자산 포트폴리오의 위험 및 수익 분석

포트폴리오는 자산 보유자가 보유한 주식, 채권, 현금 및 부동산을 적절하게 혼합한 것입니다. 자산 포트폴리오의 목적은 보유 자산의 합리적인 혼합을 통해 투자 위험을 최소화하면서 일정 수준의 수익성을 보장하는 것입니다. 증권투자에 있어서 사람들은 항상 수익률이 높을수록 좋기를 바랍니다. 그러나 모든 증권에는 위험이 있기 때문에 수익만을 추구하고 자산이 너무 집중적이고 단일화되어 있으면 예상치 못한 일이 발생하면 손실의 정도가 커집니다. 엄청난. . 과학적인 분석과 평가를 통해 합리적인 증권투자 조합은 위험을 최소화하면서 최대의 수익을 얻을 수 있습니다.

어떤 종류의 증권 투자에서도 수익은 불확실하며, 모든 증권에는 수익의 불확실성이 존재합니다. 금융 투자 포트폴리오의 자산 수가 많은 경우, 자산 간 상호 작용 및 상호 영향력이 해당 포트폴리오의 주요 위험 원인이 됩니다. 앞쪽에는 자산의 수가 증가합니다. 각 자산의 위험 프로파일이 포트폴리오 위험에 미치는 영향은 점차 감소하여 결국 사라지게 됩니다. 이를 소위 비체계적 위험이라고 합니다. 그러나 이러한 다양한 움직임으로 인해 발생하는 위험은 자산 수가 증가하더라도 사라질 수 없습니다. 이는 항상 존재하는 위험입니다. 따라서 자산 포트폴리오는 효과적으로 위험을 줄이고 위험을 분산시킬 수 있지만 위험을 완전히 제거할 수는 없습니다.

투자 업계에 종사하는 대부분의 사람들은 "계란을 한 바구니에 담지 말라"고 말할 것입니다. 폭넓게 투자하고 다양한 유형의 투자 수단에 자산을 배분하여 위험을 분산시켜야 합니다. 지나친 다각화는 투자를 철저히 이해하고 집중하는 것을 어렵게 만듭니다. 누군가가 돈의 45%는 주식에, 30%는 채권에, 10%는 해외 주식에, 10%는 머니마켓 펀드에, 5%는 금에 투자해야 한다고 생각한다면, 그것은 올바른 배분으로 들리지 않습니다. 나에게 자금. 이는 더 안전할 수 있지만 전반적인 수익성을 감소시킵니다. 채권, 외국 주식 또는 금에 전혀 투자할 필요가 없을 수도 있습니다. 채권에 투자한 돈은 불경기 동안 손실되는 경향이 있으며 채권은 인플레이션에 대한 헤지 수단이 아닙니다.

기억해야 할 점은 금융자산에 투자할 때 무턱대고 위험 분산 효과를 추구하지 말고, 위험을 동시에 통제할 수 있도록 자신에게 적합한 금융자산 포트폴리오를 합리적으로 구성해야 한다는 것이다. 위험이 확실할 때 우리는 수익을 극대화하기 위해 노력합니다.