2022 년에는 광전지 경쟁 구도가 심화되었다. 전망은 어떻습니까?

광복판의 폭로는 업종 외에 상장업체들도 집단적으로 국경을 넘나들며 광복업에 진출하려는 의도가 있고, 실리콘 소재 선두 통웨이 주식은 전체 산업 체인 배치를 가속화하고 금요일 주가 대분화를 촉발하는 데 성공했다. 그래서 오늘 변쇼는 이곳에서 광전지 분야에 대한 지식을 정리했다. 한번 봅시다!

Tongwei 응답 가속 통합 레이아웃

전체 광전지 발전 시스템은 태양전지 부품, 컨트롤러, 에너지 저장 배터리 (그룹), DC 또는 AC 인버터 등으로 구성됩니다. 광전지 발전 시스템의 핵심 부품은 태양에너지를 전기로 직접 변환하는 태양전지 부품이다.

광전지 산업은 실리콘을 주선으로 하고, 상하류에는 실리콘 재료, 실리콘, 배터리, 부품, 발전소 등 23 개 코너가 포함되어 있다. 전체 광전지 산업 체인은 가장 원시적인 실리콘 재료부터 시작하여 실리콘 광석에서 금속 실리콘을 추출하고, 상류는 및 성실리콘 산업부터 시작하여 실리콘을 생산에 직접 사용할 수 있는 순수 실리콘 재료로 바꾼다. 실리콘 소재의 대표기업은 통웨이 주식, 대전에너지 등이 있다. 융기 녹색에너지와 TCL 중환은 실리콘을 실리콘으로 만든 회사이다. 이전에 롱키와 통웨이의 상류 하류 산업 체인은 긴밀하게 연결되어 협력이 긴밀했다.

19 가 마감되면 통위 지분 응답이 구성 요소 분야에 진출한다. 통위 지분은 20 13 이 합비시비를 인수한 이후 일부 부품 생산 능력을 보유하고 있으며 이를 바탕으로 R&D 보급과 소량 확장을 유지하고 기술 및 시장 기반을 축적했다. 현재 국가의 이중 탄소 목표 요구 사항 및 업계 통합 동향의 강화를 바탕으로, 회사는 구성 요소 업무에 대한 추가 시범 계획을 고려하고 있는 추세에도 순응할 것입니다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)

실리콘 소재와 배터리를 주로 생산하는 통웨이가 이번에 부품 분야에 진출하려는 의도라는 얘기다. 이전에는 롱키 녹색에너지와 천합에너지도 같은 통합 배치를 가지고 있었다.

업계에는 통합 레이아웃의 선례가 있다.

융기 유한회사는 2000 년에 설립되었다. 20 여 년의 발전을 거쳐 롱기는 현재 세계 광전지업계에서 가장 큰 상장회사가 되었으며, 단결정 실리콘, 배터리 부품, 산업 및 상업 분산 솔루션, 친환경 에너지 솔루션, 수소 에너지 장비 5 대 사업부를 보유하고 있습니다. 롱키는 현재 실리콘 소재와 부품 분야에서 선두를 달리고 있다.

2 월 1 1 일, 롱기는 회사 70 억 전환 사채가 승인을 받아 희선악풍연간 15GW 고효율 단결정전지 프로젝트와 닝샤악엽연간 3GW 단결정전지 프로젝트에 사용된다고 발표했다. 3 월 7 일 융기는 곡정 (2 기) 단결정 실리콘 프로젝트 투자 규모를 확대한 뒤 3 월 13 일 융기 공고가 다시 증산돼 투자금 195 억원을 투입해 광전지 산업 체인 통합을 확대할 계획이다. 그 중 배터리 링크 투자는 76 억원이다.

일련의 확장 프로젝트에서 알 수 있듯이, 실리콘 칩과 구성 요소를 통합하는 두 가지 주요 이점 외에도 배터리 사업은 새로운 전략적 돌파구로 간주됩니다.

