이상적인 수준을 넘어서는 Xpeng IPO 주당 가격은 미화 11~13달러이며 가치 평가액은 미화 86억 달러에 이릅니다.

베이징 시간으로 8월 21일 오후 11시쯤, 최근 Xpeng Motors의 IPO 진행 상황이 해외에서 나왔습니다.

미국 증권거래위원회의 공개에 따르면 Xpeng Motors는 IPO 신청서를 다시 제출하고 F-1 투자설명서를 업데이트했습니다.

알리바바와 테슬라의 현 주주들이 청약에 참여했다

최신 사업설명서에 따르면 Xpeng Motors는 1억 7천만주에 해당하는 클래스 A 보통주에 해당하는 8,500만주를 미국 예탁주로 발행할 계획이며, 가격 범위는 주당 11~13달러이며, 제안된 자금 조달 금액(초과 할당 옵션 포함)은 10억 7,500만 달러~12억 7,100만 달러입니다. 초과 할당권이 있는 주식 발행을 포함하면 Xpeng Motors의 가치는 발행 범위 12달러의 중간 지점을 기준으로 약 86억 1300만 달러로 평가됩니다.

알리바바, 기존 테슬라 주주 PRIMECAP, 바이트댄스에 투자한 코츄, 카타르 투자청, 샤오미 등이 각각 2억 달러에 청약하겠다는 뜻으로 공모가로 청약하겠다는 뜻을 밝혔다. 1억 달러, 1억 달러, 5천만 달러, 5천만 달러. 미화 12달러의 중간 발행 범위를 기준으로 계산하면, 이들 투자자가 의도한 청약 규모는 IPO 공모 주식의 약 49.0%를 차지합니다.

이번 IPO 거래가 완료되면 Xpeng Motors의 발행 및 발행 클래스 A 보통주는 801,554,400주, 클래스 B 보통주는 429,846,136주, 클래스 C 보통주는 178,618,464주가 됩니다. 클래스 A 보통주, 클래스 B 보통주, 클래스 C 보통주 보유자는 의결권과 전환권을 제외하고 동일한 권리를 갖습니다. 클래스 A 보통주는 1개의 의결권을 갖고, 클래스 B 보통주는 1개의 의결권을 가지며, 클래스 C 보통주는 1개의 의결권을 갖습니다. 클래스 B 보통주 또는 클래스 C 보통주의 각 주식 보유자는 언제든지 이를 클래스 A 보통주 1주로 전환할 수 있지만, 어떤 경우에도 클래스 A 보통주 주식을 클래스 B 주식으로 전환할 수 없습니다. 보통주 또는 클래스 C 보통주.

보험사가 추가 배치 옵션을 행사하지 않는다는 가정하에 XPeng Motors의 공동 창업자이자 회장 겸 CEO인 He Xiaopeng, 공동 창업자이자 이사 겸 사장이자 공동 창업자인 이사인 Xia Heng은 He Tao 수석부사장은 이번 공모가 완료된 후 회사의 모든 발행된 클래스 B 보통주를 실질적으로 소유하게 되며, 이는 발행주식 및 발행주식의 의결권의 72.4%에 해당합니다. 인수자가 추가 배치 옵션을 행사하지 않는다는 가정 하에 Alibaba는 이번 공모가 완료되는 즉시 회사가 발행한 모든 클래스 C 보통주를 유익하게 소유하게 됩니다. 이는 발행 주식 및 미결제 주식의 의결권의 14.9%에 해당합니다. ?

실제로 Xpeng Motors의 상장 속도가 빨라지고 있으며 관련 준비 작업도 집중적으로 진행되고 있습니다. ?

이르면 8월 8일 Xpeng Motors는 공식적으로 미국 증권 거래위원회에 IPO 설명서를 제출했으며 주식 코드 "XPEV"로 뉴욕 증권 거래소에 상장하고 비즈니스 파트너를 인수할 계획이었습니다. Bank of America Securities, Credit Suisse, JPMorgan Chase 등이 포함됩니다. ?

이전에 Xpeng Motors는 보름도 채 되지 않아 두 차례의 자금 조달을 신속하게 완료했으며 총 자금 조달 금액은 9억 달러가 넘었습니다. 이 중 C+ 라운드 파이낸싱 계약은 7월 20일 체결되었으며 총 파이낸싱 금액은 약 55억 달러에 달합니다. 주요 투자자는 Aspex, Coatue, Hillhouse Capital 및 Sequoia China와 같은 유명 투자 기관입니다. 이어 8월 3일에는 알리바바가 카타르 국부펀드(QIA) 등 기관의 참여로 투자를 주도해 C++ 자금 조달이 시작됐다.

