팁 49번: 변동성

변동성 σ

개념:

펀드의 변동성은 일정 기간 동안의 펀드의 변동성을 나타내는 통계적 개념인 "표준편차"로 표현됩니다. 시간의 평균 수익률에서 각 간격의 수익률의 편차입니다.

표준편차는 분산 정도를 반영하는 통계적 개념으로, 현재 펀드 및 주식 리스크 측정에 널리 사용되고 있어 펀드의 변동성을 표현하고 펀드의 진폭을 반영하는 데 사용됩니다. 그리고 주식 수익률 변동.

투자 펀드의 경우 일반적으로 모두가 성과에 더 많은 관심을 기울입니다. 그러다가 최근 성과가 가장 좋은 펀드를 구매한 후에는 펀드 성과가 기대만큼 좋지 않기 때문입니다. 선택한 펀드가 너무 높습니다. 안정적인 성과가 없습니다.

현실적인 예

두 개의 펀드가 있는 경우 펀드 A의 첫 달 수익률은 8%이고, 이때 펀드 B의 수익률은 20%입니다. 모든 사람이 펀드 B를 구매하고 펀드 A를 버릴 수 있습니다.

향후 두 달 동안 펀드 A의 수익률은 여전히 ​​8%였지만, 펀드 B의 수익률은 각각 -10%와 -14%였습니다.

이때 계산하면 A펀드와 B펀드의 평균 수익률은 8%로, 개별 월별 B펀드의 수익률은 A펀드보다 훨씬 높지만, 변동성은 B펀드보다 훨씬 높다. B의 변동성(표준편차)은 0%, B의 변동성은 16%입니다. 이 경우 A펀드를 선택하는 것이 더 좋습니다.

규칙을 숙지하세요

변동성(표준편차)이 클수록 펀드의 미래 순가치에 대한 잠재적 변동폭은 커지고 안정성은 낮아지며 투자 위험은 높아집니다.

펀드의 변동성(표준편차)은 20%인데, 이는 해당 펀드의 미래 순가치가 20% 상승할 수도 있고 20% 하락할 수도 있다는 뜻이다.

요약: 실용적인 선택 규칙

수익률이 동일할 경우 변동성이 낮은 펀드에 우선권을 주고, 변동성이 동일할 경우 변동성이 높은 펀드에 우선순위를 두십시오. 반환율.