천풍전력의 새 팀은 롱키가 부품 코너에 들어간 후 업계 구도가 이미 집중을 가속화했다고 지적했다. 통웨이의 진입은 부품 기업의 장벽을 크게 높였다. 완전히 통합된 생산능력과 브랜드 채널 수요는 어마합니다. 신규 진입자는 기존 구성 요소 기업에 미치는 영향을 거의 완수할 수 없습니다. 기존 구성 요소 업체는 해외 및 분산 시장 수익에 의존할 수 있지만 모든 신규 진입자들은 국내 가격 경쟁에 직면해야 합니다. 채널 확장을 달성하기 어렵기 때문에 부품 링크의 최종 구조는 브랜드 채널, 규모 우위, 첨단 기술 및 공급망 관리 기능을 갖춘 기업의 손에 더욱 집중될 것입니다.

우연히도, 6 월 23 일, 청해의 여러 자회사에서도 천합광광이 수면 위로 떠올랐고, 천합광도 거액을 모아 통합하였다. 천합광광 (상주) 기술유한공사, 시닝, 원신에너지기술유한공사 등 자회사를 통해 천합광광은 청해에 여러 개의 새로운 회사에 투자했다.

시닝 및 소스는 202 1, 1, 등록 자본 1.3 억에 설립되었습니다. 그 경영 범위에는 기술 서비스, 개발, 유색금속 제련, 유색금속 합금 제조 등이 포함됩니다. 천합광 상주회사가 직접 주식을 보유하다. 1 기, 2 기 상세 계획에 따르면 천하는 연간 30 만톤의 공업실리콘, 1.5 만톤의 폴리실리콘, 35GW 단결정 실리콘, 10 GW 부품, 1.5 GW 부품의 보조재를 건설할 계획이다. 이 프로젝트는 이미 이사회의 심의를 거쳐 2025 년 말까지 완성할 예정이다.

위의 동작에서 알 수 있듯이, 천합빛은 폴리실리콘의 생산을 확대할 뿐만 아니라 산업 체인의 통합 배치 과정을 가속화할 것이다.

광전지 경쟁 구도가 심화되고 하락하여 매입 기회를 창출하다.

업계 내 선두 업체들이 통합 과정을 가속화하여 업계 밖의 회사들은 일찌감치 짜증이 났다. 퍼즐 장난감을 만드는 무본고과, 유명 유기업 황씨그룹, 돼지를 기르는 정방 기술, 부동산업계의 블루레이 개발 등 여러 업종에서 온 20 개 상장사가 국경을 넘어 광전지 레인에 진입했다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언)

이런 업종 현상에 대해 공모기금의 한 화남 책임자의 사장은 광전지 산업이 현재 기술 업데이트의 반복 단계에 있다고 지적했다. 최전방의 새로운 에너지 분야로서 무한한 기회를 보이고 있다. 평가가 높으면 평가가 낮아질 때까지 기다릴 수 있지만, 새로운 설치량이 꾸준히 가속화되면 업계 기본면은 문제없다.

업계 밖에서는 산업 경쟁이 급격히 심해지면서 광전지업계는 최근' 풍구' 에 서 있는 돼지처럼, 광전지트랙의 조정은 이번 금요일에 예정대로 이뤄졌다. 그렇다면 Tongwei 통합은 왜 광전지의 쇠퇴에 영향을 미칩니 까?

입찰 견적에 따르면 통웨이의 제시가격은 1.942 원으로, 집중 채굴에 참여하는 억정광 1.995 와 롱키 그린에너지 2.02 의 제시가보다 훨씬 낮다. 시장 분석가들은 이것이 통위가 대거 구성 요소에 진출하여 가격전을 벌이는 것을 의미할 수 있다고 지적했다. 통위 자체는 실리콘 선두의 특정 가격 우위로, 다른 통합 부품 공장은 뚜렷한 가격 우위를 가지고 있지 않으며, 부품 제조업체의 이익도 낮출 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 실리콘, 실리콘, 실리콘, 실리콘, 실리콘, 실리콘) 하지만 핵심 원인은 광전지 판이 최근 크게 올라 평가가 너무 높고 단기간에 조정 수요가 있기 때문이다.

