순자산을 이해하는 방법

투자자: 안녕하세요. 수익이 기대되는 상품이 있나요? 다른 은행에서 이용 가능한 옵션 종류가 거의 없고 한도도 매우 작은 것을 보았습니다.

과장: 이제 모든 은행이 상황은 마찬가지다. 새로운 자산관리 규정에서는 모든 금융상품을 순가치로 환산하도록 규정하고 있기 때문에 기존의 기대수익률 상품은 더 이상 추가되지 않습니다. 즉, 미래의 모든 상품은 순가치로 전환됩니다.

투자자: 그럼 순자산 유형이란 무엇인가요? 순자산은 얼마입니까? 기대수익률과 기대수익률의 차이는 무엇인가요?

위의 상황을 접하셨을 텐데요, 오랜 시간이 지나 순가치상품과 순가치관리에 대해 얼마나 알고 계시나요? 다들 “금융상품 살 때 순자산을 보세요”라고 하잖아요. 어떻게 보는지 아시나요?

순가치는 각 금융상품의 현재가치를 말합니다. 여기에는 네 가지 주요 정보가 포함됩니다.

1. 현재 순 가치 계산 방법은 다음과 같습니다. 금융 상품 단위당 순 가치 = 금융 상품의 현재 가치/금융 상품의 현재 지분

2. 순가치 유형 금융상품의 초기 순가치는 1위안입니다.

3. 금융상품이 손익을 낼 경우 그에 따라 상품의 순가치가 변동됩니다.

4. 투자자가 얻은 실제 수익은 순자산 관련 상품과 일치합니다.

예:

순자산이 50,000인 금융 상품을 구독한다고 가정해 보겠습니다. 구매 시 제품의 초기 순 가치는 1위안이고, 교환 시 순 가치는 1.2위안입니다. 투자기간은 180일이다. 각종 수수료가 포함되지 않고 전체 상품 지분이 변하지 않는다고 가정할 때, 순가치 상품의 '청약금액 및 주식상환' 원칙에 따라 귀하가 청약하는 상품 지분은 50,000/1=50,000주가 되어야 합니다. , 180일 후에는 이 50,000주를 상환하려면 현재 순 가치가 1.2위안입니다. 상환 후 자산은 50,000 * 1.2 = 60,000입니다. 즉, 귀하의 소득은 10,000위안이고 수익률은 20%입니다.

'순가치'라는 개념이 도입된 이유는 새로운 자산관리 규정에서 자산관리상품을 순가치 방식으로 관리하도록 명시하고 있기 때문이다. 직설적으로 말하자면, 더 이상 기대수익률이 있는 제품을 구매할 수 없게 됩니다. 이제 귀하의 투자 소득은 주로 제품의 순 가치와 관련이 있습니다.

온라인 재무관리 상품은 무보증 유동인컴 상품으로, 투자자는 상품을 구매하기 전에는 상품의 실제 수익률을 예측할 수 없습니다. 상품 발행사는 해당 상품의 실제 투자 운용을 바탕으로 정기적 또는 비정기적으로 단위 지분의 순 가치를 공개하고, 투자자는 투자 손익을 부담합니다.

순자산 금융상품은 개방형과 폐쇄형으로 구분됩니다. 폐쇄형 순자산 금융상품은 기간이 정해져 있으며, 순자산은 정기적으로 공개됩니다. 투자자는 상품이 만기된 경우에만 상품을 상환할 수 있습니다. 개방형 순가치 상품은 해당 기간 동안 정기적으로 개설되어 투자자가 개설 기간 동안 청약하거나 상환할 수 있는 상품을 의미합니다. 개념적인 수준에서 차이를 알 수 없다면, 제품 설명서를 넘기면서 알고 싶은 정보가 한눈에 정리될 것입니다.

