펀드와 채권도 주식처럼 상하이 주식시장과 선전 주식시장으로 나누어지나요? 차이점이 있다면 차이점을 어떻게 식별할 수 있나요?

자금은 운용 방식에 따라 개방형 펀드와 폐쇄형 펀드로 구분된다.

개방형 펀드는 펀드 규모가 고정되어 있지 않지만 시장 수급에 따라 언제든지 투자자가 신주를 발행하거나 환매할 수 있는 투자 펀드를 말합니다. 개방형 펀드에 비해 폐쇄형 펀드는 발행 전에 펀드 규모가 결정되고, 발행 후 일정 기간 내에 펀드 규모가 고정되는 투자 펀드를 말합니다.

개방형 펀드의 추가 분류는 다음과 같습니다.

개방형 펀드 분류 - 화안회사 펀드교실

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투자대상은 주식입니다. 주식시장의 상승과 하락에 따라 펀드의 순가치가 변동하는데, 채권형 펀드나 머니마켓형 펀드에 비해 위험도가 높고 기대수익률도 높습니다.

2. 채권형 펀드

주로 국고채, 금융채, 회사채에 투자하며 수익률이 비교적 안정적이고 은행 정기예금 금리보다 높습니다.

3. 하이브리드 펀드

고수익을 추구하기 위해 일정 비율을 주식에 투자하고, 나머지 부분은 채권, 전환사채 등 채권에 투자하는 펀드입니다. ., 안정적인 수익을 얻기 위해 주식과 채권의 비율은 롱 및 숏 시장의 변화에 ​​맞춰 조정됩니다.

4. 머니마켓 펀드

안전하고 유동성이 높은 머니마켓 상품에 투자하는 펀드로, 연간 수익률은 낮지만 청약 및 환매 위험도 매우 낮습니다. 현재 자금과 마찬가지로 예금도 유연합니다.

펀드평가기관의 분류가 더욱 자세해지고 자산배분에 대한 설명도 더욱 자세해졌습니다. 투자자들 사이에서 흔히 볼 수 있는 모닝스타 펀드 순위를 예로 들면, 모닝스타의 개방형 펀드 분류는 다음과 같습니다.

주식형 펀드

주로 주식에 투자하는 펀드, 주식 투자가 자산의 10%를 차지합니다. 순자산 비율이 70% 이상입니다.

적극적 배분 펀드

주식, 채권, 머니마켓 상품에 투자하는 펀드로서 주식형 펀드, 채권형 펀드 및 채권자산의 분류 기준을 충족하지 못하는 펀드의 비율; 순자산가치의 50% 미만입니다.

보수적 배분형 펀드

주식, 채권, 머니마켓 상품에 투자하는 펀드로서 주식형 펀드, 채권형 펀드와 채권자산의 분류 기준을 충족하지 못하는 펀드의 비율; 순자산가치의 50% 이상입니다.

일반채권형 펀드

채권에 주로 투자하는 펀드로, 순자산가치 중 채권투자 비중이 70% 이상이며 순수 주식투자 비중이 높은 펀드 순자산 가치가 20%를 초과하지 않고 단기 부채 자금 기준을 충족하지 않습니다.

단기채권형 펀드

채권에 주로 투자하는 펀드로, 순자산가치 중 채권투자 비중이 70% 이상이며, 순수채권 비중이 70% 이상인 펀드입니다. 순자산 가치에 대한 주식 투자는 20%를 초과하지 않으며 채권 포트폴리오 기간은 3년을 초과하지 않습니다.

머니마켓 펀드

단기채권, 중앙은행 어음, repo, 은행간 예금, 예금증서, 기업어음 등을 포함한 머니마켓 상품에 주로 투자하는 펀드입니다.

자본 보장 펀드

관련 보증 조건은 펀드 안내서에 명확히 규정되어 있습니다. 즉, 일정 보유 기간이 충족되면 투자자는 원금이나 수입을 보장받게 됩니다.