인덱스 펀드 심사, 어떤 지표를 살펴보고 어떻게 선택할지

어떤 지표와 선택 방법을 알아보기 위한 인덱스 펀드 심사

시장에서 눈부시게 다양한 인덱스 펀드 상품에 직면했을 때 많은 투자자들이 어떻게 선택해야 할지 모르는 경우가 많습니다. 이런 상황에 대응하여 인덱스 펀드를 심사할 때 어떤 지표를 살펴봐야 하는지 이야기해보겠습니다. 인덱스 펀드 심사 시 참고할 수 있도록 에디터가 준비한 지표는 다음과 같습니다!

인덱스 펀드를 심사할 때 어떤 지표를 살펴봐야 하나요?

인덱스 펀드를 심사하는 데 사용할 수 있는 지표는 다음과 같습니다.

1. 펀드의 규모는 펀드상품에 대한 시장의 인식을 직접적으로 반영하지만, 펀드의 규모가 클수록 더 많은 사람들이 배당을 받게 되어 수익성이 감소한다는 것을 의미하지는 않습니다. . 펀드 규모가 너무 작으면 오차가 커지고, 실적이 좋지 않으면 청산될 가능성이 높습니다.

2 펀드 상품 등급을 살펴보세요. 펀드평가는 전문 펀드평가기관이 과학적인 정량분석을 통해 실시하며, 이를 통해 투자자는 펀드상품의 수익률과 위험성을 참고할 수 있습니다. 펀드 등급은 일반적으로 1~5까지 5단계로 나뉘며, 투자자는 전문 홈페이지를 통해 확인할 수 있다.

3 펀드상품 성과를 살펴보자. 인덱스 펀드 상품을 심사할 때 펀드 상품의 단기 성과만을 보는 것이 아니라, 펀드 상품의 장기 성과 수준에도 주목해야 합니다. 펀드 상품이 장기 실적은 좋지만 최근 실적이 부진하다고 해서 그 펀드가 나쁜 펀드는 아닙니다. 반대로, 장기적으로 부진한 펀드상품이 최근 상승세를 보였다면 좋은 펀드라고 할 수는 없습니다.

4 펀드회사와 펀드매니저를 살펴보세요. 일반적으로 새로 발행되는 펀드 상품은 참고할 수 있는 과거 데이터가 없으므로 초보 투자자는 해당 상품을 구매하지 않는 것이 좋습니다. 회사와 펀드매니저의 과거 실적 현황. 일정 규모의 정규 펀드회사와 선호하는 펀드매니저를 선택하는 것은 펀드상품이 수익을 내기 위한 전제조건이다.

5 펀드 수수료를 살펴보세요. 펀드상품 수수료에는 주로 거래수수료와 운영비가 포함됩니다. 이 중 거래비용은 청약 및 환매수수료를 의미하고, 운영비용은 운용수수료, 투자관리수수료, 판매수수료를 의미합니다. 투자자가 인덱스 펀드를 구매할 때 수익의 일부가 훼손되지 않도록 수수료에 집중해야 합니다.

펀드는 어떻게 선택하나요?

펀드를 선택하기 전에 투자자는 먼저 자신의 투자 요구와 위험 선호도를 명확히 하여 적절한 투자 목표, 전략 및 위험 수준을 수립해야 합니다. 투자자는 투자계획을 결정한 후 펀드를 선택할 때 고려할 수 있는 몇 가지 요소를 고려할 수 있습니다.

1. 펀드매니저의 자격, 경험 및 성과, 회사의 신뢰성. 그리고 평판.

2. 관리비, 보관비, 판매 수수료 등을 포함한 펀드 수수료 구조

3. 자금 규모 및 유동성. 일반적으로 자금 규모가 클수록 유동성이 좋고 거래 비용이 낮습니다.

4. 산업 분포, 지역 분포, 시장 가치 선호 등을 포함한 펀드 투자 포트폴리오 및 지분. 이러한 요소는 펀드의 위험 및 수익 성과에 직접적인 영향을 미칩니다.

5. 금리, 인플레이션, 정책 변화 등을 포함한 시장 환경과 거시경제적 요인은 펀드 성과에 중요한 영향을 미칩니다.

어떤 지표를 살펴봐야 할까요?

위에 제공된 참조 요소 외에도 펀드를 선택할 때 다음 지표에 주의할 수 있습니다.

1. 수익률: 과거 성과가 미래 수익을 보장하지는 않지만, 펀드 이력은 펀드 성과를 평가하는 지표로 활용될 수 있습니다.

2. 위험: 위험은 투자에 있어 피할 수 없는 요소입니다. 펀드의 위험 수준을 이해하면 투자자가 자신의 위험 허용 범위에 맞는 펀드를 선택하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어, 샤프 비율은 펀드의 위험 조정 수익률을 측정하는 데 사용될 수 있으며, 값이 높을수록 위험 단위당 더 많은 수익률을 나타냅니다.

