가장 좋은 FOF 투자 방법은 무엇인가요?

최고의 FOF를 위한 최고의 펀드 투자 방법은 무엇입니까

올해 1분기 최고의 FOF는 시장 기회를 유연하게 포착하고 보다 성장 지향적으로 배치하는 경향이 더 컸습니다. 우량주식펀드, 우량펀드, 베테랑펀드, 폐쇄형 A등급 등이 있습니다. 아래 에디터가 가장 멋진 FOF 투자 방법이 무엇인지 알려드립니다.

주식형 펀드 보유 확대

지난해 4분기 펀드 포지션이 크게 늘어난 반면, 가장 영향력 있는 FOF들은 주식형 펀드 포지션도 크게 늘렸다. 지난해 3분기에는 A주 시장의 이례적인 급격한 하락과 유동성 감소로 인해 9월 말부터 상당한 반격이 일어났다. 따라서 이들 브로커리지 FOF는 주식형펀드의 배분비율을 높이는 추세를 기회로 삼았다.

이러한 궤적은 분기별 보고서를 보면 명확하게 드러납니다. 안신펀드바오 투자운용사는 지난해 4분기에는 주로 인덱스 펀드와 일부 개별주를 투자 대상으로 삼아 지분 포지션을 20~30% 정도 유지했다고 밝혔다. 2019년 12월 31일 현재 FundBao는 지분 자산의 30%(주식 기반 약 23%, 주식 약 7% 포함), 부채 기반 약 15%, 화물 기반 약 18%를 보유하고 있습니다. 반품. 구매 및 기타 현금 자산. 지난해 3분기 말 기준 FOF는 채권펀드와 통화펀드의 약 64%를 보유하고 있으며, A주 주식은 약 2%에 불과하다.

항상 펀드 포지션이 높았던 갤럭시주피터1 투자운용사도 지난해 4분기에는 A주 주식형 펀드 비중을 60% 정도에서 점차 늘렸다고 밝혔다. 지난 분기 말에 약 80%로 기본적으로 안정적이고 정밀한 품종을 보유하고 있으며 장기 추적 고품질 자금을 보유하고 있습니다. 동시에 국신 '황금태양' 클래식 포트폴리오 펀드는 지난해 10월 해당 상품이 일부 개별 주식의 배분을 적절하게 늘렸고, 일부 유연하고 부분적인 주식 펀드의 소액 보유도 늘렸다고 밝혔습니다. 그러나 전반적으로 여전히 상대적으로 낮은 주식 배분 비율을 유지하며 더 나은 기회를 기다리고 있습니다.

산업증권 진기린3호 투자운용사도 지난해 4분기 해당 상품이 상대적으로 안정적인 포지션 설정을 유지했고 포지션 조정을 통해 시장 흐름을 따라잡았다고 밝혔다.

지난해 4분기 기준 고액 보유 10대 FOF 펀드 중 머니펀드 보유량이 가장 많은 FOF가 5개였으며, 말기에는 6개 정도였다는 데이터도 나와 있다. 지난해 3분기에는 그 비중이 10%를 넘었다. 배분비율로 보면 일부 화폐성 펀드를 제외하면 단일펀드의 FOF 배분 비중이 10% 이상으로 지난해 3분기 대비 주식형 펀드 비중이 10% 이상으로 크게 늘었다. %는 GEM B., Huashang New Power, SDIC UBS 전략 선택 등입니다.

성장주의 투자 비중을 높이는 FOF도 많다. 예를 들어, 궈위안황산(Guoyuan Huangshan)은 지난 3일 A주가 지난해 4분기에 바닥을 쳤다가 반등했으며 우량 신흥산업주에서의 포지션을 늘렸다고 밝혔습니다. Zheshang Huijin No.1은 지난해 4분기에 포트폴리오가 성장주에 대한 포지션을 점차 늘려 전체 포지션이 약 70%라고 밝혔습니다.

