초보자인데 지금 어떤 펀드를 선택해야 할까요?

초심자이므로 먼저 펀드가 무엇인지, 기본운용모델에 대해 이해하시기 바랍니다.

펀드는 재무관리, 전문경영, 포트폴리오를 통합할 수 있는 장점과 특징을 가지고 있습니다. 특히 최근 몇 년간 우리나라 펀드 산업의 건전하고 안정적인 발전, 그리고 펀드 규모의 지속적인 확장은 투자자들이 증권 시장에 진출하고 우리나라 경제 성장을 공유할 수 있는 좋은 방법을 제공하고 있습니다. 그러나 펀드가 투자자에게 가져다주는 높은 수익으로 인해 일부 투자자는 펀드에 숨어 있는 투자 위험을 무시하게 되었고, 일부 투자자는 자신의 주택을 담보대출로 펀드를 구매하기도 하여 펀드 시장의 건전하고 안정적인 발전에 어려움을 겪게 되었습니다. .큰 걱정이다. 많은 신규 투자자들이 2006년에 펀드가 엄청난 이익을 낸 것을 볼 때, 그들은 종종 2006년에 이익을 낸 투자자들을 무시합니다. 그들 중 상당수는 2004년, 2005년 또는 그 이전에 시장에 진입했습니다. 그들은 투자의 고통과 고통을 경험했습니다. 장기간에 걸쳐 손실이 발생합니다. 따라서 시장에 진입하는 신규 펀드 투자자는 관련 지식을 숙지하고 올바른 재무관리 개념을 확립하며 명확한 펀드 투자자가 되어야 합니다.

먼저 증권투자펀드에 대한 이해가 필요합니다. 펀드란 다수의 투자자의 자금을 모아 독립재산을 형성하는 펀드지분의 매각을 통한 일종의 이익분배 및 무위험 증권투자를 말하며, 이를 펀드관리인이 관리하고 펀드매니저가 관리합니다. 높은 책임성을 보장하는 집합투자 방식입니다. 주요 기능은 투자를 다양화하고 개별 주식의 위험을 방지하며 투자 결과를 공유하는 것입니다. 펀드투자자는 펀드 지분 보유량에 따라 증권투자펀드로부터 수익을 누리지만, 투자손실의 위험도 부담하게 됩니다. 증권투자펀드는 은행저축, 채권과는 다릅니다. 증권투자펀드에 투자하는 투자자는 더 높은 수익을 얻거나 원금을 잃을 수도 있습니다. 다양한 유형의 펀드를 선택하는 것은 다양한 위험을 감수하고 그에 따른 수익을 얻는 것을 의미합니다. 일반적으로 말하면, 이익을 얻을 가능성이 클수록 위험도 커집니다. 우리나라의 자금은 다양한 투자 대상에 따라 주식형 펀드, 채권형 펀드, 하이브리드 펀드, 머니마켓 펀드 등 기본 유형으로 구분됩니다. 위험도는 주식형 펀드가 가장 높고, 하이브리드 펀드 순이며, 채권형 펀드와 머니마켓 펀드가 가장 낮습니다. 다양한 투자 개념에 따라 액티브 펀드와 패시브(인덱스) 펀드로 나눌 수 있습니다. 액티브 펀드는 벤치마크 포트폴리오보다 더 나은 성과를 내기 위해 노력하는 펀드 유형입니다. 패시브 펀드는 시장 대비 아웃퍼폼을 적극적으로 추구하지 않고, 지수의 성과를 복제하려고 하며, 일반적으로 특정 지수를 추적 대상으로 선택하므로 흔히 인덱스 펀드라고 불립니다. 이에 비해 액티브 펀드는 패시브 펀드보다 더 큰 위험을 수반하지만 더 큰 수익을 얻을 수도 있습니다. 일반적으로 펀드 성과를 결정하는 네 가지 주요 요소가 있습니다. 첫째, 자산배분입니다. 투자자 배분에서 주식의 비율이 높을수록 위험이 높아지고 잠재적 수익도 높아집니다. 예를 들어, 시장이 상승하던 2006년에는 CSI 300지수가 121.02% 상승했고, 개방형 주식형 펀드는 121.4%, 개방형 부분주식 하이브리드 펀드는 112.46%, 개방형 채권형 펀드만 상승했다. 20.92% 상승했다.