하지만 유명 사모사들은 가격이 광전지의 단기적인 교란에 불과하다는 지적도 있다. 장기적으로는 해당 주가 상승폭이 가격으로 판단된 것은 아니지만, 통웨이는 시장을 위해 다른 양질의 광전지 일체화 회사를 매입할 수 있는 기회를 창출했다.

지속 가능한 성장을 바꾸지 않고, 브로커들은 더 많은 광전지를 본다.

통웨이 주식이 광전지 통합에 들어갔기 때문에 시장은 다른 일체화 부품 회사에 발로 투표했지만, 기관들은 확실히 다른 견해를 가지고 있다.

광복의 붕괴에 대해 해통증권 신팀은 시장이 구성 요소 구도에 대해 지나치게 걱정하고 주가 반응이 지나치다고 보고 있다. 단기 조정은 차에 타서 더 많은 광전지를 계속 볼 수 있는 좋은 기회를 제공한다.

어셈블리 모드는 현재 안정적으로 유지됩니다. 해외 부품 채널의 배치는 시간이 걸리고, 부품 브랜드의 영향력은 해외 고객이 받아들이는 데도 시간이 걸린다. 그래서 통웨이는 현재 국내 시장에서 돌파구를 마련하고 있으며, 단기간에는 부품 전체 구도에 영향을 미치지 않았다. 중장기적으로 하류 고객 분산의 특징으로 인해 부품의 시장 집중도가 업스트림 제조 링크보다 훨씬 낮으며 업계 1 위의 시장 점유율은 약 20% 로 시장 점유율을 높이는 데 어려움이 크다. 그래서 새로운 실력 있는 기업이 진입한 것은 대부분 2, 3 선 부품의 시장 점유율을 청소하기 위한 것으로, 4 대 부품 기업에 큰 충격을 주지 않는다.

현재 업계의 핵심은 수요 증가이고 경쟁은 부차적인 갈등이다. 광전지 업계의 투자 논리는 항상 수요 >: 공급, 매년 새로운 기업, 신기술, 새로운 생산능력이 모든 분야에 진입한다. 중요한 것은 업계의 지속적인 성장이다. 현재의 확장은 장기 성장 공간에 의해 소화될 것이다. 성장률로 볼 때, 2022-2024 년은 역사상 보기 드문 3 년 연속 고성장기이다. 부품뿐만 아니라 각 부분의 경쟁 강도는 시장이 걱정하는 것보다 낫다.

TF 증권전기신팀은 통위 부품이 저가로 낙찰되고, 단기 이공 3 선 기업, 장기 안정기구 연결 구도를 보고 있다. 앞으로 몇 년 동안 광전지 업계의 성장률은 보수적으로 30% 이상으로 추산되며, 헤드 부품 업체들은 이미 상대적으로 과소평가된 상태에 처해 있다. 동시에, 부품 선두가 장기적으로 축적한 브랜드 채널의 우세는 여전히 그 수익을 보장할 수 있다.

전세계적으로 국내 지상발전소는 가격에 가장 민감한 시장이기 때문에 가격 수단이 가장 효과적인 곳이다. 하지만 유통은 채널을 깔아야 하고 해외 지상발전소는 융자 등급이 필요하다. 이들은 단시간에 완성할 수 있는 것이 아니기 때문에 이들 부문의 수익성은 영향을 받지 않는다.

장기적으로 시장은 4 대 선두 회사가 80% 이상의 점유율을 차지할 것으로 예상하고 있으며, 다른 회사는 20% 미만의 점유율을 차지할 것으로 예상된다. 통위의 진입은 특히 국내 지상발전소 위주의 소기업인 23 선 기업을 더욱 압박할 것이다.