MBS, CDO, ABS, CLO는 각각 무엇을 의미하나요? 각각은 어떤 용도로 사용되나요?

1. MBS: 모기지 담보 채권 또는 모기지 대출 유동화. MBS는 최초의 자산 유동화 유형입니다. 1960년대 미국에서 처음 생산됐다.

목적: 대출금에서 정기적으로 유입되는 원리금을 활용하여 유가증권을 발행하고, 해당 유가증권은 정부기관 또는 정부가 지원하는 금융기관이 보증합니다.

2. CDO: 자산 유동화 계열의 중요한 부분입니다. 기본 자산은 일반적으로 신용 자산이나 채권입니다.

목적 : 보통 창업은행이 현금흐름에 따라 자산을 그룹화한 후 이를 포장 및 분할하여 특수목적법인(Special Purpose Vehicle)으로 양도하고, 고정수입을 사모 형태로 판매하거나 공모. 증권 또는 수익증권.

3. ABS

자산유동화증권은 수탁 기관이 발행하며 특수 목적 신탁의 신탁 수익 지분을 나타냅니다. 수탁자는 유동화증권으로부터 발생한 수입을 신탁재산 한도 내에서 투자기관에 지급할 의무를 진다. 지급액은 기본적으로 증권을 뒷받침하는 자산 풀에서 생성된 현금 흐름에서 파생됩니다.

목적:

신용자산은 수탁기관에 위탁되어 수탁기관이 부동산에서 발생한 현금으로 소득을 지급하기 위해 발행하는 소득증권이다. 즉 자산유동화증권은 특수목적신탁수탁기관이 발행한 신탁수익권의 지분으로서 특수목적신탁의 신탁수익권을 대표한다. 신탁기관은 신탁재산의 한도에서 유동화증권의 수입을 투자기관에 지급할 의무를 진다.

4. CLO: 대출채무담보대출은 다수의 대출금을 유동화한 후 분할하여 여러 투자자에게 판매하는 상품입니다.

목적: 대출채권은 다수의 대출금을 유동화한 후 분할하여 여러 투자자에게 판매하는 상품입니다. 대출로 인해 반환된 이자와 원금은 모든 CLO 보유자에게 고르게 분배되지 않습니다.

보수적인 투자자를 위해 설계된 수준(더 낮은 위험, 더 낮은 수익, 기사의 부채 형태 CLO와 유사)이 있고 위험 성향이 더 높은 투자자를 위해 설계된 수준(더 높은 위험, 더 낮은 수익)이 있습니다. 더 높음. 기사의 지분 형식 CLO와 유사함).

추가 정보:

채권의 기본 특성:

1. 상환

상환이란 채권에 지정된 상환 기간이 있다는 것을 의미합니다. 채무자는 채권자에게 기한 내에 이자와 원금을 지급해야 합니다.

2. 유동성

유동성은 채권 보유자가 필요와 실제 시장 상황에 따라 채권을 유연하게 양도하여 원금을 미리 회수하고 투자 수익을 실현할 수 있음을 의미합니다.

3. 안전성

안전성이란 채권자의 이익이 상대적으로 안정적이고 발행사의 영업이익 변동에 따라 변하지 않으며, 원금을 예정대로 회수할 수 있다는 것을 의미합니다.

4. 수익성

수익성이란 채권이 투자자에게 일정 금액의 수익, 즉 채권 투자에 대한 수익을 가져올 수 있다는 것을 의미합니다. 실제 경제 활동에서 채권 수입은 세 가지 형태를 취할 수 있습니다. 첫째, 채권에 투자하면 투자자에게 정기적 또는 비정기적으로 이자 소득을 가져올 수 있습니다. 둘째, 투자자는 채권 가격 변동을 활용하고 채권을 매매하여 차액을 얻을 수 있습니다. 채권투자로 인한 현금흐름을 재투자하여 발생하는 이자수익입니다.

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