채권펀드에 위험이 있나요? 채권펀드를 어떻게 판단하고 구매하나요?

어떤 플랫폼에서 채권 펀드를 구매하든 위험 지표를 볼 수 있습니다. 일부 채권 펀드는 위험도가 낮고 일부 채권 펀드는 중간 및 낮은 위험도를 나타내어 채권 펀드가 위험하다는 것을 나타냅니다. 채권펀드의 위험은 무엇입니까? 채권펀드를 선택하는 방법은 무엇입니까? 우리는 이 두 가지 질문으로부터 배웁니다. 1. 채권형펀드에는 위험이 있나요?

앞서 말씀드린 것처럼 채권형 펀드는 위험성이 크며, 이 위험성은 크게 세 가지 측면으로 나누어집니다.

1. 금리 위험

일반적으로 금리와 채권은 반대 추세를 보입니다. 금리가 오르면 채권 가격은 하락하고, 금리가 내리면 채권 가격은 상승합니다.

원리를 간단히 말씀드리자면, 현재 시장이자율이 5%라면 회사가 1000위안 상당의 채권을 발행하고 표면이자율도 5%이므로 만기 이후에는 원리금** *1050위안.

시장 금리가 갑자기 8%로 바뀌면 이 채권을 사기 위해 아직도 1,000위안을 쓸 사람이 있을까요? 분명히 그렇지 않습니다. 왜냐하면 우리는 1,000위안을 은행에 예금하고 만기가 되면 1,080위안을 얻을 수 있기 때문에 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 하지만 이 채권을 다시 팔아야 해서 가격이 할인되는 것을 우리는 할인 이슈라고 부릅니다.

액면가 1000위안, 표면이자율 5%인 채권은 시장이자율 8%일 때 주당 972위안 할인돼 발행된다.

채권 펀드로 돌아가면, 시장 금리가 오르면 보유 채권 가격이 하락하고, 그에 따라 우리 채권 펀드의 순 가치도 단기적으로 하락하게 됩니다.

2. 주식 시장 하락 위험

모든 채권 펀드가 채권 시장에 투자하는 것은 아니며, 일부 채권은 일반적으로 주식 비중이 작은 주식에 투자합니다. 보유는 일부 강화채권펀드 등 펀드 총 자산의 20%를 초과할 수 없습니다.

주식시장이 하락하면 채권펀드 보유 주식의 하락으로 채권펀드의 순가치도 하락하게 된다.

3. 부실위험

부실위험은 채권펀드의 핵심위험이라고 할 수 있습니다.

채권은 일반적으로 정부, 기업 등이 발행한다. 정부의 평판은 상대적으로 좋지만 일부 기업은 경영 부실로 상환하지 못해 부실로 이어질 수 있다.

이전 브릴리언스 본드 부도 사태로 인해 브릴리언스 본드를 집중적으로 보유하고 있던 채권펀드들은 하루 만에 5% 이상의 손실이 발생하는 등 상당한 손실을 입었다.

요약: 채권형 펀드는 위험성이 있지만 상대적으로 위험성이 낮다. 주식투자를 혼합한 하이브리드 채권형 펀드만이 상대적으로 위험성이 높다. 2. 채권펀드 판단 및 구매

어떤 종류의 투자를 하든 특정 위험에서는 최대한의 수익을 얻고, 특정 위험에서는 위험을 줄이도록 최선을 다해야 합니다. 최소이므로 채권펀드 구매 시 3단계로 판단하여 구매할 수 있습니다.

1. 위험 매칭

앞서 언급한 것처럼 채권 펀드는 위험하지만, 예를 들어 순수 채권 펀드가 일부 강화 채권보다 낫습니다. 펀드 위험은 낮고 일부 단기 부채, 단기 및 중기 부채, 전환사채 펀드도 있으며 위험은 다릅니다.

펀드를 구매하기 전에 먼저 위험 허용 범위를 명확히 해야 합니다. 위험 허용 범위가 상대적으로 낮은 경우에는 중장기 순수 부채 펀드 투자를 선택하는 것이 좋습니다. 그렇다면 더 높은 수익을 얻기 위해 일부 하이브리드 채권 펀드를 선택할 수도 있습니다.

2. 금리주기

채권펀드에는 금리위험이 있기 때문에 금리주기를 이해하고 현재 이자율을 기준으로 채권매입기간을 선택하는 것이 필요합니다. 금리주기.

현재 금리 인상 사이클에 있다면 단기채권 펀드를 선택해야 한다. 금리가 오르면 채권 가격은 하락하고, 단기채권 가격은 금리 변화에 둔감하기 때문이다. 반대로, 금리 인하 사이클에 있다면 중장기 채권 펀드를 선택해야 합니다.

3. 부채 기반의 질

위의 두 가지 사항 외에도 펀드의 질이 최우선으로 고려해야 할 사항은 다섯 가지 지표부터 살펴보겠습니다.

① 설립연도 : 최소 3년

② 규모 : 너무 크지도 작지도 않으며, 펀드 규모는 5억 이상 100억 이하가 바람직하다.

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3최대 하락률: 최근 3년간 최대 하락률은 20%를 초과할 수 없습니다.

4과거 실적: 지난 3년 동안의 누적 수익률을 확인할 수 있습니다.

⑤ 펀드매니저 교체 빈도 : 운용사로서 펀드매니저의 안정성이 높을수록 좋으므로 교체 빈도가 낮을수록 좋습니다.

요약: 채권 펀드 구매 시 세 가지 측면에서 시작할 수 있습니다. 먼저 자신의 위험 허용도와 채권 펀드의 위험 등급을 일치시킨 다음 현재 시장 사이클을 분석하여 매수 여부를 결정하십시오. - 장기부채기반 또는 단기부채기반을 선택하고, 최종적으로 지표를 토대로 투자에 적합한 우량채권펀드를 선택합니다.