실적 비교 벤치마크의 중요성을 간과하지 마세요.

투자자들이 펀드의 질을 비교할 때 직관적인 숫자-절대수익률, 즉 기간의 처음부터 끝까지의 순자산 증가율에 익숙해져 있는 경우가 많습니다. 진짜 돈으로. 그러나 또 다른 개념은 상대 수익률입니다. 예를 들어, 상하이종합지수의 예상 연간 수익률을 기준으로 투자자들은 종종 주식 펀드를 더 넓은 시장과 비교하는데, 이는 우리가 일반적으로 "더 넓은 시장을 능가할 수 있는지 여부"라고 부르는 것입니다. " 이는 펀드매니저의 저력을 반영한 것입니다. 상대 수익률은 또한 펀드의 수익률과 국내 인플레이션율을 비교하여 펀드가 인플레이션으로 인한 개인 자산의 "침식"을 저항하고 최소 가치 보존 효과를 달성할 수 있는지 여부를 확인합니다.

펀드 성과를 비교하는 방법에는 두 가지가 있습니다. 하나는 모든 펀드나 같은 그룹에 속한 펀드의 순위를 함께 매기는 글로벌 비교입니다. 두 번째는 펀드를 미리 정해진 벤치마크와 비교하는 것입니다. 이 미리 결정된 벤치마크는 펀드의 성과 비교 벤치마크입니다. 이 비교 방법은 평가 대상 펀드에 대한 적절한 벤치마크 포트폴리오를 정의하고 펀드의 기대 수익률과 벤치마크 포트폴리오의 기대 수익률 간의 차이를 비교하여 펀드 성과를 측정합니다. 벤치마크 포트폴리오는 펀드와 동일한 스타일을 공유하는 투자 가능하고 관리되지 않는 포트폴리오입니다. 성과비교벤치마크는 투자자가 펀드운용사의 성과를 평가하는 중요한 기준입니다.

2002년부터 규제 당국은 개방형 펀드가 발행될 때 성과 비교 벤치마크를 발표하도록 요구했습니다. 위험과 기대 수익률이 서로 다른 펀드는 서로 다른 비교 벤치마크를 추적합니다. 이는 펀드 스타일의 안정성과 안정성에 도움이 됩니다. 투자자는 펀드 성과에 대해 합리적인 판단을 내립니다. 성과비교기준과 펀드 순가치의 비교가 법정정보 공개의 내용이 되면서, 투자자들은 더 이상 단순히 펀드의 질을 판단하기 위해 '시장보다 나은가'라는 단순하고 불합리한 방법을 사용하지 않게 될 것이며, 또한, 펀드매니저가 펀드 계약을 준수하고 안정적인 투자 스타일을 유지하는 데 도움이 됩니다.

새로운 펀드 정보 공개 규정은 펀드 운용사가 펀드 연차 보고서, 반기 보고서, 분기 보고서에 순가치 증가율과 성과 비교 벤치마크의 기대 수익률을 비교한 내용을 공개하도록 규정하고 있습니다. 예시된 방법은 펀드 계약이 발효된 이후 순가치의 변화를 공개하고 이를 성과 비교 벤치마크의 변화와 비교합니다. 이러한 방식으로 투자자는 일정 기간 동안 펀드의 성과를 직관적으로 이해할 수 있습니다.