3. 최대 감소율: 이 지표는 포트폴리오 위험을 측정하는 데 사용되며, 최고점에서 최저점까지 포트폴리오 가치가 가장 크게 하락했음을 나타냅니다. 최대 인출률은 투자자가 투자 포트폴리오의 위험 수준을 평가하는 데 도움이 될 수 있으며 투자자에게 투자 포트폴리오의 위험 관리 및 자산 배분을 잘 수행해야 함을 상기시킬 수 있습니다.

인덱스 펀드 선택 방법

1. 인덱스 펀드 선택: 가치 평가를 살펴보세요

인덱스 가치 평가는 인덱스 펀드가 비싼지 싼지를 반영합니다. 현재 주요 가치 지표는 주가수익비율(PE), 주가순자산비율(PB), 자기자본이익률(ROE)입니다.

예를 들어 CSI 300 인덱스 펀드를 현재 매수할 가치가 있는지, 더 많이 사야 할지, 덜 사야 할지를 CSI 300의 가치평가로 판단할 수 있다. 일반적으로 PE/PB 비율은 분위수가 30%보다 낮으면 현재 평가액이 낮은 것입니다.

그럼 지수의 밸류에이션은 어떻게 봐야 할까요? 위챗에서 '대기지수평가' 애플릿을 검색하시면, 티엔티안 펀드에 '지수보물' 기능이 있습니다. 클릭하시면 저평가된 목록도 보실 수 있고, 어떤 인덱스 펀드가 지수를 추종하는지도 확인하실 수 있습니다. .

2. 인덱스 펀드 선택: 규모를 살펴보세요

투자자의 대규모 환매로 인해 발생하는 큰 추적 오류를 방지하기 위해 인덱스 펀드가 클수록 추적 오류가 일반적으로 작아집니다. . 동시에 대규모 인덱스 펀드의 경우 청산 위험도 낮습니다.

3. 추적 오류를 살펴보세요.

추적 오류는 인덱스 펀드와 추적하는 인덱스 간의 차이를 반영합니다. 인덱스 펀드의 경우 순자산 추세는 인덱스 추세와 최대한 일치해야 합니다.

그러나 인덱스 펀드의 순 가치가 지수의 추세와 정확히 일치하는 것은 불가능합니다. 순 가치의 추세가 추세를 벗어나는 데에는 여러 가지 이유가 있습니다. 색인으로 인해 추적 오류가 발생합니다.

인덱스 펀드 펀드매니저가 해야 할 일은 인덱스 펀드의 추적오차를 최소화하는 것이다. 투자자들은 인덱스 펀드를 살 때 추적오차가 작은 인덱스 펀드를 사도록 하세요.

1. 추적 오류

인덱스 펀드는 지수의 규칙에 따라 동일한 주식 바스켓을 구매하려는 펀드 상품입니다. 즉, 펀드 매니저가 해당 지수를 복사합니다. 주식투자를 할 때 지수와 동일한 기대수익률을 얻기 위한 주식의 종류, 수, 비율.

그러나 일반적으로 펀드매니저가 완전히 복제하는 것은 어렵고, 펀드매니저마다 운용 능력이 다르기 때문에 복제 수준도 다양합니다. 인덱스 펀드와 인덱스의 차이점은 추적오차라고 볼 수 있는데, 인덱스 펀드의 추적오차가 작을수록 펀드와 인덱스의 중복이 높다는 뜻이며, 펀드가 좋다는 뜻이다. 더 나은.

반대로 추적오차가 크다면 펀드매니저가 주식에 투자할 때 지수를 이탈한다는 뜻이고, 펀드 리스크도 커지게 된다.

2. 펀드 규모

성과가 좋은 일부 펀드가 청약 금액을 제한하는 주요 이유 중 하나는 대규모 청약으로 인해 펀드 보유자의 기대 수익이 희석된다는 것입니다. 따라서 일반적으로 인덱스 펀드의 규모가 클수록 대규모 청약 및 환매에 따른 영향을 덜 받게 됩니다.

인덱스 펀드 데이터 패시브 펀드의 경우 펀드매니저가 포지션을 조정하는 빈도가 줄어들기 때문에 과도한 규모로 인해 펀드매니저가 관리하기가 더 어려워지는 것에 대해 걱정할 필요가 없습니다.

다만, 강화된 인덱스 펀드의 경우에는 중간 규모의 펀드를 선택하는 것이 좋습니다. 왜냐하면 강화된 인덱스 펀드는 액티브 투자의 성격을 갖고 있기 때문에 펀드의 규모는 펀드매니저의 운용 운영에 영향을 미치게 됩니다.