펀드 자산 배분 방법

펀드 자산 배분 방법

오늘 에디터는 2020년 펀드 자산 배분 방법을 알려드리겠습니다.

수년간의 시장 상승과 하락 이후 많은 투자자들은 투자가 주식이나 펀드를 같은 바구니에 담을 수 없다는 것을 이해합니다. 앞으로의 한 해를 내다보며, 투자자들은 투자 수익을 얻기 위해 자신의 위험 성향과 자금 규모에 따라 합리적인 펀드 포트폴리오를 구축해야 합니다. 다음 내용은 Qian Jing의 민간 재무 관리 전문가의 펀드 자산 배분을 요약한 것입니다.

1. 자산 배분 비율을 결정합니다.

연령, 위험선호도, 재무상태 등을 고려하여 자산배분을 하고, 위 요인의 변화에 ​​따라 자산배분을 조정합니다. 다양한 자산배분비율은 다음의 5가지 요소를 종합적으로 고려하여 구성됩니다.

나이. 20~50세 연령층은 소득이 상대적으로 안정적이고, 미래 수명주기가 길며, 위험 감수성이 비교적 좋은 사람들로 재무설계 과정에서 주식형 펀드, 하이브리드 등 위험도가 높고 유동성이 좋은 금융상품을 배분할 수 있습니다. 자금 등 앞으로는 나이가 들수록 고위험 투자상품의 비중을 점차 줄이고, 위험이 낮은 채권상품에 더 많이 투자하시면 됩니다.

위험을 감수합니다. 많은 사람들은 자신의 위험 감수 능력을 모르고, 소문에 의한 투자는 흔히 "원하는 결과가 아닐 수도 있습니다."라는 말처럼 불일치로 이어집니다. Qian Jing의 개인 재무 조언: 투자하기 전에 위험 테스트를 수행하여 위험 허용 범위를 보여주고 위험 선호도에 따라 투자 포트폴리오를 일치시켜야 합니다. 또한 모든 사람의 위험 허용 범위와 위험 선호도는 다르며 시간이 지남에 따라 변경될 수 있습니다.

재정상태. 자산 배분을 하기 위해서는 먼저 현재의 재무 상황을 이해해야 합니다. 여기에는 주로 자산과 부채의 목록, 수입, 지출, 저축 분석이라는 두 가지 측면이 포함됩니다. 이것의 목적은 귀하가 보유하고 있는 자본의 양과 대략적인 격차가 얼마나 큰지 파악하는 것입니다. 격차를 알아야만 투자 포트폴리오가 어느 수준의 수익을 달성해야 하는지 결정할 수 있습니다.

2단계: 펀드 자산배분 5단계

펀드 포트폴리오 구성 목적에서 분석하면, 가장 먼저 달성할 수 있는 효과는 무엇인가? 또한, 위험 다각화에 따른 수익 보장도 필요합니다. 간단히 말하면, 펀드 포트폴리오를 구축하는 것은 펀드 투자를 보다 효율적으로 하기 위한 것입니다.

미국 학자들의 연구에 따르면 투자 수익의 91.5%가 자산 배분에 의해 결정됩니다. 대규모 자산 배분을 어떻게 구성하는가는 투자 포트폴리오 구축의 핵심 단계입니다.

일반적으로 자산 배분의 단순 투자 방법은 투자자가 먼저 재무 목표, 투자 수익률 및 위험 속성을 결정하는 것입니다. 서로 다른 시기나 기간에 따라 자산은 통화, 주식, 채권이라는 세 가지 주요 금융 자산 범주에 비례하여 투자됩니다. 실제 운용에서는 위의 3대 금융자산을 대체하기 위해 일반적으로 통화자금, 주식자금, 채권자금을 사용한다. 목표 투자 수익을 달성하려면 투자 위험을 줄이고 적절한 유동성을 유지하십시오.

간단히 투자자를 보수형, 신중형, 공격형으로 나눌 수 있는데, 이러한 유형의 투자자는 최대 손실에 대한 허용 범위가 다르므로 자산 배분 계획도 달라야 합니다. 이를 달성하려면 다음 5가지 단계를 따르세요.

