사모 펀드 제품 요소 표

사모펀드 상품 구성요소 목록

1. 상품 투자 범위 및 비중 제한

1. 상품의 투자 범위와 비율은 위험 통제의 중요한 수단입니다. 투자 범위와 관련하여 중요한 원칙은 상장 증권 및 선물, 공모 공공 자금, 은행 예금, Huatai Zijin 제품 시리즈 및 은행 간 시장에서 발행된 AA 등급 이상의 채권에만 투자할 수 있다는 것입니다.

2. 개별 주식 및 부문의 투자 비율에 대해 적절한 한도를 설정합니다. 예:

1) 단일 주식의 유통 시가총액은 20% 이하입니다.

2) 주식이 없는 단일 증권의 총 발행량은 10% 이하입니다. ;

3) 단일 증권의 순자산 가치는 20% 이하입니다.

4) GEM의 순자산 가치는 30% 이하입니다. ST 및 *ST 재고는 20% 이하입니다. 이는 참고용일 뿐입니다.

3. 시장 중립 전략 및 헤징 차익거래 전략 상품의 경우 각 거래일 종료 후 헤징 후 순 자산 노출 비율에 특별한 주의를 기울여야 하며 일반적으로 20%를 초과해서는 안 됩니다. 기타 전략상품의 경우 순자본노출 관리에도 주의를 기울여야 하며, 주가지수선물 등 파생상품의 비중 관리에도 각별히 주의해야 합니다. 일반적으로 선물 마진 비율을 제한으로 사용하지 마십시오. 일부 펀드는 주가 지수 선물 매도 및 매수를 동시에 수행하고 순 노출은 크지 않을 수 있지만 마진 비율은 더 높기 때문입니다.

2. 요율 및 성과수수료

사모펀드 상품의 요율에는 청약수수료, 청약수수료, 운용수수료, 환매수수료, 성과수수료, 채널수수료, 보관수수료 등이 포함됩니다. . 그 중 청약수수료, 청약수수료, 환매수수료, 관리수수료, 성과수수료에 대한 자유도가 더 높습니다. 청약수수료, 청약수수료, 환매수수료 등은 사업상의 필요에 따라 협의될 수 있습니다. 주식형 사모펀드의 운용수수료는 일반적으로 1~2% 사이이며, 헤징 상품의 수수료는 이보다 더 낮을 수도 있습니다. 평균 관리수수료는 1~1.5% 정도이고, 2%는 투자능력이 뛰어난 소수의 사람들만이 사용해야 합니다.

구독비는 일반적으로 가격으로 지불해야 하며 1년 이내에 매일 발생하며 분기별로 징수하는 것이 좋습니다.

성과 수수료의 경우 완전 적극적으로 관리되는 상품이고 자본금이나 이익이 보장되지 않는 경우 시장 관행은 20%입니다. 자본보장상품의 경우 일반적으로 열등펀드는 우선수익률의 30%를 인출하고, 투자상담사의 성과수수료는 하위부분에서 징수해야 한다. 즉, 우선수익률은 초과수익률의 70%를 얻을 수 있다. 본 상품의 경우 투자자문가는 우선주에게 성과수수료를 지급하고, 하위주도 우선주 수익 배분에 참여하게 됩니다.

수익률 범위를 통해 배분 비율을 다르게 설정할 수도 있습니다. 예를 들어 마감 기간이 1년이면 1.10위안 미만이면 20%, 1.10위안이면 20%가 인출됩니다. 30%가 인출됩니다. 반품이 보장된 상품의 경우, 높은 수수료 비율을 고려할 수 있습니다. 예를 들어 연간 반품률이 3.5% 이상으로 보장되면 40%의 수수료를 고려할 수 있습니다. 즉, 우선 고객은 반품의 60%를 받습니다. 3.5% 이상. 성과 커미션은 최고 수위 표시 규칙을 채택합니다.

도입 부서는 투자 컨설턴트와 협의하여 관리비, 성과 수수료 등을 적절하게 공유할 수 있습니다.

사모펀드와 공모펀드는 여러 면에서 다릅니다. 가장 큰 차이점 중 하나는 운용사가 수수료를 부과하는 방식입니다. 일반적으로 공공펀드는 고정된 운용수수료로 보상받는 반면, 사모펀드는 고정수수료와 변동수수료로 보상받습니다.