2020년 2분기 기준 Xpeng Motors는 총 21억 1,830만 달러의 현금 자산을 보유하고 있습니다. 위 두 차례의 자금 조달을 포함하여 Xpeng Motors는 IPO 이전에 총 85억 위안 이상의 현금 자산을 보유했습니다. ?

연구개발을 위한 '수혈'

또한 투자설명서에 따르면 최초 공모 가격이 주당 12.00달러라고 가정할 때 Xpeng Motors는 순익을 얻을 것으로 예상됩니다. 이번 발행으로 인한 수입은 약 9억 7,200만~11억 1,880만 달러입니다. 이 자금은 먼저 스마트 전기차와 기술의 연구개발에 사용되며, 두 번째로 판매, 마케팅, 판매 채널 확장 및 기타 일반적인 기업 목적에 사용될 예정입니다.

위에서 언급한 자금 할당은 데이터 기반 스마트 전기 자동차 혁명을 통해 여행의 미래를 선도하겠다는 Xpeng Motors의 오랜 자체 포지셔닝을 다시 한 번 반영합니다.

IPO 투자설명서에 따르면 Xpeng Motors는 전략적 관점에서 자율 주행, 지능형 운영 체제, 파워트레인 및 E?/?E 아키텍처 등 핵심 내부 기술 대부분을 독립적으로 개발할 것을 고집합니다. 그리고 2018년, 2019년 및 2020년 6월 30일에 종료된 6개월 동안 연구 개발 비용은 각각 10억 5,120만 위안(미화 2억 9,300만 달러) 및 63억 6,000만 위안이었습니다. 8,930만 달러). 연구개발비는 2019년 6월 30일과 2020년 6개월간 전체 매출의 각각 89.2%와 62.9%를 차지했다.

향후 Xpeng Motors는 시장 경쟁력 강화를 위해 기술 혁신과 연구 개발에 더 많은 자금을 투자할 예정이며, XPILOT3.0 자동 운전 보조 시스템도 조기 출시할 계획이라고 밝혔습니다. 2021.

가격은 Weilai와 Ideal을 능가합니다

최신 투자설명서가 공개되면서 단일주의 예상 가격, 의도된 구독자 등 핵심 정보가 계속해서 표면화되고 Xpeng Motors는 가까워졌습니다. 결승까지 상장을 위한 '울리는 종'이 점점 가까워지고 있습니다.

이 문제에 정통한 소식통에 따르면 Xpeng Motors는 8월 26일에 자동차 가격을 책정하고 8월 27일에 시장에 출시할 계획입니다. 즉, 국산차 3대 신차 강자인 니오(NIO), 아이디얼(Ideal), 아이디얼(Ideal)이 곧 미국에서 '승리의 랑데부'를 마무리하게 된다.

(왼쪽부터:허샤오펑, 리빈, 리샹)

이번 Xpeng Motors가 공개한 단일주 추정가는 이를 크게 웃돈다는 점은 주목할 만하다. Weilai의 당시 자동차 가격과 이상적인 자동차.

이전 보도에 따르면 NIO의 기업공개(IPO) 가격 범위는 주당 6.25~8.25달러로 지난 9월 12일 뉴욕증권거래소에 최종 상장됐을 때 ADS 주식 1억6000만주를 발행했다. 미화 62억 6천만 달러로 약 10억 달러를 모금했으며 가치는 64억 달러로 평가되었습니다. 하지만 실제로 발행가 6.26달러는 이전 IPO 가격대 중 거의 최저가 수준이다. ?

Li Auto가 당초 발표한 IPO 가격 가이던스 범위는 주당 8~10달러로, 이는 결국 예상 목표를 초과한 금액으로, 자금 조달을 위해 주당 11.5달러의 가격으로 9,500만 주를 발행했습니다. 자금 규모는 약 11억 달러에 달합니다.

6~8달러, 8~10달러, 그리고 11~13달러까지 후발 기업들은 모두 만장일치로 이전 성과를 바탕으로 한 단계 더 발전하기로 결정했습니다.

이렇게 이상은 웨이라이를 넘어섰고, 이제 샤오펑은 다시 이상을 뛰어넘고 싶어한다.

가격이 한 단계 올라간 Xpeng Motors는 마침내 어떤 발행 가격을 얻게 될까요? Weilai처럼 최저 가격만 달성할 것인가, 아니면 Ideal처럼 예상되는 높은 가격을 초과할 것인가?

승리를 각오로 하고 있는 엑스펑모터스는 신차 메이커 중 주당 최고가를 달성하고 이상적으로 고수익의 '달콤함'을 누릴 수 있을까? 기다려 보자.

본 글은 오토홈 체자하오 작성자의 글이며, 오토홈의 견해나 입장을 대변하지 않습니다.