 산업 체인의 피드백에 따르면 일부 기업은 수주가 크게 증가할 조짐을 보였습니다. 전투준비태세 형성 관점에서 볼 때 소모성 장비와 고주파 장비의 실질적인 성장이 필수적이며 업계의 성장 공간과 가치 평가 시스템은 더블 클릭을 가져올 것입니다.

우리는 장기적으로 군수산업 시장을 낙관하고 있다.

군수산업 분야가 호황을 누릴 때 버스를 타지 못한 사람들은 움직일 준비가 되어있지만, 그들은 최고의 성장 시장을 놓친 것을 두려워합니다. 많은 업계 관계자들은 아직 군사 산업을 전개하지 않은 투자자들이 적극적으로 참여하기 전에 시장이 조정될 때까지 기다릴 수 있다고 믿습니다.

GF CSI 군사 산업 ETF 및 Feeder Fund의 관리자인 Huo Huaming은 장기적으로 군사 산업 부문의 미래에 대해 낙관적이라고 믿습니다.

그의 분석은 “일각적으로 최근 군수산업 분야 시장 상황은 해당 분야와 기업의 펀더멘털 개선과 적당한 밸류에이션에 힘입어 수혜를 입었고, 투자에 긍정적인 영향을 미쳤다”고 지적했다. 반면에 군사 산업 부문은 경기 대응적인 특성을 갖고 있습니다.

Huajin Securities의 분석가인 Wang Yiming은 그 기간이 길다고 믿습니다. 이러한 군사산업 호황 주기의 강도는 투자자들의 역사적 경험을 뛰어넘을 것입니다.

Rancho는 향후 5~10년 동안 군수산업이 결정적으로 성장한다는 배경 하에서 군수산업에 많은 투자 기회가 나타날 것이라고 본다.

“군수산업 부문은 외부 이벤트에 큰 영향을 받고 테마별 투자 성격이 강하다. 그러나 장기적 관점에서 볼 때 군수산업 기업의 주가는 여전히 펀더멘탈 요인에 의해 결정된다. 란차오는 “중국이 대국으로 부상하면서 국가 안보의 초석은 사용자 요구와 시대적 배경이 특히 중요하다”고 말했다. 우리나라의 군사산업 기업은 매우 우호적이다.

동시에 군민통합은 되돌릴 수 없는 불가피한 선택이 되었습니다. 군민통합 시대에는 수많은 우수한 군수산업 기업이 반드시 성장할 것입니다. "

군수산업 분야에서 미래를 위해 어떻게 투자해야 할까?

란초는 "가장 빠른 성장과 가장 강력한 소비 속성, 높은 확실성을 지닌 군장비 하위 분야"라고 말했다. 주요 투자 라인에는 미사일 산업 체인, 첨단 전투기 산업 체인, 첨단 재료 산업 체인, 전자 부품 및 기타 하위 부문이 포함됩니다.

Lanqiao에 따르면 군용 제품의 연구 개발 주기는 사전 연구, 프로젝트 수립, 설계, 연구 개발, 최종화 및 대량 생산을 포함하여 비교적 길다. 최종화에는 시간이 오래 걸리고 막대한 자금이 필요하므로 최종화부터 대량 생산까지만 주문이 실현되고 성능이 출시될 수 있습니다. 현재 군수 산업의 주요 전투 장비는 대부분 최종화 주기에 진입하여 소량 생산을 진행하고 있습니다. 아니면 대량생산.

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