평균 포지션은 58.04%

FOF 포지션이 크게 늘었다

올해 4분기 반등세를 보인 10대 FOF 포지션은 3분기 대비 자금이 크게 늘었고, 전체 포지션도 역대 중상위 수준이다.

차이나펀드뉴스 취재진의 통계에 따르면 올해 초부터 좋은 성과를 거두고 있으며, 광파재무관리 4호, 둥팡홍 등 최근 2~3년간 상위 10개 FOF에 들었다. 펀드바오, 궈위안황산 3호, 싱예금기린 3호, 궈센금선클래식콤비네이션, 에버브라이트 선샤인 펀드, 갤럭시주피터 1호, 안신펀드, 절상휘진 1호, 심인왕궈 3호 펀드 등 10개 FOFs 4분기말 평균포지션은 58.04%로 3분기말 50.51%보다 7.53%포인트 증가했다.

과거 데이터로 볼 때 증권형 집합금융상품이 보유한 펀드 비중은 일반적으로 15~20%인 반면, 현재 할당량으로 볼 때 FOF가 보유한 펀드 포지션은 일반적으로 50% 내외이다. 가장 강력한 FOF Look 10개 중 역사적으로 중립적이거나 평균 이상입니다.

개별 상품별로 보면 지난해 4분기 말 기준 펀드의 시가총액이 전체 가치의 80.23%를 차지해 현재 갤럭시주피터1이 더 높은 순위를 차지하고 있다. Everbright Sunshine Fund , 펀드 포지션은 72.1%입니다. 다른 FOF의 순위는 70% 미만입니다. 이 밖에도 지난해 말 둥팡훙펀드바오, 싱계진칠린 3호, 심인왕궈펀드바오 3호, 절상휘진 1호 등의 펀드 포지션도 60%를 넘었다.

그러나 펀드 포지션 변화 관점에서 보면 FOF별로도 차이가 있는데, 그 중 2개는 보유액을 줄인 반면, 8개는 보유액을 늘렸다. 보유량이 가장 많이 감소한 곳은 GF파이낸셜매니지먼트4호다. 지난해 4분기말 펀드포지션은 3분기말보다 12%포인트 줄었다. 지난해 4분기 실적이다.

보유량이 가장 많이 증가한 곳은 Everbright Sunshine Ji Zhongbao와 Guosen Golden Sun Classic Portfolio로 지난해 4분기 말 각각 72.10%, 41.38%로 각각 26.97%, 41.38% 증가했다. 또 지난해 4분기에는 외화 3위의 포지션도 크게 늘었다.

가장 선호하는 8개 펀드

지난해 4분기 말 이들 가장 강력한 FOF 펀드의 전체 보유 현황을 보면 이들 FOF가 총 76개의 펀드를 보유하고 있으며, 그 중 다수는 최고의 FOF들에게 사랑을 받고 있습니다.

먼저 전통적인 폐쇄형 펀드를 살펴보자. 할인 폭이 커서 펀드 폐쇄는 지난해 4분기 FOF에서 눈에 띄게 주목받은 카테고리가 됐다.

그 중 3분기 말에는 Fund Tongqian, Fund Fenghe, Fund Hongyang, Fund Kerui 등 4가지 FOF가 개최되었으며, 이러한 전통적인 폐쇄형 펀드가 보유한 주요 FOF는 Dongfanghong Fund Bao였습니다. 목성 1호. 총 보유 비율로 볼 때 가장 인기 있는 것은 펀드 커루이이며, 총 시장 가치 보유가 펀드 순 가치의 14.85%를 차지합니다. 또한 Fund Tongqian, Fund Hongyang 및 Fund Fenghe에 대한 투자 관리자의 보유 비율도 있습니다. 도 각각 11.63%, 14.03%, 10.83%를 기록했다.

4분기말 현재 FOF의 최대 보유량은 여전히 ​​화폐형 펀드이며, 그 중 안신펀드바오(Anxin Fund Bao)와 심인완궈 3호 펀드바오(Shenyin Wanguo No.3 Fund Bao)가 더욱 주목을 받고 있다. 이 펀드의 포지션은 보유 비율이 18.46%, 8.95%입니다.

