금융위기가 채권펀드에 영향을 미치나요?

영향력이 있어요. 금융 위기로 인해 주식 시장은 어느 정도 하락할 것입니다. 위험을 피하기 위해 주식 시장의 투자자들은 채권 펀드, 통화 펀드 등 비교적 안정적인 투자 상품을 구매하게 되며, 이는 이러한 상품의 상승을 촉진할 것입니다. . 금융위기로 인한 금리악화로 채권자금이 늘어날 수도 있다.

채권펀드라고도 불리는 채권펀드는 채권투자에 특화된 펀드를 말하며, 다수의 투자자들의 자금을 모아 채권에 포트폴리오로 투자함으로써 비교적 안정적인 수익을 추구한다.

채권은 정부, 금융기관, 산업·상업기업, 기타 기관이 자금조달을 위해 사회로부터 직접 돈을 빌리고, 일정한 이자율로 이자를 지급하고 상환하기로 약속할 때 투자자에게 발행하는 신용·채무증명서이다. 합의된 조건에 따라 교장.

중국증권감독관리위원회의 펀드 분류 기준에 따르면 채권형 펀드는 펀드 자산의 80% 이상이 채권에 투자된 펀드를 말한다. 채권펀드는 자금의 일부를 주식시장에 투자할 수도 있다. 또한, 전환사채와 신주에 대한 투자도 채권펀드가 수익을 얻을 수 있는 중요한 채널이다.

중국에서는 채권펀드의 투자대상은 주로 국고채, 금융채, 회사채이다. 일반적으로 채권은 투자자에게 고정된 수익과 만기 원금상환을 제공하므로 주식에 비해 리스크가 낮습니다. 따라서 채권형 펀드는 주식형 펀드에 비해 수익이 안정적이고 리스크가 낮은 특징이 있습니다.

영향 요인:

채권 펀드의 성과에 영향을 미치는 두 가지 주요 요인은 다음과 같습니다. 이자율 위험, 즉 이자율 변화에 투자된 채권의 민감도(또한 듀레이션으로 알려져 있음) 두 번째는 신용 위험입니다. 채권형 펀드를 선택할 때는 이자율 민감도와 신용도를 반드시 이해해야 합니다. 이를 바탕으로만 펀드의 위험이 얼마나 높은지, 그리고 그것이 귀하의 투자 요구를 충족하는지 여부를 이해할 수 있습니다.

이자율 민감도:

채권 가격의 상승 및 하락은 금리의 상승 및 하락과 반비례합니다. 금리가 오르면 채권가격은 떨어진다. 채권 가격이 어떻게 변하는지, 따라서 채권 펀드의 순자산 가치가 금리 변화에 얼마나 민감한지를 알기 위해 듀레이션을 지표로 사용할 수 있습니다. 듀레이션은 채권의 세 가지 주요 요소인 만기, 원금 및 이자 지불의 현금 흐름, 만기 수익률에 따라 달라집니다. 듀레이션은 연 단위로 측정되지만 채권의 만기 기간과는 다른 개념입니다. 이 지표는 이자율 변화로 인해 귀하가 보고 있는 펀드의 이익 또는 손실이 얼마나 되는지 알려줍니다.

만기가 길수록 채권 펀드의 순자산 가치는 이자 변화에 더 민감합니다. 채권형 펀드의 듀레이션이 5년인 경우 금리가 1%포인트 하락하면 펀드의 순자산가치는 약 5%포인트 증가하고, 금리가 1%포인트 상승하면 펀드의 순자산가치는 약 5%포인트 증가합니다. 5% 포인트 손실을 입게 됩니다. 또 다른 예로, 듀레이션이 각각 4년과 2년인 채권형 펀드가 있는데 전자의 순자산가치 변동폭은 후자의 약 2배에 이른다.