예를 들어 Huahui Wealth Management-Jiahui Closed 2021001은 Huahui Wealth Management에서 2021년 1월 18일부터 2021년 1월 26일까지 발행한 것으로 제품 설명서에 명확하게 기재되어 있습니다. 본 상품의 소득유형은 "무보증 유동소득형", 운용방식은 "폐쇄순가치형"이며, 상품기간은 736일, 즉 상품이 조기종료되지 않는 경우입니다. 마찬가지로, 개방형 순 가치 상품에 대한 정보도 해당 상품 지침에서 확인할 수 있습니다.

이전까지 우리가 익히 알고 있던 '반품 예상 상품'은 대부분 엄격한 상환 방식을 갖고 있다. 정상가격 거래 관행은 자산운용업과 관련된 법적 관계의 성격을 왜곡하고 막대한 잠재적 위험을 초래합니다. 따라서 2018년 4월 27일 공포된 '신자산관리규정'에서는 금융기관이 원리금 및 수익을 보장할 것을 약속하지 않으며, 대금지급이 곤란한 경우에는 어떠한 형태로든 환매를 해서는 안 된다는 점을 명확히 규정하고 있습니다. 동시에 금융상품의 기대수익률 모델 변경, 상품 순가치 관리 강화, 회계원칙 명확화 등을 지도하겠습니다.

순 가치 상품의 본질은 상품의 순 가치를 확인하고 수량화하며 기초 금융 자산의 수입과 위험을 신속하게 반영하고 기대 수익률을 설정하지 않는 것입니다. 대신, 상품이 만료된 후에는 상품 a에 구현된 실제 가치를 바탕으로 고객의 소득을 계산합니다.

투자자의 경우 순가치 상품은 투자 포트폴리오의 기초 자산의 손익을 직접적으로 반영할 수 있습니다. 순가치의 상승과 하락을 통해 상품의 현재 위험과 수익 상황을 보다 직관적이고 정확하게 이해할 수 있습니다. 자산관리기관의 경우 순자산전환은 금융관리업무를 "판매자는 책임을 지고 구매자는 비용을 지불한다"는 원점으로 돌아가게 하는 반면, 자산관리기관은 투자자의 요구를 더 깊이 파고들어 투자자 선호도를 준수하고 상품 개발을 개선하며 창조, 투자, 연구 및 위험 관리 역량이 더욱 전문화되도록 변화됩니다.

상기 내용은 화후이웰스매니지먼트(주)에서 제공하는 재무관리에 관한 일반교육으로, 어떠한 투자조언이나 시장관을 대변하지 않습니다. 본 상품은 재무관리 상품이 아니기 때문에 투자에 신중을 기해야 합니다. 관련 Q&A: 순단가 1.023은 무엇을 의미하나요? 순단가 1.023은 해당일의 펀드 1주당 가치가 1.023이라는 뜻입니다. 펀드의 순자산을 펀드의 총 지분으로 나눈 값이며, 이는 해당 날짜의 펀드의 각 주식의 가치입니다. 단위당 순가치는 주식시장에서 사용하는 용어로, 정식 명칭은 펀드 단위당 순가치로 개방형 펀드의 청약지분 및 환매금액을 계산하는 기준을 말합니다. 단위당 순가치 = (펀드 자산의 총 가치 – 펀드 부채)/총 펀드 지분. 각 영업일마다 펀드가 투자하는 증권시장의 종가를 기준으로 펀드의 총자산가치를 산정하며, 해당일 펀드의 각종 비용을 공제한 후 펀드의 순자산가치를 산정합니다. 그 날이 얻어졌습니다.

펀드 당일의 총 펀드 단위 수로 나누어 단위당 펀드의 순 가치를 구합니다.