1단계: 재정적 목표를 확인합니다. 각 목표를 완료하는 데 걸리는 시간, 필요할 것으로 예상되는 금액, 투자할 수 있는 금액을 명확히 합니다. 재무관리 목표는 돈을 벌기 위해 재무관리와 투자를 통해 하고 싶은 일이다. 이렇게 목표 목록을 그릴 수 있습니다. 예시:

투자 수요 목표 달성이 예상되는 경우 얼마만큼의 자금을 투자할 수 있는지

3단계: 리밸런싱 전략.

펀드 투자에는 두 가지 경향이 문제가 됩니다. 하나는 잦은 청약과 환매이고, 다른 하나는 구매 후 펀드 포트폴리오를 관리하지 않는 것입니다. 자산배분은 투자수익에 영향을 미치는 중요한 요소입니다. 시간이 지남에 따라 포트폴리오 내 펀드의 성과는 다양해지고, 포트폴리오는 원래 목표 자산배분에서 벗어나 투자자의 목표와 다른 위험-수익 특성을 나타낼 가능성이 높습니다. 그리고 선호도. 재조정은 포트폴리오 수익을 극대화하는 것이 아니라 자산 배분의 위험을 줄이는 것이 목표인 중요한 위험 완화 도구입니다.

4단계: 포트폴리오를 선택하세요.

투자 포트폴리오는 위험을 줄이면서 수익을 높일 수 있습니다. 그 이유는 다양한 위험 속성을 지닌 상품에 투자하고 다양한 영역에 자금을 분배하여 다양한 투자 상품의 장점이 서로 보완되어 투자 포트폴리오의 위험을 줄여 보다 안전한 장기 수익을 얻을 수 있기 때문입니다.

5단계: 적절한 투자 방법을 사용하십시오.

정비율 투자 방식. 이는 투자 포트폴리오에서 다양한 자산의 비율을 고정적으로 유지하는 것을 의미합니다. 즉, 다양한 자산의 시장 성과가 변할 때 그에 따라 자산 배분을 조정하여 다양한 자산의 투자 비중이 변하지 않도록 해야 합니다.

핵심 위성투자 방식. "핵심 위성" 자산 배분 전략은 성숙 시장의 자산 배분을 위한 주류 전략 중 하나가 되었습니다. Vanguard, UBS, Barclays 등 세계적으로 유명한 자산 관리 기관은 모두 이 전략을 고객을 위한 자산 배분에 적용하고 있습니다. "핵심" 자산은 포트폴리오에서 보호 역할을 합니다. 핵심 포트폴리오의 투자 목표는 위험을 통제하고 꾸준한 수익을 얻는 것입니다. "위성" 자산의 비중은 더 작으며, 위성 포트폴리오의 투자 목표는 시장을 초과하고 초과 수익을 얻는 것입니다.

정기적인 정액 투자 방식.

정해진 시기에 정해진 금액을 투자하는 것은 장기적으로 전체 투자비용을 절감하고 안정적인 수익을 얻는 것을 목표로 하며, 이는 연금 적립, 자녀 교육, 결혼, 부동산 구입 등 다양한 재무관리 요구에 적합합니다.

2. 시장 기대치를 뛰어넘는 포트폴리오를 구축하는 방법

주식시장 변동성 시기에 투자를 하고 싶다면 투자 포트폴리오를 배분하는 것이 가장 좋은 방법이다. 투자 포트폴리오란 투자자가 다양한 유형의 증권 또는 동일한 유형의 여러 종류의 증권에 일정 비율로 자금을 투자하는 것을 의미합니다. 투자 포트폴리오를 통해 위험을 다양화할 수 있다. 즉, "계란을 한 바구니에 담을 수 없다"는 것이며, 단일 주식이나 투자 상품으로 인한 하방 위험을 피하는 것입니다.

포트폴리오에 일정량의 인덱스 펀드를 배분하는 것이 좋을까요?

