VC는 어떤 회사인가요?

VC는 업계 용어로 벤처캐피털을 뜻합니다. VC란 벤처캐피탈 투자(Venture Capital Investment)를 의미하며, 벤처펀드 회사가 자신이 모은 자금을 활용해 돈을 벌 수 있다고 생각되는 산업과 산업에 투자하는 투자 행위를 말한다. 예를 들어 미국의 RAND, 중국의 Zero2IPO 등 대부분의 투자 방법은 회사에 자금을 투자하고 운영에 참여하여 회사 자산 가치를 빠르게 높이고 기회를 포착하는 것입니다. 자산이나 주식을 팔아서 회수하세요. 회사의 VC 직위는 투자 이사와 동일하며 VC 프로젝트를 담당합니다.

1. 유형

새로운 벤처캐피탈 방식이 지속적으로 등장하고 있으며, 벤처캐피탈의 세분화 기준도 다양합니다. 벤처캐피털을 받는 기업의 다양한 발전 단계에 따라 일반적으로 벤처캐피탈을 네 가지 유형으로 나눌 수 있습니다.

1. 종자 자본(seedcapital)

2. 수입 자본(창업 자금)

3. 개발 자본

4. 벤처캐피털

2. 운영과정

벤처캐피탈의 운영은 자금조달, 투자, 경영, 퇴출의 4단계로 구성됩니다.

파이낸싱 단계에서는 '돈은 어디서 나오는가'라는 문제를 해결한다. 일반적으로 위험자본의 출처로는 연기금, 보험회사, 상업은행, 투자은행, 대기업, 대학 기부금, 부유층 개인 및 가족 등이 있습니다. 자금조달 단계에서 가장 중요한 문제는 투자자와 투자자의 문제를 어떻게 해결하느냐입니다. 관리자 권리, 의무 및 혜택 분배 관계의 배열.

투자 단계에서는 '돈이 어디로 가는가?'라는 문제를 해결한다. 전문 벤처캐피탈 기관은 사전 프로젝트 심사, 실사, 가치 평가, 협상, 조건 설계, 투자 구조 조정 등 일련의 절차를 거쳐 성장 잠재력이 큰 기업에 벤처캐피탈을 투자합니다.

관리 단계에서는 '부가가치' 문제를 해결합니다. 벤처캐피털 기관은 주로 감독과 서비스를 통해 가치 평가를 달성합니다. "감독"에는 주로 투자 회사의 이사회에 참여하고 투자 회사의 성과가 "서비스" 목표를 달성하지 못할 경우 경영진을 교체하는 것이 포함됩니다. 여기에는 투자 회사의 사업 계획, 기업 지배 구조 개선 및 투자 회사의 후속 자금 조달 지원이 포함됩니다. 부가가치 관리는 벤처캐피탈을 다른 투자와 구별하는 중요한 측면입니다.

탈퇴 단계에서는 '어떻게 이익을 실현할 것인가'라는 문제를 해결한다. 벤처캐피탈 기관은 주로 투자수익을 얻기 위해 IPO, 지분양도, 파산청산 등을 통해 투자한 스타트업을 퇴출시킨다. 엑시트가 완료된 후, 벤처캐피털 기관은 벤처캐피털을 제공한 투자자들에게 투자수익을 분배해야 합니다.

3. 방법

벤처투자는 일반적으로 벤처캐피털 펀드의 형태로 운영된다. 벤처캐피탈 펀드의 법적 구조는 합자회사 형태로 되어 있으며, 벤처캐피탈 회사는 펀드의 투자 운영을 관리하고 이에 상응하는 보수를 받는 무한책임 파트너 역할을 합니다. 미국의 경우 합자회사를 채택한 벤처캐피탈 펀드가 세제혜택을 받을 수 있으며, 정부에서도 이런 방식으로 벤처캐피털의 발전을 장려하고 있다.

IV. 기준

1. 개발 잠재력이 있는 시장

2. 기술은 시장 요구에 기반합니다.

3. 시장 이점

4. 시장 리더가 될 수 있음

5. 경영진이 재능과 비전을 가지고 있음

6. >5. 특징

1. 투자대상은 창업단계의 중소기업이 대부분이며, 대부분이 첨단기술기업이다.

2. 투자 기간은 최소 3년 - 5년 이상, 투자 방법은 일반적으로 지분 투자이며, 일반적으로 투자한 기업 자본의 약 30%를 차지하며 지배권이나 보증 또는 담보가 필요하지 않습니다.

3. 높은 수준의 전문화와 프로그래밍을 바탕으로 투자 결정을 내립니다.

4. 벤처 캐피탈리스트는 일반적으로 투자 대상 기업의 경영에 적극적으로 참여하고 부가가치 서비스를 제공합니다.

5. 벤처 투자자는 일반적으로 초기 단계 자금 조달 외에도 다양한 후속 개발 단계에서 투자한 기업의 자금 조달 요구를 충족합니다.

6. 초과 수익을 추구하는 것은 투자한 기업의 가치가 증가할 때 벤처 투자자가 상장, 인수합병 또는 기타 지분 양도 방식을 통해 자본을 회수하여 부가가치를 달성하는 것입니다.

