중앙은행, 중국 은행보험감독관리위원회, 중국 증권감독관리위원회의 많은 고위 관리들이 주말 동안 강력한 성명을 발표했습니다.

2022년 중국 부자 포럼은 2022년 7월 30일부터 31일까지 칭다오에서 개최됩니다. 주제는 다음과 같습니다: 새로운 개발 패턴에 따른 자산 관리를 위한 혁신적인 경로. 중국 은행보험감독관리위원회 부주석 Liang Tao, 중국 증권감독관리위원회 부주석 Fang Xinghai, 중국인민은행 연구국 주임 Wang Xin 등 많은 귀빈들이 참석하여 연설을 했습니다. Liang Tao: 섀도우 뱅킹 거버넌스는 놀라운 성과를 거두었지만 일부 상품의 위험은 여전히 ​​상대적으로 높습니다. //

Liang Tao는 연설에서 자산 관리 산업 발전의 모든 단계에서 중국 은행보험감독관리위원회는 항상 위험을 중요한 과제로 삼고 자산관리 산업의 발전을 이 작업의 중요한 출발점으로 삼아 그림자 금융을 해체해 왔습니다.

량타오는 중국 은행보험감독관리위원회가 안정을 유지하면서 발전을 추구하는 업무의 전반적인 기조를 견지하고 수년 동안 시장 혼란을 바로잡기 위한 조치를 취해왔으며, 복잡한 문제를 심각하게 바로잡았다고 소개했다. 무분별한 레버리지 증가, 실물에서 가상으로의 이동, 규제 차익거래 구조를 통해 금융혁신이라는 이름으로 그림자금융의 혼란을 과감히 청산하고 감독의 단점을 보완해 나가겠습니다. 새로운 자산관리 규정에 따라 금융신탁, 보험감독 등 분야에 대한 구체적인 시행규칙을 제정하고, 유사기관 및 상품에 대한 규제기준을 통일하겠습니다.

중국 은행보험감독관리위원회는 섀도우뱅킹과 다금융업에 대한 현장점검을 강화하고, 법규 위반 혐의에 대해서는 엄격히 책임을 묻고, 법규 위반 혐의가 있는 경우에는 금융당국에 이관하겠다고 밝혔다. 사법 당국. 지속적인 조정을 거쳐 우리나라의 신용 그림자 금융 위험이 크게 수렴되었으며 기존 자산이 크게 감소했습니다. 2022년 6월말 기준으로 규모가 역대 최고치 대비 29조 이상 감소하여 실물자금에서 가상자금으로의 자금인출을 효과적으로 억제하고 거시경제시장 안정을 위한 정책공간을 마련하며 경기대응효과를 최대한 발휘하고 있습니다. 재정의 조정 역할.

그러나 Liang Tao는 그림자 은행 거버넌스가 최근 몇 년 동안 놀라운 성과를 거두었지만 일부 상품은 구조가 복잡하고 레버리지가 높으며 숨겨진 위험이 여전히 상대적으로 높다고 말했습니다.

“일부 은행은 대차대조표상의 비표준 투자위험을 잘 관리하지 못하고, 자산분류 및 충당금 발생기준이 대차대조표상의 대출에 비해 현저히 낮습니다. 섀도우 뱅크를 창출하기 위한 혁신 새로운 변종이 섀도우 뱅킹의 부활을 촉발한 만큼 우리는 이에 대해 경계해야 한다”고 말했다.

Liang Tao: 적절한 시기에 연금 금융 상품의 시범 범위를 더욱 확대하기 위해 연구할 것입니다

Liang Tao는 연설에서 자산 관리 업계가 공급 측면의 구조적 개혁을 심화해야 한다고 말했습니다. 다양한 투자에 적극적으로 대응하고, 그룹의 자산관리 요구, 고객 세분화, 국가 경제 개혁과 발전의 배당금을 공유 가능한 투자 수익으로 효과적으로 전환하여 전 국민의 공동 번영을 촉진합니다.

“인구 노령화에 적극 대응하고, 주민의 다단계 연금 수요에 맞춰 연금금융 등 금융상품을 제공해 주민의 생애주기별 소득과 지출의 균형 문제를 해결한다. "그는 말했다.

