Unisoc 마이크로 산업 분석, 002049 산업 분석

메모리 칩 업계 주요 상장사: SMIC(688981), GigaDevice(603986), Unisoc Microelectronics(002049), Puran Technology(688766), Juchen Technology(688123), Lan Qi Technology(688008) , 베이징인제닉스(300223) 등

본 기사의 핵심: 유니소사이어티그룹은 메모리반도체 분야에 막대한 투자를 하고 있으며, 자회사인 양쯔메모리는 중국에서 3D 낸드를 완성할 수 있는 최초의 기업이다.

플래시 메모리 칩 제조사들이 우리나라 메모리 칩 산업을 선도해 국내 대체 과정을 가속화할 것으로 기대된다.

1. 중국 메모리 칩 산업의 선두 기업 종합 비교

중국의 메모리 칩 산업은 늦게 시작되었고, 기술 경험 축적이 부족하며, 국제 거대 기업이 업계를 독점하고 있습니다. 최근 몇 년간 양쯔메모리, 차이나유니그룹 자회사인 우한신신(Wuhan Xinxin), 기가디바이스(GigaDevice), 파트너사인 허페이 창신(Hefei Changxin) 등이 D램과 플래시 분야에서 기술 장벽을 점차 허물고 있다. 이 중 양쯔메모리는 국내 최초로 3D 낸드플래시 메모리 칩을 완성할 수 있다. 기가디바이스의 2020년 글로벌 NOR 플래시 시장점유율은 15.6%로 윈본드에 이어 2위다. 마크로닉스.

참고: 1) Ziguang Group은 상장되지 않았으므로 위의 Ziguang Group의 메모리 칩 관련 사업 수입 및 매출총이익률 데이터는 Ziguang Group 산하 상장회사인 Ziguang Guowei의 2020년 재무 데이터입니다. , Ziguang Guowei는 Xi'an Ziguang Guowei를 완료했습니다. 회사 주식의 76%가 양도되었으며 2020년부터 메모리 칩 사업은 더 이상 회사의 연결 명세서에 포함되지 않습니다. 2) Tsinghua Unigroup의 NAND

플래시 시장 실적은 Yangtze River Storage 데이터를 기반으로 하고, NOR Flash는 우한 Xinxin 데이터를 기반으로 합니다. 3) GigaDevice의 혁신적인 DRAM 관련 데이터는 Hefei Changxin Data입니다.

2. 유니소사이어티 그룹(Unisociety Group): 메모리 칩 사업의 레이아웃 이력

유니소사이어티 그룹(Unisociety Group Co., Ltd.)은 칭화대학교 산하 첨단기술 기업으로 2016년 설립을 시작했습니다. 약 1,000억 달러를 투자한 메모리 칩 및 메모리 제조 공장이 같은 해 자회사인 Yangtze Memory Technology Co., Ltd.에 투자하기 시작했습니다. . Unisociety의 난징 반도체 기지는 2017년에 건설을 시작했으며 Unisociety Chengdu 반도체 기지는 2018년 10월에 건설을 시작했으며 2020년 말까지 본체가 완공될 예정입니다.

3. Unisoc 그룹: 메모리 칩 사업 레이아웃 및 운영 현황

——메모리 칩 사업 전체 레이아웃: Yangtze Memory + Unisoc Nanjing + Unisoc Chengdu

Unisoc 그룹의 메모리 칩 사업은 주로 Wuhan Xinxin과 합작하여 설립된 Yangtze Memory와 두 자회사인 Unisoc Nanjing 및 Unisoc Chengdu에서 수행됩니다. 이 중 DRAM 칩 설계 프로세스는 Xi'an Unisoc Guoxin이 부분적으로 완료했으며 Yangtze Memory는 3D NAND 플래시 메모리 칩에 중점을 두고 있으며 자회사인 Wuhu Xinxin은 NOR 플래시 사업에 중점을 두고 있습니다. Unisoc Chengdu Semiconductor Base는 주로 3D NAND 플래시 및 DRAM 메모리 칩을 생산합니다. 메모리 칩 패키징 및 테스트 사업은 주로 Silicon Products Technology와 Unisoc Hongmao Microelectronics가 완료합니다.

——메모리사업 발전현황: 3D NAND와 NOR 플래시의 국내 대체가 가속화되고 있다

칭화유니그룹 자회사 양쯔메모리, 양산 성공 32- 2018년 3분기 레이어 3D NAND 제품, 중국 본토 최초 3D NAND 생산 능력을 갖춘 국내 제조업체. 2019년 9월 엑스태킹 아키텍처 기반 64단 TLC 3D 낸드플래시 메모리 양산에 성공했다. 2020년에는 128단 TLC/QLC 제품 2종의 성공적인 개발을 발표했습니다. 양쯔메모리는 세계 최고 수준과의 거리를 계속 단축하며 국내 NAND 산업의 부상을 이끌 것으로 예상된다.

