자금의 비중 확대 및 비중 축소

펀드는 다양한 산업 분야의 많은 주식을 매입하기를 원하며 각 유형의 주식 중 일부를 매입합니다.

펀드가 일정 비율 이상의 주식을 매입하는 경우 특정 기간 동안 특정 산업에서

예를 들어, 펀드는 일반적으로 석탄 주식 1개를 매입하지만 최근 석탄 주식 시장이 호조였습니다.

펀드가 석탄 주식 3개를 매입했습니다. , 물량이 많으면 과중화다. 사실 본질은 반복투자인데, 잘하면 과배분이라고 하는데, 조직개편, 집중투자, 배팅, 과격화라고 한다. 최악이다.

펀드에 과배분된 주식이 대체적으로 많이 올랐다고요? 그 이유는 펀드의 과대입수는 반드시 주가를 상승시키기 때문인데, 과배분이 완료되면 주가는 이미 본격 상승을 완료한 것입니다. 그렇다면 비중확대주가 앞으로도 계속 급등할 것이라는 희망이 있는 걸까요? 일반적으로 불가능합니다. 펀드는 이미 비중이 높기 때문에 계속해서 비중이 높아질 가능성은 낮다. 반대로 포지션을 합리적으로 줄이는 데 집중하는 것이 추세이고, 포지션을 줄이는 것은 하락을 의미한다.

따라서 비중이 높은 주식은 일반적으로 후반기에 크게 상승하지 않습니다. 비중확대는 펀드가 이전 단계에서 어떤 주식에 대해 낙관적이었는지만 나타낼 수 있습니다.

이는 펀드가 미래에 어떤 주식에 대해 낙관적인지 전혀 나타내지 않습니다.