액티브 주식형 펀드 중 늘 가장 큰 관심을 받아온 것은 GF파이낸셜매니지먼트 4호와 저장휘진 1호가 각각 3.47%, 8.21%의 펀드를 보유하고 있다. 지난해 4분기 말 %. 또 눈길을 끄는 것은 궈위안황산3호 펀드와 선인왕궈3호 펀드바오가 각각 10.7169%, 3.99%의 지분을 보유하고 있다는 점이다.

50ETF, 180ETF, 300ETF 등은 늘 FOF의 추구 대상이었지만 지난 2년간 성장주의 상승을 배경으로 FOF의 배분은 크게 줄었지만 오히려 늘어났다. 지난해 4분기에는 소폭 상승했고, 많은 FOF 투자 스폰서들은 우량주 실적에 대해 낙관하고 있습니다.

이 중 궈위안황산3호와 안신펀드바오가 50개 ETF를 보유하고 있으며, 보유비율은 각각 7.1049%, 5.97%다. 이밖에 안신펀드바오도 180개 ETF를 보유하고 있다. 자료에 따르면 4분기말 우량형 ETF에 배분된 FOF 비중이 늘어났으나 지난해 3분기 이후 각종 업종 지수등급 B가 포지션 테이블에서 사라졌고 이것이 배분의 초점이었다. 지난해 1분기와 2분기에는 FOF 투자 동향에 큰 변화가 나타났다.

이러한 가장 강력한 FOF 레이아웃은 펀드 회사에서도 뚜렷한 경향을 가지고 있으며, 적극적으로 관리되는 주식형 펀드 중에는 Huashang 및 China Universal의 제품이 FOF 중에서 가장 인기가 있습니다. Bank of Communications Schroders가 가장 인기가 있습니다.

세 가지 유형의 주식형 펀드에 집중

China Fund News 기자들은 가장 강력한 10대 FOF 펀드 중에서 전통적인 폐쇄형 펀드, 인덱스 펀드 및 액티브 주식형 펀드가 가치가 있는 것으로 나타났습니다. 에 집중하세요.

먼저 지난해 4분기 가장 많이 배정된 펀드였던 전통적인 폐쇄형 펀드를 살펴보자. 데이터에 따르면 4분기 말 FOF가 보유한 전통적인 폐쇄형 펀드에는 Yinfeng 기금, Tonggan 기금, Kerui 기금, Jiujia 기금, Hongyang 기금, Fenghe 기금 등이 포함됩니다. 그중에는 Tonggan 기금, Fenghe 기금, Fenghe 기금이 있습니다. 3분기 말에는 홍양펀드와 지우지아펀드가 두 차례 FOF를 열었다. 일부 FOF 관리자는 다음 단계는 고정 증가, 기본 차단 및 등급 A-end와 같은 할인된 품종에 주로 초점을 맞춰 균형 잡힌 배분을 유지하는 것이라고 솔직하게 말했습니다.

둘째, 인덱스 펀드를 살펴보면 현재 인덱스 펀드 보유량으로 볼 때 여전히 주로 우량형에 초점이 맞춰져 있고 상하이와 선전 300ETF에는 덜 할당되어 있습니다. ; 그러나 일부 FOF 할당도 포함되어 있지만 산업 분류 B에는 주의가 필요하지 않습니다.

셋째, 액티브 주식형 펀드 중 FOF는 우량 펀드를 선호한다. China Post Strategic Emerging Industries, Bank of Communications Schroder Vanguard Equity Fund, Tianfu Mobile Internet, Huashang New Power, Baoying Technology 30 Hybrid 및 기타 펀드 등이 있습니다. 많은 FOF는 이러한 품종을 오랫동안 보유하고 있으며 이는 투자자의 관심을 끌만 한 것입니다.