2020년 말 기준 양쯔메모리는 글로벌 시장 점유율 1%에 육박하며, 해외 6대 오리지널 제조업체를 제외하고 시장 점유율 1위를 차지한 낸드 웨이퍼 오리지널 제조업체로 자리매김했다. TrendForce DRAMeXchange는 2023년까지 양쯔강 메모리가 전 세계 메모리 칩 시장의 10% 이상을 차지해 메모리 칩 시장에서 무시할 수 없는 세력 중 하나가 될 것으로 예측하고 있습니다. NOR

플래시 관점에서 보면 2020년 자사의 우한신신(Wuhan Xinxin)은 글로벌 NOR 플래시 시장에서 2.2%를 달성했고, 국내 NOR 플래시 칩 대체도 꾸준히 가속화됐다.

4. Ziguang Group: 메모리 칩 사업 운영 실적

2018년과 2019년 Unisoc Group 산하 상장사인 Ziguang Guowei의 메모리 칩 사업 운영 상황으로 보면, Guowei Storage 칩 사업은 각각 6억 4,500만 위안과 8억 4,300만 위안의 매출을 달성해 각각 전체 매출의 26.24%와 24.57%를 차지했습니다. 2020년 Unisoc Micro는 Xi'an Unisoc Guoxin의 지분 76% 양도를 완료하고 점차적으로 메모리 칩 사업을 매각합니다. 양도 후에도 Xi'an Unisoc Guoxin은 여전히 ​​Unisoc 그룹에 속하게 됩니다.

참고: Ziguang Group은 상장되지 않았으므로 위 데이터는 Ziguang Group 산하 상장회사인 Ziguang Guowei의 재무 데이터입니다. 아래와 같습니다.

총이익률 관점에서 보면 2018년과 2019년 Ziguang Guowei 메모리칩 사업의 매출총이익률은 각각 7.62%, 11.27%였다. 2020년 Xi'an Ziguang Guoxin이 양도된 후, 회사의 메모리 칩 매출총이익률은 마이너스였습니다.

Xi'an Ziguang Guoxin의 영업 상황으로 볼 때 회사의 영업 수입은 2017년 3억 4280억 7700만 위안에서 2019년 8억 5809억 5800만 위안으로 최근 몇 년간 급속히 증가했습니다. 2020년 상반기 매출 5억1040만5600만 위안에 달했다. 회사는 Fabless 모델에 속해 있으며 최근 몇 년간 DRAM 파운드리 생산 능력이 부족하여 제품 가격이 여전히 높았습니다. 또한, 회사의 R&D에 대한 대규모 투자로 인해 최근 몇 년간 회사의 이익이 낮았습니다. 2019년 회사의 모회사 귀속 순이익은 마이너스를 기록했다. 정규직 전환 이후 2020년 상반기에는 1710억8700만 위안을 기록해 회사의 메모리 칩 실적이 양호하게 발전하고 있으며 순이익도 양호한 모습을 보이고 있다. 크게 개선되었습니다.

참고: Xi'an Unisoc의 재무 데이터는 2020년 상반기까지 공개됩니다.

5. Unisoc 그룹: 메모리 칩 사업 개발 계획

그룹의 DRAM 레이아웃 관점에서 Unisoc Nanjing은 총 300억 달러를 투자하고 계획 생산 능력은 300,000개를 계획하고 있습니다. 한 달에 조각. 그룹의 NAND

플래시 레이아웃으로 볼 때 Yangtze Memory는 Unisoc Group 산하의 메모리 칩 IDM 제조업체로 2016년 7월에 설립되었으며 Unisoc Group, 국가 집적 회로 산업 투자 기금 및 후베이성 지역 통합 회로 기금과 후베이 과학 기술 투자가 공동으로 240억 달러를 투자했으며 현재 계획된 생산 능력은 월 300,000개에 달합니다. 프로젝트 1단계 완료 후 Ziguang Chengdu Semiconductor Base는 월 100,000개 생산 능력을 달성할 수 있으며, 3단계 완료 후 월 300,000개 생산 능력을 달성할 계획입니다. 그룹의 NOR

플래시 레이아웃으로 판단하면, 우한 Xinxin은 2개의 12인치 웨이퍼 팹을 보유하고 있으며 각각의 생산 능력은 월 30,000개 이상입니다.

위 자료는 첸잔산업연구소의 '중국 메모리칩 산업 시장 수요 및 투자 전망 전망'을 참고한 것이다