지난해부터 중국 은행보험감독관리위원회는 연금 금융상품 시범 프로그램을 공식적으로 시작했으며, 현재 231,000명의 투자자가 연금 금융상품에 6억 위안 이상을 가입했습니다. 시작이 잘 되어 순조롭게 진행되고 있습니다.

량 타오는 다음 단계는 파일럿의 전체 요약을 바탕으로 파일럿 범위를 더욱 확장하는 것을 연구하고 구현하는 것이라고 말했습니다. 또한, 자산운용산업 역시 보다 나은 삶을 향한 국민의 염원을 적극적으로 충족시키고, 새로운 국민에게 따뜻한 금융서비스를 제공하며, 국민의 이득감과 행복감, 안정감을 제고하기 위해 노력해야 합니다.

Fang Xinghai: 사모 펀드 산업은 자산 관리 산업의 중요한 부분으로 발전했습니다.

Fang Xinghai는 사모 펀드와 업계가 새로운 정책 하에서 좋은 발전 기회에 직면하고 있다고 말했습니다. 개발 패턴.

팡싱하이는 포스트 전염병 시대의 경제 회복이 사모펀드에 새로운 발전 기회를 가져왔다고 지적했다. 자금 조달의 관점에서 볼 때, 분산 자산 배분이라는 투자 개념이 점차 사람들의 마음 속에 뿌리내리면서 주민들의 자산 관리 요구가 증가함에 따라 사모 펀드에 더 많은 자금이 제공될 것입니다. "초기 시장 혼란 이후 위험 통제 수준이 낮고 투자 능력이 약한 일부 자격을 갖춘 관리자가 제거되었습니다. 이는 객관적으로 전문 관리자가 늘어나고 장기 자금이 늘어나는 긍정적인 추세를 형성했습니다."

투자 관점에서 볼 때, 새로운 발전 패턴 하에서 자주적인 혁신과 발전은 다양한 신기술, 신모델, 신사업 형식, 신산업에 대한 많은 투자 기회를 창출할 것입니다. (40.25-0.74%, 진단 주식)은 벤처 캐피탈 펀드에 대한 다양한 트랙과 투자 전략 선택을 제공합니다. Fang Xinghai는 "우리나라는 높은 성장 잠재력을 지닌 많은 기술 혁신 기업을 보유하고 있으며 태양광 발전, 신에너지 배터리 및 기타 분야에서 상당한 국제적 이점을 갖고 있으며 사모 펀드의 중요한 투자 대상이 되었습니다"라고 말했습니다.

출구 관점에서 볼 때 등록 시스템의 포괄적인 발전과 인수합병 및 구조 조정 통합 메커니즘의 최적화로 주식 벤처 캐피털 펀드는 IPO, 인수, 합병 및 구조 조정을 통해 적극적으로 빠져나갔습니다. 구조조정 등 채널개편, 역연계 제도 개선, 보유 지분 축소 지원 등 조기 투자와 장기 투자를 하는 지분형 벤처캐피탈 펀드에 대한 지원을 강화할 예정이다. 동시에, 지분형 벤처캐피탈 펀드의 주식 이전, 지분형 벤처캐피탈 펀드의 실물 배분, S펀드의 규모 확대 등 시범적 혁신으로 지분형 벤처캐피탈 펀드의 퇴출 방식이 더욱 다양해졌습니다. 동시에 중국증권감독관리위원회는 중국 기업의 해외 상장 진출 통로를 원활하게 확보하기 위해 자본시장에서의 국제 협력을 강화할 예정이다.

그러나 Fang Xinghai는 사모펀드 업계 역시 급속한 발전 과정에서 일부 문제와 위험이 축적되어 왔다는 점을 분명히 보아야 한다고 강조했습니다.

첫째, 업계 진입 문턱이 낮고, 기관의 질이 고르지 않으며, 시장 지향적 선도 기관의 수가 상대적으로 적고, 전문적인 운영 수준이 여전히 개선되어야 한다. 일부 영향력이 큰 위험 사례는 업계 이미지에 심각한 영향을 미쳤습니다.

둘째, 여러 가지 요인이 복합적으로 작용하여 현재 주식형 벤처캐피털 펀드의 장기 자금조달원이 부족하여 자금조달에 일시적인 어려움이 발생하고 있습니다.

셋째, 초기 투자, 소규모 투자, 기술 투자 등의 효과가 점차 나타나고 있지만, 성숙한 해외 시장에 비해 아직은 선도적인 투자 리서치 역량이 부족하다. 기관들은 큰 진전을 이루었지만 대부분 기관의 투자 연구 역량은 향상될 필요가 있습니다.

