사모펀드와 VC의 차이점은 무엇인가요?

PE와 VC는 모두 Pre-IPO 기업에 투자한다. 투자 단계, 투자 규모, 투자 철학, 투자 성격 등이 매우 다르다. 현재는 많은 전통적인 VC 기관이 PE 사업에 참여하고 있으며, 전통적으로 PE 사업을 전문으로 하는 기관들도 VC 프로젝트에 참여하고 있습니다. 즉, 실제 사업에서는 PE와 VC의 경계가 다를 뿐입니다. 둘이 흐릿해지고 있어요. 또한, PE 펀드는 본토에서 말하는 '사모펀드'와 본질적으로 다릅니다. PE 펀드는 주로 사모 형태로 비상장 기업의 지분에 투자하는 반면, 사모펀드는 주로 사모를 통해 투자자로부터 자금을 조달하고 증권시장(주로 유통시장)을 관리, 투자하는 펀드를 말합니다. 두 가지를 비교하는 방법은 다음과 같습니다. 벤처 캐피털(VC)

벤처 캐피털의 5단계: 종자 단계, 창업 단계, 성장 단계, 확장 단계, 성숙 단계는 모두 더 높은 위험을 수반하며, 구체적인 성과에는 프로젝트 심사, 실사가 포함됩니다. , 사후 모니터링, 지적 재산권, 기술 선택, 공공 정책, 높은 정보 비대칭 성, 도덕성, 관리 팀, 비즈니스 파트너, 금융 감독, 환경, 조세, 정치, 커뮤니케이션 플랫폼 등 불완전한 통계에 따르면 서구 국가에서는 벤처 캐피털이 투자하는 프로젝트 10개 중 단 3개만이 성공하고 7개는 실패합니다. 벤처캐피탈계에서 '계란을 한 바구니에 담지 말라'는 분산 포트폴리오 투자 원칙을 추구하는 것도 바로 이 때문이다.

벤처캐피털의 목적은 지분을 보유하는 것이 아니다. 성공이든 실패든, 벤처캐피털에게 퇴출은 피할 수 없는 선택이다. 벤처 캐피털에 대해 언급된 출구 방법에는 기업공개(IPO), 인수 및 청산이 포함됩니다. 사모펀드(PE)

광의의 사모펀드 투자는 기업의 기업공개 전 모든 단계를 포괄하는 지분투자이다. 즉, Seed 단계, 창업 단계, 개발 단계, 확장 단계, 성숙 단계, Pre-IPO 등 다양한 단계의 기업에 대한 투자입니다.

해당 자본은 벤처캐피탈(Venture Capital), 개발캐피털(Development Capital), Buyout/Buyinfund, 메자닌캐피털(Mezzanine Capital), 턴어라운드캐피탈(turnround), Pre-IPO 캐피탈(예: 브릿지파이낸스 등), 상장 후 사모펀드 투자(Pruvate Investment in Public Equity(PIPE)), 부실채권 및 부동산 투자(부동산) 등(위에서 언급한 부분도 중복되는 부분이 있음) 등이 있습니다. 협의의 PE는 주로 일정 규모를 형성하고 안정적인 현금흐름을 창출하는 성숙기업의 사모펀드 투자부분을 의미하며, 그 중 M&A자금 중 벤처캐피털 투자 후기의 사모펀드 투자 부분을 주로 의미합니다. 메자닌 펀드는 자본 규모가 가장 크다. 중국에서는 VC와 구별하기 위해 PE를 주로 후자라고 부른다. PE와 VC의 차이점

1. 일반적으로 투자단계에서는 PE의 투자대상이 주로 상장될 기업이라고 생각하는 반면, VC의 투자단계는 상대적으로 초기 단계이지만 이를 배제하지는 않는다. 중, 후기 단계 투자.

2. 투자 규모. PE 투자 대상의 특성상 일반적으로 단일 프로젝트의 투자 규모가 더 큽니다. VC는 프로젝트 요구 사항과 투자 기관에 따라 다릅니다.

3. VC는 고위험, 고수익을 강조하는 투자 철학을 갖고 있으며, 장기적인 지분 투자와 경영 지원은 물론, 단기 투자를 통해 지분 매각 기회도 모색한다. PE는 일반적으로 투자 대상이 상장을 완료한 후 현금화할 수 있도록 지원합니다.