주식 순가치는 어떻게 확인하나요?

주식 순가치는 어떻게 확인하나요?

첫 번째는 실적을 살펴보는 것입니다. 펀드가 좋은지 나쁜지는 주로 성과에 달려있습니다. 따라서 펀드를 선택할 때 가장 먼저 고려해야 할 요소는 성과입니다. 펀드 성과를 검토할 때는 1~2분기만 보는 것이 아니라 3~5년 등 장기적인 성과를 보아야 한다는 점에 유의해야 한다. 단기 성과는 다양한 요인의 영향을 받기 때문에 펀드의 성과 수준을 제대로 반영하지 못하는 경우가 많습니다. 3~5년간의 시장 진입과 강세 및 약세 사이클 테스트를 거친 후에야 펀드의 성과 수준이 진정으로 반영될 수 있습니다. 따라서 펀드를 선택할 때 수년에 걸쳐 시장 및 유사한 펀드를 확실히 능가하는 성과를 낸 장기 승자를 선택해야 합니다. 이러한 방식으로 더 나은 투자 수익을 얻을 수 있는 보다 안정적인 기반이 마련됩니다.

두 번째는 담당자, 즉 펀드매니저를 보는 것이다. 펀드 회사에는 자체 투자 리서치 팀이 있고 투자 리서치 팀의 강도가 펀드 성과에 큰 영향을 미치겠지만, 최종 분석에서는 펀드 매니저가 보다 직접적으로 펀드 성과를 더 크게 결정합니다. 같은 펀드사라도 같은 종류의 펀드라도 성과가 크게 달라지는 이유다. 펀드매니저를 선택하는 방법은 무엇입니까? 저자는 두 가지를 살펴보는 것이 핵심이라고 생각한다. 첫째, 펀드매니저가 운용하는 펀드의 성과, 강세장 성과, 약세장 성과, 성과가 어떻게 오르락 내리락하는지, 성과가 어떻게 변하는지 살펴본다. 다른 유사한 펀드와 비교됩니다. 가로 세로로 보면 작동 수준이 한눈에 알 수 있다. 두 번째는 그들의 경험을 살펴보는 것이다. 일반적으로 펀드매니저가 점차 성숙해지고 자신만의 투자 스타일을 형성하려면 3~5년의 연습이 필요합니다.

세 번째는 규모를 보는 것이다. 펀드 규모는 종종 펀드 성과와 밀접한 관련이 있습니다. 소위 '너무 많아도 부족하다'는 것은 펀드 규모가 너무 크거나 너무 작아서 펀드매니저의 관리 및 운영에 불리한 점을 의미한다. 저자가 수년 간 모금을 비교한 결과, 너무 크거나 너무 작은 펀드의 성과는 보통 규모의 펀드에 비해 대부분 열세다. 내 손에 있는 6개 펀드를 예로 들면, 2007년 말 순자본가치를 기준으로 올해 5월 11일 현재 최고 펀드와 최저 펀드 수익률 차이는 30%포인트다. 실적이 가장 나쁜 펀드는 2005년 말 설립 당시 규모가 354억 달러에 달했다. 올해 1분기에도 규모가 304억 달러에 달해 펀드 중 슈퍼 항공모함으로 자리매김했다. 베스트리턴즈는 2006년 9월 설립 당시 규모가 354억 장에 달했다. 규모는 18억 장에 가까우며 현재는 14억 장에 육박하고 있다. 이는 펀드를 선택할 때 적당한 규모의 펀드를 선택하는 것이 가장 좋다는 것을 증명합니다.

넷째는 다양성을 보는 것이다. 오늘날 시장에는 너무 많은 종류의 펀드가 있어서 투자자들은 현혹되어 선택의 여지가 없습니다. 예를 들어 투자대상에 따라 주식형 펀드, 하이브리드 펀드, 채권형 펀드, 통화형 펀드 등이 있습니다. 따라서 투자자들은 펀드를 선택할 때 먼저 어느 정도 노력하고 준비를 해야 합니다. 투자 대상, 위험 프로파일 등 다양한 펀드 유형의 기본 정보를 명확하게 이해합니다. 이를 바탕으로 자신의 위험 감수도, 자금 규모, 투자 수익 목표 등을 고려하여 최종적으로 투자 대상을 결정합니다.