2004년 4월부터 2005년 6월까지의 시장 하락 기간 동안 상하이종합지수는 42.69% 하락했고, 개방형 주식형 펀드는 20.42%, 개방형 부분주식 하이브리드 펀드는 17.74% 하락했다. , 개방형 부분 주식형 펀드는 17.74% 하락했고, 채권형 펀드는 4.79% 하락에 그쳤다. 둘째, 시장 동향 성과입니다. 시장 이익과 손실의 척도는 벤치마크의 변화입니다. 대부분의 펀드의 성과는 시장 변화, 썰물과 흐름에 따라 변하며, 밀물은 모든 보트를 들어 올립니다. 벤치마크에 잘 맞으면서도 안정적인 스타일을 유지할 수 있는 펀드가 좋은 펀드입니다. 셋째, 펀드매니저의 주식 선정 및 타이밍 능력입니다. 비교 벤치마크를 합리적으로 능가하는 것은 펀드매니저의 기여뿐입니다. 넷째, 거래비용의 통제이다. 모든 거래에 1%. 펀드 자산에서 추출되는 거래 비용. 좋은 펀드는 낮은 회전율로 운용을 줄이고 투자자의 이익을 유지해야 하며, 나쁜 펀드는 잦은 거래를 통해 스윙 운용을 하는 경우가 많습니다. 회전율이 높을수록 거래 비용도 높아집니다. 다섯째, 도덕적 해이를 방지한다.

두 번째는 자신을 이해하는 것입니다. 투자자는 자신에 대한 명확한 이해를 갖고 자신의 연령과 소득, 자신이 감당할 수 있는 위험, 기대하는 수익률 등을 고려하여 자신에게 맞는 상품을 저울질하고 선택해야 합니다. 첫째, 분산투자에 주목하라. 은행, 보험, 자본시장에 자산을 합리적으로 배분하고 계란을 한 바구니에 담지 않는 것이 필요하다. 둘째, 위험 허용 범위 및 재무 관리 목표에 맞는 상품 선택에 주의를 기울여야 합니다. 청년의 경우 재정능력이 괜찮고 가족부담이 가벼우면 주식형 펀드를 선택할 수 있고, 중년의 경우 소득은 상대적으로 안정적이지만 가족의 책임이 상대적으로 무겁기 때문에 수익률을 고려해야 합니다. 투자 시 안정성을 유지하면서 투자하는 것을 원칙으로 하고, 위험을 분산시키며, 노년층을 위한 다양한 펀드 포트폴리오를 시도하는 등 안정성과 안전성, 가치보전을 위해 통화펀드, 채권펀드 등 보안성이 높은 상품을 선택해야 합니다. 동시에 장기 목표는 장기 도구와 일치한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 예를 들어 은퇴 목적으로는 인덱스 펀드를 선택해야 합니다. 셋째, 우수한 펀드운용사의 상품을 선택하는 데 주의하세요. 큰 회사가 좋은 회사일 뿐만 아니라, 일부 작은 회사도 좋은 성과를 내고 있습니다. 상대적으로 안정적인 상품 스타일, 낮은 지분율과 회전율, 높은 정보 투명성, 투자자 교육에 중점을 둔 펀드운용사의 상품을 선택해야 합니다. 넷째, 시장 진입의 적절한 시기를 선택하는 데 주의를 기울여야 한다.

고정 기한은 구매 비용을 합리적으로 조절할 수 있는 좋은 투자 전략입니다. 주식형 펀드에 거액을 투자하는 결정은 시장이 지나치게 과대평가된 상태에서는 피해야 한다.

