양적 투자와 전통적 투자는 어떤 관계가 있나요?

(1) 펀더멘탈 분석에 반대하지 않음

많은 투자자들은 여전히 ​​퀀트 펀드가 투자 운용의 기초로 퀀트 모델에 의존한다고 믿고 있습니다. 투자팀을 포함한 펀드매니저의 역할은 중요하지 않습니다. 실제로 시장에 전환점이 있거나 확률이 낮은 사건이 발생하면 컴퓨터가 펀드매니저의 판단을 대신할 수 없습니다. 또한, 변동성이 큰 비일방적 시장 환경에서는 새로운 데이터에 대한 정량적 모델의 반응이 제대로 이루어지지 않습니다. 완전 만족스럽습니다. 따라서 정량적 펀드 운용에 있어 좀 더 거시적이고 큰 추세를 파악하려면 숙련된 펀드매니저와 투자팀이 여전히 필요하며, 컴퓨터 모델의 역할은 정상적인 시장 상황에서 펀드매니저의 업무를 크게 줄여주는 것입니다. 인간의 감정으로 인한 실수를 피하십시오.

(2) 그것은 신비주의가 아니다

정량적 투자는 신비주의도 아니고, 불패의 비밀도 아니다. 양적 투자는 하나의 투자 모델이 항상 돈을 벌 수 있다는 의미도 아니며, 어떤 시장 상황에도 대처할 수 있는 하나의 모델은 말할 것도 없고, 하나의 모델이 모든 문제를 해결할 수는 없습니다. 퀀트 투자 모델은 단지 도구일 뿐입니다. 퀀트 투자의 성공은 이 퀀트 도구를 사용하는 투자자가 실제로 퀀트 투자의 본질을 파악하고 있는지 여부에 달려 있습니다.

주식 선택 모델, 산업 배분 모델, 타이밍 모델, 거래 모델, 위험 관리 모델 및 자산 배분 모델, 차익거래 모델, 헤징 모델 등 많은 정량적 모델을 구축해야 합니다. 정량적 투자 모델은 성숙하고 효과적인 투자 개념을 실현할 수 있는 도구, 방법, 수단일 뿐이며, 투자 개념의 변화와 시장 상황의 변화에 ​​따라 지속적으로 수정, 개선, 최적화됩니다.

(3) 높은 확률 포착

높은 확률에서 더 나은 수익을 얻으려면 정량적 투자 모델은 자산의 미래 수익을 추정하고 식별하는 데 중점을 두어야 하며, 주로 개별 주식 및 산업에 대한 의견 등 추정의 정확성을 포함합니다. 자산의 미래 수익률에 대한 관점은 절대 수익률 수준 또는 상대 수익률 수준(또는 알파)일 수 있습니다. 뮤추얼 펀드의 경우 후자, 즉 알파에 대한 추정과 예측에 대한 수요가 더 많을 수 있으며 정량적 모델은 주로 최고의 알파 모델을 찾고 있습니다. 정량투자는 자산식별(개별 종목선정, 산업배분, 자산배분 등), 트레이딩(타이밍 포함), 리스크 관리(리스크와 수익의 균형 등) 등의 요소를 종합적으로 고려하여 투자 포트폴리오를 찾는 것이 필요합니다. 성공 확률이 가장 높아 수익 극대화를 달성합니다.