예를 들어 포트폴리오를 구성할 때 그 역할을 할 수 있다는 것이 핵심입니다. , 대형주에서는 이러한 배분이 상대적으로 부족하므로 물론 일정 금액의 CSI 300 인덱스 펀드를 배분하도록 선택할 수 있습니다.

투자자들이 이해해야 할 것은 자신이 선택한 각 펀드가 그 목적에 부합해야 '최고의 파트너'가 될 수 있다는 점이다. 물론 시장을 믿고 시장이 효율적이고 추월할 수 없다고 믿는 투자자라면 인덱스 펀드를 선택해서 배분할 수도 있지만, 대형주, 중형주, 중형주 등 스타일도 다양합니다. 및 소형주 스타일.

채권자금 배분 시 특별히 고려해야 할 사항이 있나요?

투자자가 직접 채권을 사고 파는 데 많은 제약이 따르기 때문에 일정 금액의 채권자금을 배분해야 합니다. 고정수입으로 작용 자산의 역할. 이것을 이해하는 것이 매우 중요합니다. 이를 바탕으로 우리가 채권형 펀드를 선택할 때 많은 주식을 보유하고 있는 채권형 펀드보다는 순수채권에 가까운 상품을 선택하도록 노력해야 할 것입니다. 따라서 투자자들은 일반 채권형 펀드를 선택하고 일부 공격적인 채권형 펀드는 피하는 것이 좋습니다.

둘째, 채권형 펀드는 수수료율 차이가 상대적으로 크다. 투자자들은 잘 살펴보고 수수료율이 낮은 것을 선택해야 한다. 비용.

얼마나 자주 최적화하는 것이 합리적인가요? 언제 포트폴리오를 판매해야 할까요?

구성된 포트폴리오를 매월 검토하고 요약하는 것이 더 과학적입니다. 포트폴리오의 자금이 원래 예상했던 역할을 계속 수행할 수 있는지 확인하십시오. 또한 펀드매니저가 바뀌었는지, 펀드회사의 경영 및 소유구조가 바뀌었는지 확인하는 것도 중요하다.

이것 역시 펀드 포트폴리오를 언제 팔아야 하는지와 직접적인 관련이 있습니다. 포트폴리오가 심각하게 불균형하거나 포지션 조정 후 펀드가 더 이상 원래 목표를 달성하지 못한다면 과감하게 매도해야 합니다.

자금이 많을수록 더 많은 자금이 할당된다는 것이 사실입니까?

자금이 많을수록 자금의 양이 도달하더라도 좋습니다. 100,000위안, 우리는 또한 포트폴리오에 4~5개 이하의 펀드를 포함하는 것이 좋습니다.

연구 결과, 포트폴리오를 7개 펀드로 늘린 뒤에도 펀드 수가 늘어나도 변동성 정도는 크게 줄어들지 않는 것으로 나타났다. 즉, 투자자에게 이상적인 펀드 수는 7개 펀드가 되어야 합니다. 하지만 일반 개인투자자는 펀드에 제약이 있기 때문에 7개 미만의 펀드로 포트폴리오를 구성하는 것이 보다 과학적입니다.

비교 벤치마크는 어떻게 선택하나요?

상대수익률을 고려한다면 주식형 펀드는 CSI 300을, 채권형 펀드는 ChinaBond 100을 비교로 사용할 수 있습니다. 기준.

절대수익률을 고려한다면 정기예금 금리나 CPI를 비교 벤치마크로 활용할 수 있다.

3. 펀드매니저의 타이밍과 종목 선정 능력

'타이밍'과 '종목 선정' 능력 검토 각 펀드매니저의 투자 스타일은 사실상 정해져 있다. 전문자산관리기관의 경우 투자기관이나 투자운용사를 선정할 때 검토해야 할 측면이 많습니다. 일반적으로 펀드매니저를 평가할 때 능력은 크게 두 가지 측면으로 나뉜다.