셋째는 시장을 이해하는 것이다. 펀드의 가치는 펀드가 투자하는 기초자산의 가치에 따라 결정됩니다. 따라서 펀드의 가치를 이해하는 것이 중요합니다. 일반적으로 펀드의 가치는 투자 대상의 펀더멘털에 따라 결정됩니다. 투자 이론과 학파마다 상장 기업의 펀더멘털을 분석하고 평가하는 방법이 다릅니다. 상장 기업의 펀더멘털을 측정하는 가장 잘 알려져 있고 간단한 지표는 주가수익률입니다. 주가수익비율은 주당 시장가격과 주당순이익의 비율을 말하며, 기업 주식의 투자수익률과 위험도를 추정하는 데 사용할 수 있습니다. 장기적으로 P/E 비율이 높을수록 회사의 투자 가치는 낮아지고, P/E 비율이 낮을수록 투자 가치는 높아집니다. 물론, 상장기업의 펀더멘털을 평가할 때 거시경제 환경, 산업 발전 전망, 기업의 산업 경쟁력, 현금 흐름 할인, 미래 발전 전략 등 다양한 요소의 영향도 고려해야 합니다. 경제적인 관점에서 증권시장의 가격변동은 다음과 같은 특징을 반영하고 있습니다. 첫째, 바이어스 특성이다. 이는 단기적인 시장 성과보다는 일반적으로 주가가 지속적인 상승세를 보이는 장기적인 역사적 추세를 의미합니다. 이는 펀드의 장기투자가 수익을 내기 위한 중요한 이론적 근거가 됩니다. 둘째, 무작위 특성. 주가의 통계적 분포가 무작위 분포를 따르는 특성을 말합니다. 일반 투자자들이 주가의 상승과 하락을 정확하게 파악하기는 어렵습니다. 셋째, 점프 특성입니다. 짧은 매매시간 내에 큰 이동거리를 완성하는 주가변동의 특성을 말합니다. 넷째, 순환적 특성이다. 이는 상대적으로 안정적이고 반복 가능한 주가 변동 빈도를 나타냅니다. 다섯째, 심리적 특성이다. 주식시장의 가격변동은 시장심리적 요인에 크게 영향을 받는 특성을 말합니다. 이 다섯 가지 특성은 평행관계가 아니라 상호작용적이고 상호제한적인 관계이다. 기관투자자들은 이러한 주식시장 가격변동의 특성을 활용하여 상장기업으로부터 배당금을 받고, 유통시장에서는 가격차이를 얻기 위해 투자전략 및 전술을 수립합니다.

