펀드 투자 위험을 이해하는 방법

펀드 투자 위험을 이해하는 방법

'헤징'은 다른 모든 투자와 마찬가지로 투자 위험을 줄이기 위한 수단이지만 헤지펀드도 위험을 완전히 피할 수는 없습니다. 편집자는 여러분의 참고를 위해 여기에 펀드 투자 위험에 대한 이해를 정리했습니다. 이 글을 읽으면서 뭔가를 얻으시길 바랍니다!

왜 펀드 투자 위험에 주목해야 합니까?

사례를 소개합니다. 투자자 황씨는 지난 2017년 11월 한 증권사의 대리판매 채널을 통해 주가지수펀드에 청약했는데, 1년 넘게 보유하다 보니 해당 상품이 15% 가까이 손실을 봤고, 고객은 손실 전액 보상을 요구했다. 증권사 영업부서는 항의를 접수한 뒤 당시의 영업 상황을 꼼꼼히 확인했다. 검증 후, 주가지수 펀드의 위험 수준은 R4(중상 위험)로 정의되며, 고객의 위험 등급은 C4(액티브), 즉 고객의 위험 허용도가 펀드의 위험 수준과 일치합니다. 또한 증권사 영업부서는 매각 과정에서 법규를 준수하고 고객에게 호의를 베풀지 않았으며, 동시에 투자자 황씨는 주가지수펀드에 자발적으로 가입했다. 마침내 고객과의 많은 대화 끝에 고객은 투자 펀드가 적자를 내고 있다는 사실을 점차 이해하고 받아들였습니다.

사례 분석:

'증권 및 선물 투자자의 적합성 관리 조치' 제4조에서는 투자자가 상품 또는 서비스 상황을 이해하고 적합성 의견을 청취해야 한다고 규정하고 있습니다. 운영기관은 자신의 능력에 따라 신중한 결정을 내리고, 독립적으로 투자위험을 감수합니다. 운영조직의 적합성 일치 의견은 제품이나 서비스의 위험과 이익에 대해 실질적인 판단이나 보증을 했다는 것을 의미하지 않습니다.

따라서 투자자들은 펀드 투자에 위험이 수반된다는 점을 인지할 필요가 있습니다. 다양한 유형의 펀드에는 다양한 위험 수준이 있습니다. 투자하기 전에 펀드 계약서, 투자 설명서 및 관련 공지 사항을 주의 깊게 읽고 펀드의 구체적인 위험, 참여 규칙 및 절차 및 기타 중요한 정보를 완전히 이해하고 신중하게 투자 결정을 내려 블라인드 운영으로 인한 불필요한 손실을 피해야 합니다.

펀드 리스크는 몇 단계로 나눌 수 있나요?

상품 유형, 유동성, 마감 기간, 레버리지 비율, 구조적 복잡성, 투자 방향 및 범위, 펀드 등 요소에 대한 포괄적 참조 제품의 위험 수준은 저위험(R1), 중저위험(R2), 중위험(R3), 중고위험(R4), 고위험(R5) 등 저위험부터 고위험까지 5단계로 구분됩니다. 위험 허용 범위가 가장 낮은 일반 투자자는 위험 허용 범위보다 높은 펀드 상품이나 서비스를 구매할 수 없습니다.

펀드 투자에 수반되는 일반적인 위험은 무엇입니까?

펀드 투자에는 주로 시장 위험, 유동성 위험, 관리 위험, 특정 위험 및 기타 위험이 포함됩니다.

펀드 투자에 있어 시장리스크란 무엇인가요?

시장리스크란 유가증권 시장가격이 경제적 요인, 정치적 요인, 투자심리, 거래시스템 등 다양한 요인에 미치는 영향을 말합니다. 주로 정책리스크, 금리리스크, 신용리스크, 운영리스크, 경기순환리스크 등을 포함한 펀드 수입 수준의 변화를 초래합니다.

펀드 투자에 있어서 유동성 리스크란 무엇인가요?

유동성위험은 종합적인 위험으로 증권시장의 동향, 금융시장의 전반적인 유동성, 펀드매니저의 유동성 관리능력, 펀드의 종류, 구조 등 다양한 요인에 의해 주로 영향을 받습니다. 펀드 지분 보유자와 투자자 행동.

대부분의 펀드는 특수한 상황에서 투자상품을 신속하고 저렴한 비용으로 현금으로 전환하지 못하거나 투자자의 대규모 환매 가능성에 대처하지 못할 위험에 직면할 수 있습니다. . 전자는 투자한 상품이 적시에 청산되지 못하거나 정상적인 시장 가격으로 거래가 불가능하여 손실이 발생할 가능성을 말하며, 후자는 오픈마켓 운영 중에 막대한 환매가 발생할 수 있는 상황을 의미합니다. 이는 펀드 포지션 조정에 어려움을 초래하여 유동성 위험을 초래하고 심지어 펀드 단위의 순 가치에 영향을 미칠 수도 있습니다.

펀드 투자에 있어 운용 리스크는 무엇인가요?

펀드 관리 및 운용 과정에서 펀드매니저의 지식과 경험은 정보 처리와 경제 상황에 대한 이해에 영향을 미칩니다. 상황과 증권 가격 동향 판단 등이 펀드의 수입 수준에 영향을 미칩니다. 또한 펀드매니저의 운용 방식, 기술 등 다양한 요소도 펀드의 수입 수준에 영향을 미치게 됩니다.

