안녕하세요 번거롭게 해서 죄송하지만 투자주에서 베타값(β)을 계산할 때 β가 0보다 작은 경우도 있나요? 의미가 있나요~

β는 0보다 작을 수 있으며 이는 주식이 전체 시장과 반대 방향으로 움직인다는 것을 나타냅니다.

첫째, 포트폴리오의 위험을 분석하는 5가지 기술 지표는 알파, 베타, 표준편차, R-제곱, 샤퍼티오입니다. 알파는 예상되는 위험 대비 초과 수익을 측정합니다. 일반적으로 위험과 수익은 정비례합니다. 따라서 이 투자의 수익은 위험 수준을 기준으로 10%로 예상되고 실제 수익은 12%에 도달합니다. 추가 2%는 알파입니다. 반대로 마이너스 알파는 예상 수익률보다 낮다는 의미입니다. 베타는 주식의 변동성을 측정합니다. 주식의 베타가 1.2이면 평균 시장 변동성보다 20% 높다는 의미입니다.

둘째, 하이테크 산업 주식의 경우 일반적으로 시장 변동폭이 크게 커지면 베타는 1보다 커지지만 해당 수익 잠재력도 커지며 변동폭도 커집니다. 공개 제품의 비율이 작고 베타가 1보다 작으며 이익률도 작습니다. 이 지표는 자산가격결정계수(CAPM)로 자주 사용됩니다. 모델은 단지 도구일 뿐입니다. 이론은 현실에 무한히 근접하는 것을 목표로 하지만 그 의미를 이해하는 것은 올바른 방법입니다.

3. 베타계수는 전체 주식시장 대비 개별 주식이나 주식펀드의 가격 변동을 측정하는 데 사용되는 위험 지수입니다. 베타계수는 증권의 시스템적 위험을 평가하는 도구로, 주식이나 펀드 등 투자 용어에서 일반적으로 사용되는 증권이나 투자 증권 포트폴리오의 변동성을 측정하는 데 사용됩니다.

시장수익률(marketreturn) : 벤치마크 지수의 수익률을 선택

기초자산 수익률(Asseti'sreturn) : 벤치마크 지수 구성종목의 수익률을 선택 .

2019년 전체와 같은 특정 기간 동안 CSI 300 지수(000300.SH) 및 SF Holding(002352.SZ)의 일일 상승 및 하락입니다.

4. 계산

CSI 300 지수의 일일 수익률 엑셀 공식: =VAR.P(CSI 300 지수의 일일 상승 및 하락 데이터)의 분산(Variance)을 계산합니다. 수치의 증감은 당일 단순수익률(-%), 즉 (당일종가 - 전일종가) / 전일종가를 의미합니다.