자금 회전율 공식

주식선은 Ep 를 세로좌표로 하고, P 를 가로좌표로 하는 좌표계의 직선이며, 그 방정식은 EI = RI+I (EM-RI) 이다. 여기서 E 와 베타는 각각 증권이나 포트폴리오의 예상 수익과 베타계수를 나타내며, 증권시장선은 증권이나 포트폴리오의 예상 수익과 베타계수로 측정된 위험 사이에 선형 관계가 있음을 나타냅니다.

"교환율" 은 "교환율" 이라고도 하는데, 일정 기간 동안 주식이 시장에서 회전하는 빈도를 가리키며, 주식의 유동성 강약을 반영하는 지표 중 하나이다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

대체율 (대체율) = (일정 기간 동안의 거래량)/(유통주식자산할당 합계-자금할당선)

위험 및 무위험 포트폴리오 간의 자산 배분

자본분배선

자산 할당 변경 시 모든 위험-수익률 조합 (변경 위험-자산 비율) 을 나타냅니다

무위험 자산: 은행예금, 국채, 화폐시장기금 등.

벤처 자산: 주식 펀드, 채권 펀드 등. , 손익이 있습니다.

표준 편차는 보상과 위험의 변화를 나타낸다.

무위험 이자율:%

위험 자산 수익률:%

위험 자산의 표준 편차:%

위험 자산 비율:

포트폴리오의 예상 수익률% 위험 프리미엄% 표준 편차% 수익률 대 가변성 비율

무위험 자산 7 0 0 0

위험 자산 15 8 22 0.364

전체 조합114110.364

계산 공식:

전체 포트폴리오의 예상 수익률 = 무위험 자산의 예상 수익률 *( 1- 위험 자산의 비율)

+위험 자산의 예상 수익률 * 위험 자산의 비율

위험 프리미엄 = 투자 수익률-무위험 이자율

무위험 수익률: 무위험 자산에 대한 투자 수익률입니다.

위험 프리미엄: 투자 수익률과 무위험 이자율의 차이입니다.

수익률과 가변성의 비율 = 위험 프리미엄/표준 편차

수익률과 가변성의 비율: 위험 단위가 증가할 때마다 추가 수익률입니다.

) x 100%