한편으로는 펀드매니저의 '타이밍' 능력이다. 언제 강세를 취해야 하는지, 언제 약세를 가져야 하는지, 언제 강세 포지션을 취해야 하는지, 언제 매도 포지션을 취해야 하는지에 대한 전반적인 추세 판단은 일종의 능력이자 시스템입니다. 이러한 펀드매니저는 전반적인 추세에 더욱 민감하고 포지션 운용이나 비중이 높은 포지션을 추가하는 측면에서 보다 유연하며 쉽게 사용할 수 있습니다.

반면에는 펀드매니저의 '주식 선정' 능력이 있다. 주식선정은 주로 상장기업과 산업에 대한 연구입니다. 일부 펀드매니저의 강점은 주식 선택에 있지만, 이런 사람들은 실제로는 상당 부분 장기적이며, 일반적으로 이러한 사람들은 포지션 통제에 그다지 관심을 기울이지 않습니다. 내가 올바른 주식을 사는 한, 그 주식은 올라갈 것입니다.

펀드매니저로서는 바꾸기 힘든 스타일을 개발했다. 따라서 타이밍과 종목선정에 있어서 이 두 가지를 모두 갖춘 분들은 어렵습니다.

펀드 매니저의 장기적인 성과를 살펴보세요. 다양한 펀드 매니저는 다양한 시장 상황에서 다양한 결과를 얻을 수 있습니다.

일방적으로 상승하는 시장에서는 펀드매니저가 과감하게 풀 포지션을 점유한다면 어느 정도 더 나은 성과를 거둘 수 있지만, 일방적으로 하락하는 시장에서는 펀드매니저를 볼 수 있는 사람들이 있다. 감히 숏 포지션을 취하면 더 나은 결과를 얻을 수 있습니다. 또한 전반적으로 상대적으로 변동성이 큰 시장에서는 보다 유연한 운영 스타일을 갖고 언제든지 포지션을 조정할 수 있는 펀드매니저가 시장을 이길 수 있습니다.

따라서 다양한 펀드 매니저와 매니저의 경우 스타일이 다양한 시장 환경에서의 성과를 결정합니다. 그리고 펀드 매니저나 투자 매니저를 조사할 때 그의 가장 중요한 지표는 실제로 그의 장기적인 성과입니다. 상승장이든 하락장이든 상관없이 그의 수입과 성과 안정성은 상대적으로 좋습니다. 펀드매니저가 최고입니다.

현재 중국 시장을 보면 우수한 펀드매니저의 성과를 세 가지 측면에서 살펴볼 수 있다. 첫 번째는 그의 장기적인 실제 투자 수익을 살펴보는 것이고, 두 번째는 그의 실적이 상승과 하락을 경험했는지 여부를 살펴보는 것입니다. 그가 감수한 위험과 그가 달성한 수익에 따라 동일한 위험을 감수함으로써 더 높은 수익을 얻었는지 여부가 결정됩니다. 이러한 지표를 바탕으로 펀드매니저를 종합적으로 평가해야만 그 사람의 진정한 능력을 판단할 수 있습니다.

전문 기관을 고용해 펀드매니저를 선발하는 것. 사실 투자자들은 펀드매니저의 진정한 투자 능력을 이해하지만, 미래가 불확실한 시장에 직면하게 되면 각기 다른 시점의 시장 동향을 예측해야 할 것입니다. 반면에 투자자들은 다르게 행동할 것이다.

그러므로 이런 관점에서 우수한 펀드매니저를 선택하는 것은 전문 자산관리기관의 문제입니다. 자산관리기관은 자체 조사를 통해 시장에서 더 나은 투자 역량을 갖춘 투자 관리자를 식별하고, 더 나은 투자 품종과 투자 분야를 식별하며 추세를 파악할 수 있습니다.

투자자를 위한 펀드매니저를 선정하기 위해서는 단지 시장의 소문을 듣고 스스로 투자하기보다는 숙제를 하고 전문가를 고용하여 선정을 도와주어야 합니다. 자산 관리 기관과 그들의 전문적인 투자 능력에 대해 더 많은 신뢰를 가질 수 있으며, 가짜 일에 능숙하고 다른 도구를 사용하여 투자를 도울 수 있습니다.