펀드 투자 특유의 위험은 무엇인가요?

펀드 투자 고유의 위험은 주로 머니마켓 펀드, 채권형 펀드, 하이브리드 등 투자 범위와 운용 방식에 영향을 받습니다. 주식형 펀드, FOF 등 다양한 유형의 펀드마다 구체적인 위험이 다르며, 정기 개설 및 상장 거래(LOF 및 ETF 포함) 등 운영 방식이 다른 펀드의 구체적인 위험도 상당히 다릅니다. 따라서 투자 과정에서 투자자들은 다양한 펀드의 고유한 위험에 특별한 주의를 기울여야 합니다.

펀드 투자에는 또 어떤 위험이 있나요?

펀드 투자에 따른 기타 위험에는 주로 (1) 기술적 요인으로 인한 위험 (2) 전쟁 및 자연재해로 인한 위험; 펀드 운영에 영향을 미치는 불가항력의 위험 (3) 금융 시장 위기, 펀드 관리인의 불이행 및 펀드 매니저의 통제를 벗어난 기타 요인으로 인해 펀드 또는 투자자의 이익이 손상될 위험 예상치 못한 결과 위험 등

주요 LOF별 리스크는 무엇인가요?

LOF별 리스크로는 주로 LOF 주식거래가할인 및 프리미엄 리스크, LOF 유통시장 유동성 리스크, LOF 상장폐지 리스크 등이 있습니다.

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ETF 특유의 주요 리스크는 무엇인가요?

ETF의 구체적인 리스크로는 주로 IOPV 의사결정 및 IOPV 계산 오류 참조 리스크, 청약 리스크 등이 있습니다. 실패 위험, 환매 실패 위험, 청약 및 환매 목록(PCF) 오류 위험, ETF 주식 거래 가격 할인 및 프리미엄 위험, ETF 유통 시장 유동성 위험 및 ETF 상장 폐지 위험 등

-국경ETF의 경우 해외시장리스크, 정부고유리스크(통제리스크, 감독리스크, 정치적리스크, 환율리스크, 법률 및 조세리스크, 거래결제리스크, 파생상품리스크 등)에 특별한 주의가 필요합니다.

지난 2년 동안 많은 투자자들이 구매한 펀드의 수익률은 전반적으로 만족스럽지 못했습니다. 대부분의 펀드가 상당한 손실을 입은 이유는 무엇입니까? 투자자들의 이러한 질문에 대해 상하이 애널리스트 리잉은 말합니다. 증권펀드평가센터는 “우선 펀드 상품은 본질적으로 증권 투자 포트폴리오의 바구니이며, 펀드의 수익률 성과는 기초 기초시장 성과와 불가분의 관계에 있다”고 지적했다. 주식시장이 계속 하락하는 시장 환경에서 주식에 ​​주로 투자하는 주식형 펀드, 하이브리드 펀드 등이 플러스 수익률을 달성하기는 어렵습니다. 주식시장이 상승할 때 대부분의 주식형 펀드는 플러스 수익률을 달성하는 경향이 있습니다. 따라서 최근 몇 년 동안 계속되는 시장 하락세 속에서 펀드가 신화를 만들고 높은 플러스 수익을 창출하는 것은 불가능합니다.

장기적인 성과의 관점에서 볼 때, 대부분의 경우 펀드의 전반적인 성과는 개인 투자자보다 우수합니다. 특히 강세장과 변동성 시장에서는 비교 우위가 더욱 두드러집니다. 예를 들어, 2006년과 2007년에는 주식형 펀드의 80% 이상이 100% 이상의 수익률을 달성한 반면, 개인투자자의 비중은 2012년 주식형 펀드의 50% 가까이인 5%~5%에 비해 적었다. 30% 수익률, 설문조사에 따르면 개인투자자의 50% 이상이 5~50% 범위의 손실을 입는 것으로 나타났습니다. 따라서 개인투자자가 자본시장에 참여하기 위해서는 여전히 펀드가 더 나은 투자수단입니다.

중국의 주식시장 건설이든, 경제 발전이든, 자산운용업계의 각종 문제든 단기적으로는 해소될 수 없고, 이를 촉진하려면 전체 시장의 합리성이 필요하다. 그러나 투자자로서 자신의 위험 감수성을 명확히 측정해야 하며, 영업사원의 선전을 무작정 들을 수는 없습니다. 자신의 위험 감수 능력이 약하거나 단기적으로만 사용할 자금이 필요한 경우에는 주식 시장 변동 위험에 큰 영향을 받지 않도록 단일 주식 펀드에 너무 많이 투자하지 마십시오. 따라서 개인투자자들은 장기 투자 마인드를 갖고 자신의 위험 감수와 갱신에 따라 적절한 펀드 상품을 선택하며, 단기 수익률이 뛰어난 핫 펀드에 대한 과도한 추구를 지양하는 것이 보다 실용적입니다. 상대적으로 안정적인 장기 성과를 바탕으로 고정투자와 포트폴리오 배분을 통해 리스크를 분산하고, 장기적으로 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.

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