6. 특징

벤처투자는 자본, 기술, 경영, 전문인재, 시장기회 등으로 구성된 투자활동이다.

1. 투자를 지분으로 교환하여 신흥 기업에 대한 투자에 적극적으로 참여합니다.

2. 기업의 경영 관리를 지원하고 기업의 주요 의사결정 활동에 참여합니다.

3. 투자 위험이 높고 수익이 높으며, 전문가가 다양한 벤처 투자를 반복적으로 수행합니다.

4. 투자한 회사의 소유권을 통제하기보다는 투자금의 조기 회수를 추구합니다.

5. 벤처 캐피탈 기업과 기업가의 관계는 상호 신뢰와 협력을 기반으로 합니다.

6. 투자 대상은 일반적으로 첨단 기술을 갖춘 기업입니다.

7단계

1. 투자 기회 검색

투자 기회는 벤처캐피털 회사 자체 검색, 기업가 자체 추천 또는 제3자를 통해 얻을 수 있습니다. 추천.

2. 사전 심사

벤처캐피털 회사는 기업가가 제출한 투자 제안을 바탕으로 프로젝트에 대한 초기 검토를 실시하고 추가 조사를 위해 소수의 이해관계자를 선정합니다.

3. 조사 및 평가

벤처 자본가는 투자 제안에 대한 매우 광범위하고 심층적이며 상세한 조사를 수행하여 자료의 품질을 테스트하는 데 약 6~8주를 소요합니다. 기업가가 제출한 정확성과 투자 프로젝트를 모든 측면에서 이해하면서 놓칠 수 있는 중요한 정보를 발견하고, 이를 위해 얻은 다양한 정보를 기반으로 투자 프로젝트의 관리, 제품 및 기술, 시장, 재무 및 기타 측면을 분석합니다. 투자 결정 .

4. 공동 투자자 찾기

벤처 자본가는 일반적으로 다른 투자자로부터 공동 투자를 구합니다. 이를 통해 총 투자금액을 늘리고 위험을 분산시킬 수 있습니다. 또한, 신디케이트는 상호 이익을 위해 관련 분야의 다른 벤처 캐피탈리스트의 경험을 공유할 수도 있습니다.

5. 투자 조건 협상

투자자와 자금 조달 당사자가 프로젝트의 주요 투자 조건을 이해하면 주요 투자자인 벤처 캐피털리스트가 '투자 기간' 초안을 작성합니다. 시트”는 기업가에게 초기 투자 약속을 합니다.

6. 최종 거래

사실이 명확하고 거래 조건과 세부 사항이 합의되면 양 당사자는 최종 거래 문서에 서명할 수 있으며 투자가 발효됩니다.

8. 평가

우선 투자사업은 비용을 공제한 내부수익률(IRR)이 25% 이상이어야 한다.

또한, 몇 년 안에 일정 규모의 스타트업으로 성장할 수 있고, 필요 투자금과 최종 수익(M&A 또는 IPO 퇴출) 사이에서 균형을 이룰 수 있는 투자 기회를 얻기를 희망하고 있다. 즉, 4가지 포인트입니다:

(1) 특정 잠재적 회사 규모,

(2) 투자 기간,

(3) 투자 수익,

(4) 인수합병이나 IPO를 통한 최종 퇴출.

주의사항

1. 인센티브 영향

벤처캐피털의 시장 수급과 경제발전에 미치는 영향의 관점에서 볼 때, 벤처캐피탈은 기술혁신을 제공하고 산업화 자금을 지원하며, 정부는 벤처캐피털에 대한 제도적 보증을 마련합니다. 이는 기술 혁신을 촉진하고 생산 요소의 최적 조합을 촉진하며 경제 성장을 촉진합니다. 현재 우리나라의 벤처캐피탈은 자본규모, 투자산업, 정책변동, 법적 환경, 지원체계 측면에서 완벽하지 못하다. 위험 자본의 원천, 기술 혁신 자금 보장, 위험을 안내하여 벤처 자본 시장의 수요와 공급의 상대적 균형을 달성하고 벤처 자본 기대와 투자를 안정화하기 위해 위험 제도 환경을 점진적으로 개선합니다.

2. 지연 영향

이 정책은 한 기간의 시차를 가지고 우리나라 벤처캐피탈 규모의 발전에 상당한 영향을 미치지만 그 효과는 매우 제한적입니다. 정책은 벤처캐피털 혁신률에도 큰 영향을 미치며, 그 효과는 즉각적입니다. 정부자금 투자는 항상 벤처캐피털의 혁신률에 영향을 미치는 주요 요인이었지만, 그 역할이 변화하고 있다. 정책 공급의 관점으로 인해 기술 기업에 대한 벤처캐피털의 투자 비율 증가를 정책이 촉진하지 못했으며, 경제 환경 최적화, 법률 시스템 개선, 조세 제도 개선이 중요해지고 있습니다. 현재와 ​​미래의 벤처캐피탈 혁신률에 영향을 미치는 요인, 벤처캐피탈리스트의 부족, 벤처캐피털리스트를 육성, 유치, 자극할 수 있는 환경의 부족은 우리나라 벤처캐피탈 혁신률에 영향을 미치는 가장 큰 제약입니다.