추가 정보: Fund, 영어는 Fund로, 특정 목적을 위해 설립된 일정 금액의 자금을 폭넓게 지칭합니다. 주로 신탁투자자금, 공제자금, 보험자금, 퇴직자금, 각종 재단자금 등이 포함됩니다. 회계 관점에서 펀드는 좁은 개념으로 특정 목적과 용도를 가진 자금을 의미합니다. 우리가 언급하는 펀드는 주로 증권투자펀드를 의미합니다. 증권투자 펀드는 다양한 기준에 따라 여러 종류로 구분됩니다. (1) 펀드 단위의 추가 또는 환매 가능 여부에 따라 개방형 펀드와 폐쇄형 펀드로 나눌 수 있습니다. 개방형 펀드는 상장되지 않습니다(상황에 따라 다름). 펀드 규모는 고정되어 있지 않으며 일반적으로 은행, 증권사, 펀드 회사를 통해 구매 및 환매됩니다. 증권 거래소에 상장 및 거래됩니다. 투자자 패스 펀드 단위는 2차 시장에서 구매 및 판매됩니다. (2) 조직형태에 따라 기업자금과 계약자금으로 구분할 수 있다. 펀드는 투자펀드회사를 설립하기 위해 펀드주식을 발행하여 설립하는 것을 보통 기업펀드라 하고, 펀드운용사와 펀드관리사, 투자자가 펀드계약을 통해 설립하는 것을 보통 계약펀드라고 합니다. 우리나라의 증권투자자금은 모두 계약자금입니다. (3) 다양한 투자위험과 수익에 따라 성장형, 수입형, 균형자금으로 구분할 수 있습니다. (4) 투자 대상에 따라 채권형 펀드, 주식형 펀드, 통화형 펀드, 하이브리드 펀드 등 4가지로 구분할 수 있습니다. 개방형 펀드 개방형 펀드(LOF), 정식 명칭은 영어로 "ListedOpen-EndedFund" 또는 "open-endfunds", 중국어로 "상장 개방형 펀드"라고 하며 **라고도 합니다. *해외통펀드. 즉, 상장 개방형 펀드가 발행된 후 투자자는 지정된 판매처에서 펀드 지분을 청약 및 환매하거나 거래소에서 펀드를 사고 팔 수 있습니다. 그러나 투자자가 지정된 판매점에서 펀드 지분을 청약하고 이를 온라인으로 판매하려는 경우에는 마찬가지로 특정 교환 보관 절차를 거쳐야 하며, 거래소에서 온라인으로 펀드 지분을 구매하고 지정된 판매점에서 환매하려는 경우에도 마찬가지입니다. 또한 특정 전송 절차를 완료해야 합니다. 발행금액이 가변적인 펀드로, 펀드 지분(또는 단위)의 총수는 언제든지 증감할 수 있으며, 투자자는 펀드매니저가 지정하는 사업장에서 펀드의 호가에 따라 청약 또는 환매할 수 있습니다. 개방형 펀드는 폐쇄형 펀드에 비해 발행횟수에 제한이 없고, 순자산가치에 따라 매매가격이 결정되며, 장외 매매가 이루어지고, 리스크가 상대적으로 작은 특징이 있습니다. 특히 중소 규모 투자자가 투자하기에 적합합니다. 폐쇄형 펀드는 신탁펀드로서 발행 전에 펀드 규모가 결정되고, 발행 후 일정 기간 내에 고정되어 유가증권시장에서 거래되는 투자펀드를 말합니다. 폐쇄형 펀드는 증권거래소에서 입찰을 통해 거래되기 때문에 거래가격은 시장 수급에 영향을 받으며 반드시 펀드의 순자산가치를 반영하지는 않습니다. 즉, 폐쇄형 펀드의 거래가격은 입니다. 순자산가치 대비 프리미엄이 발생하는 할인 현상. 해외 폐쇄형 펀드의 관행을 보면 첫 번째 프리미엄과 할인의 가격 변동에 따라 거래 가격이 변동하는 경우가 많습니다. 우리나라 폐쇄형 펀드의 운용으로 볼 때, 펀더멘탈 상황이 어떻게 변하더라도 우리나라 폐쇄형 펀드의 거래가격 추세는 결코 1차 프리미엄 후 할인의 가격변동 패턴을 벗어나지 못했습니다.