펀드 투자 위험을 통제하는 4~5가지 팁

투자 위험은 피할 수 없지만 통제할 수 있습니다. 펀드 투자자로서 펀드 투자 위험을 어떻게 더 잘 파악할 수 있을까요?

첫 번째 단계는 포트폴리오 투자를 통해 투자 위험을 줄이는 것입니다

금융시장에서는 펀드 투자도 다른 투자와 마찬가지로 , 위험과 수익은 밀접한 관련이 있습니다. 펀드 투자자로서 당신은 먼저 두 가지를 분명히 해야 합니다. 하나는 자신의 위험 감수성과 다른 하나는 자신의 소득 목표이며, 맹목적으로 추세를 따르는 것을 피해야 합니다.

일반적으로 젊을수록 위험을 감수하는 능력이 더 커집니다. 또한 동일한 조건에서 심리적 질이 더 높은 투자자는 위험 감수 능력이 더 강합니다. 위험 감수 능력의 차이에 따라 펀드 포트폴리오가 방어적인지 공격적인지 결정됩니다.

다양한 가족 상황과 재정 상황은 투자자의 투자 목표에 영향을 미치고, 투자 목표의 차이는 펀드 포트폴리오에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 가족의 가장 큰 투자 목표가 주택 구입이라면 그가 선택하는 펀드 포트폴리오는 보다 보수적이어야 합니다.

예: 초보 투자자는 펀드를 선택할 만큼 민감하지 않습니다. 이때 일부 시장 도구의 도움을 받을 수 있습니다. Qianjing Private Financial Management APP는 "공격적", "안정적", "보수적"이라는 세 가지 빠른 거래 입구를 출시했습니다. 투자자는 개인 위험 선호도에 따라 다른 입구를 선택하고 직접 투자를 완료하면 됩니다.

두 번째 단계는 펀드 등급이 충분한지 확인하는 것입니다

회사원이고 몇 년 동안 일한 후 약간의 저축이 있고, 이를 유지하고 늘리고 싶은 경우 펀드운용을 통해 자신의 부의 가치를 평가하지만, 펀드회사의 투자설명서와 정기보고서를 공부할 시간이 없거나, 펀드를 평가할 수 있는 전문적인 지식이 전혀 없다면, 정기적으로 펀드관리를 하는 것이 간단하면서도 효과적인 방법입니다. 신용평가기관의 펀드상품 평가에 주의를 기울이십시오.

Qianjing Private Financial Management는 Desheng Fund Research Center의 위험 평가 시스템을 통과하고 시장에서 가장 좋은 펀드 유형을 선택하여 투자자에게 추천합니다.

세 번째 비결은 너무 자주 주인이 바뀌는 펀드를 피하는 것입니다

장기적으로는 회전율이 낮은 펀드가 더 좋은 성과를 내는데, 이는 펀드매니저가 자신의 투자 철학을 고수한다는 것을 보여줍니다. 때로는 특정 투자 개념이 시장의 특정 단계에 적합하지 않을 때도 있지만, 시장 변화를 따라갈 수 있는 것은 가치가 있지만 이를 할 수 있는 펀드매니저는 거의 없습니다. 자신의 생각과 맞지 않는 시장에 맹목적으로 영업하는 펀드매니저가 많아지면서 혼란이 생기기 쉽습니다. 펀드 투자자라면 보유하고 있는 우량 펀드가 일정 기간 동안 부진한 성과를 낼 경우에는 인내심도 더 필요합니다.

위의 연구를 통해 이 지식 포인트에 대한 이해가 어느 정도 이루어져야 이 분야에 대한 더 많은 지식을 얻어 시장에서 물 만난 물고기가 될 수 있기를 바랍니다.

성명: 선물 정보는 협력 매체 및 기관에서 제공되며 작성자의 개인적인 의견일 뿐 투자자의 참고용이며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자자는 그에 따라 자신의 위험을 감수하고 운영합니다.