넷째는 역사를 이해하는 것이다. 우리나라 펀드개발의 역사는 1992년부터 시작되었으며, 표준화된 펀드는 1998년 3월에 탄생하였다. 우리나라 규제 펀드의 역사는 길지 않지만 9년 동안 펀드 역시 1999년 '5·19' 시장과 2001년 6월 상하이종합지수 최고치인 2245를 기록하는 등 많은 우여곡절을 겪었다. 2005년 7월 상하이종합지수가 998이라는 최저치를 기록했고, 주식거래 개혁이 가져온 기쁨도 경험했습니다. 우리나라 펀드 개발의 역사도 펀드가 단기적인 투기를 통해 돈을 버는 도구가 아니라 장기적인 재무관리를 위한 효과적인 도구라는 사실을 입증하고 있습니다. 우리나라는 1998년에 첫 번째 5개 폐쇄형 펀드를 설립했습니다: Kaiyuan 기금, Jintai 기금, Xinghua 기금, Anxin 기금, Yuyang 기금의 통계에 따르면 1998년 기금 설립부터 1월 12일까지입니다. 올해 그들의 순자산은 누적 평균 366.55% 증가했습니다. 최근 중국자산관리회사가 1998년 싱화펀드 초기 투자자를 물색한 결과, 초기 투자자 31만여 명 중 2006년 11월말까지 6만여 명이 보유하고 있었던 것으로 드러났다. 이들의 누적 수익률은 380%를 넘었다. 올해 1월 중순까지 계속 진행하면 반품률이 440%에 달할 수 있다. 장기투자자금으로 큰 이익을 얻는 동시에 무작정 시장에 뛰어들어 시장의 상승과 하락을 쫓던 많은 투자자들도 큰 대가를 치렀다는 사실도 보아야 한다. 예를 들어, 2001년 6월 상하이종합지수가 2245포인트 부근일 때 시장에 진입한 투자자들은 2002년 1월 25일 상하이종합지수가 1451포인트로 하락함에 따라 보유 펀드의 순자산가치가 19.18% 감소한 것을 목격했습니다. 폐쇄형 펀드의 할인 요인을 고려하면 상당수의 투자자가 40% 이상 손실을 입었다. 2002년 1월에 설립된 33개 폐쇄형 펀드는 기본적으로 2004년 1월 초 이전 하락세 이전까지 순자산을 회복하지 못했는데, 회복하는 데는 최소 54개월이 걸렸다. 또한 2004년 4월 2일부터 2005년 6월 3일까지 상하이종합지수는 1768.65포인트에서 1013.64포인트로 42.69% 하락했다. 이 기간 동안 29개 개방형 펀드는 2005년 6월 3일부터 2006년 2월 말까지 평균 20.42% 하락했으며, 이 펀드들은 이전 하락폭(8~9%)의 손실을 기본적으로 만회했습니다. 개월. 상승만 하고 결코 하락하지 않는 주식시장은 없다는 것을 역사는 말해주고 있습니다. 또한 위의 통계를 보면 투기적으로 시장에 참여하는 투자자는 투자 손실이 더 커지고 원금 회수에 더 오랜 시간이 걸립니다.

다섯 번째는 펀드운용사에 대한 이해이다. 펀드운용회사는 펀드모집자 및 펀드운용사로, 펀드계약의 규정에 따라 펀드자산의 투자 및 운용을 책임지며, 위험을 바탕으로 펀드투자자의 최대 투자수익을 위해 노력하는 것을 주된 책임으로 합니다. 제어. 그러나 펀드운용사의 수입은 주로 자산규모에 따른 운용수수료에서 발생하므로, 펀드운용사는 운용수수료 수입을 늘리기 위해 자산운용 규모를 확대하려는 충동을 갖게 됩니다. 펀드관리회사는 현대 자본시장의 주요 기둥이자 자본시장에서 장기자금의 주요 조직자이자 공급업체입니다.

자본시장의 선두주자가 되기 위해서는 성숙한 투자 이념, 전문적인 조사 방법, 올바른 거버넌스 구조, 표준화된 상품, 엄격한 내부 리스크 통제 시스템, 엄격한 외부 감독 및 정보 공개 시스템을 갖춰야 합니다. 자본시장의 매수자로서 증권회사와의 견제와 균형을 이루어야 하며, 상장회사의 합리적인 가치평가와 가격결정을 실시하고, 상장회사를 추진하여 기업지배구조를 개선하고, 산업 고도화를 촉진하며, 산업구조를 최적화하고, 기술, 상품 및 제도의 혁신을 가속화해야 하며, 자본 수익률을 높여 투자자가 회사 성장의 배당금을 공유하고 투자자와 자본 시장이 윈윈(win-win)할 수 있도록 합니다. 동시에 신의성실, 근면, 책임의 원칙에 따라 수탁자의 의무를 성실히 수행하고, 시장 투자가치의 변화에 ​​기초한 투자자 교육을 실시하며, 자금 조달 시기와 규모를 합리적으로 결정해야 합니다. 투자자들은 펀드운용사가 홍보하는 성과가 미래 수익을 대변할 수 없는 경우가 많다는 점을 충분히 인지하고, 일방적인 선전, 위험을 완전히 공개하지 않는 행위, 오해를 불러일으키는 광고를 하는 펀드운용사를 경계해야 합니다.

다음은 Excel 형식으로 된 일부 펀드 순위를 다운로드하여 살펴볼 수 있습니다.