월 600정도 드는 고정투자펀드를 사고 싶은데, 인덱스 펀드에 투자하는 것이 좋을지, 주식 펀드에 투자하는 것이 좋을지 모르겠습니다.

첫째, 변동성이 높은 펀드는 고정투자에 더 적합합니다.

먼저 펀드의 분류를 살펴보겠습니다. 펀드는 투자대상에 따라 주식형, 혼합형, 부채형, 상품형으로 구분됩니다.

위험, 수익 및 변동성의 관계는 자기자본 기반 > 혼합 기반 > 부채 기반 > 화물 기반입니다.

1. 현금기반과 부채기반

▲펑화산업채권 순수채권(000053)

부채기반과 화물기반의 변동폭은 크지 않으며, 순 가치 곡선은 거의 일방적입니다. 펀드가 상승하기만 하고 하락하지 않는다면, 한 번에 매수하는 것이 더 비용 효율적일 것입니다.

2. 혼합형 펀드와 주식형 펀드

▲CI Morgan Core Growth(000457)

하이브리드형 펀드와 주식형 펀드는 변동폭이 크며 순가치가 하락할 경우 , 동일한 자본 투자로 더 많은 주식을 얻을 수 있으며 총 비용은 계속 감소합니다. 순자산이 증가하면 저렴한 칩으로 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다. "가격이 오르면 순자산을 얻고, 가격이 떨어지면 주식을 얻습니다"를 달성하십시오.

예를 들어 1위안이라는 고정 금액을 투자한 경우 순 가치가 계속 감소하면 총 평균 비용도 감소합니다. 시장이 반등하면 더 낮은 비용으로 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

둘째, 오버슛과 하락에 대한 저항력이 강한 펀드는 고정 투자에 더 적합합니다.

변동성이 높은 펀드는 최고점과 최저점이 있다는 것을 의미합니다.

좋은 펀드는 상승할 수도 하락할 수도 있어야 합니다. 즉, 오버슈팅과 하락에 대한 저항력이 강한 펀드입니다.

과거 데이터를 바탕으로 두 펀드의 순가치 추이를 살펴보자:

▲펀드 A

▲펀드 B

비교:

펀드A의 순가치는 오랫동안 하락세를 보여왔으며, 장기간 투자할수록 손실이 커지므로 장기 고정투자에는 적합하지 않습니다.

B펀드의 순자산 가치는 크게 변동이 있지만 하락할 때마다 다시 상승할 수 있어 전체적인 추세는 상승세를 보이고 있다. 이러한 종류의 펀드는 강한 오버라이징과 강력한 회복력을 갖추고 있어 장기 고정 투자에 더 적합합니다.

결론적으로는 변동폭이 크고 오버슈팅과 하락에 대한 저항력이 강한 펀드가 고정투자에 더 적합하다는 것입니다.