사모 펀드와 벤처 캐피탈의 차이점은 무엇입니까?

(1) 투자 단계가 다릅니다. 일반적으로 벤처 투자 펀드에 투자할 때, 피투자 기업은 아직 초기 단계에 있으며, 아직 성숙하지 않았으며, 심지어 새로운 기술, 발명 또는 새로운 아이디어만 있을 수도 있고, 구체적인 제품이나 서비스를 개발하지 않았을 수도 있다. 사모 펀드는 일정 규모를 형성하고 안정적인 현금 흐름을 창출한 성숙한 기업에 투자한다. 심지어 일부 사모펀드도 Pre-IPO 투자 (회사가 상장되기 비교적 짧은 기간) 에만 열중하고 있는데, 이는 벤처 투자와는 전혀 다르다.

(2) 폐쇄 기간이 다르다. 벤처투자 펀드가 투자한 기업들이 아직 초창기여서 투자에서 탈퇴까지 긴 주기가 있다. 상대적으로 사모 펀드 투자의 폐쇄 기간이 더 짧다.

(3) 투자의 주요 업종은 다르다. 벤처 투자 기금은 일반적으로 위험도가 높고 수익이 높은 하이테크 기업에 투자한다. 1990 년대 이후 벤처 투자의 주요 투자 대상은 유전공학과 컴퓨터 하드웨어에서 광학 드라이브, 멀티미디어, 통신, 컴퓨터 소프트웨어 산업, 인터넷까지 하이테크 산업이었다. 사모 펀드에는 그러한 제한과 선호도가 없습니다. 예를 들어 중국에서는 사모기금이 부동산, 식품, 의류 등 전통업계를 선호한다.