Fang Xinghai는 최근 몇 년 동안 우리나라의 사모 펀드 산업이 처음부터 시작하여 소규모에서 대규모로 성장하면서 6월 말 현재 등록된 사모 펀드 관리자가 24,000명이라고 말했습니다. 펀드 수는 13만개, 운용 자산 규모는 20조 위안에 육박하며 펀드 수와 운용 규모 모두 세계 2위다. 미국.

Fang Xinghai는 전반적으로 우리나라 사모펀드 산업이 틈새 산업에서 자산운용 산업의 중요한 부분으로 발전했으며, 양적 성장에서 질적 발전으로 전환하기 시작했다고 지적했습니다. 주민의 자산 관리 요구를 충족하는 동시에 혁신 자본 형성을 촉진하고 직접 자금 조달 비율을 높이며 기술 혁신과 산업 변혁 및 업그레이드를 지원하는 데 있어 점점 더 중요하고 근본적인 전략적 역할을 수행하고 있습니다.

Fang Xinghai는 사모 증권 펀드가 점점 더 풍부해지는 선물과 옵션 상품을 최대한 활용하고 다양한 투자자의 요구를 충족하는 더 많은 펀드 상품을 개발하며 더 많은 주민 저축을 증권 시장으로 유치해야 한다고 말했습니다. 시장의 안정적인 발전에 기여합니다. 실물경제의 발전과 기술혁신을 출발점으로 삼아 공급측의 구조개혁과 혁신성장을 추진해야 합니다. 실물경제에 봉사하고, 국부 증대, 기술 혁신 추진, 경제 변혁 촉진이라는 책임과 임무를 적극적으로 수행하고, 투자의 사회적 가치와 경제적 가치의 균형을 유지합니다.

Fang Xinghai: 전문적인 운영을 고수하기 위해 사모펀드 산업을 홍보

Fang Xinghai는 우리나라 사모펀드 산업의 발전 환경이 최적화되었다고 말했습니다. 그는 중국 증권감독관리위원회가 사모펀드 발전 규칙을 준수할 것을 주장하며, 한 손으로는 감독에 초점을 맞추고 다른 한 손으로는 발전을 촉진하며 사모펀드 산업이 이를 준수하도록 촉진하기 위해 국제 감독 모범 사례를 활용한다고 말했습니다. 전문적인 운영을 위해, 진정성을 유지하면서 허위를 제거하고, 내생적인 개발 추진력을 강화합니다.

그는 네 가지 포인트를 소개했다.

첫째, 법규를 개선하고 산업 발전의 기반을 공고히 해야 합니다. "사모펀드업계가 오랫동안 기다려온 '사모펀드 감독 및 관리에 관한 규정'은 중요한 진전을 이루었다. '사모펀드 감독 강화에 관한 몇 가지 규정'을 발표해 그 내용을 명확히 했다. 그는 “사모펀드에 대한 최종 요건을 충족하고 진정한 사모펀드를 지원하며 위조 사모펀드를 엄격히 방지하고 사모펀드에 대한 포괄적인 연구 및 협의 메커니즘을 구축하고 산업 및 상업 등록의 진입을 보장한다”고 말했다.

둘째는 출구 환경을 개선하고 투자-퇴출-재투자의 선순환 구조 형성을 촉진하는 것이다. Fang Xinghai는 주식 발행 등록 시스템의 포괄적인 발전으로 IPO를 통해 빠져나가는 지분형 벤처 캐피털 자금의 수가 두 배로 늘어났다고 말했습니다. 동시에 중국 증권감독관리위원회는 주식 벤처 캐피탈 펀드가 보유한 주식의 잠금 기간을 IPO 전 투자 기간과 역으로 연결하는 정책을 시작하고 최적화했으며 베이징과 상하이에서 주식 벤처 캐피탈 펀드의 주식 이전을 시범적으로 진행했습니다. , 투자자에게 현물 주식을 할당하는 주식 벤처 캐피털 펀드의 파일럿 프로그램을 시작하여 출구 방법을 더욱 다양화하고 업계 출구 환경을 크게 개선했습니다.

세 번째는 모금에 대한 세제 지원 정책을 개선하는 것입니다. 중국 은행보험감독관리위원회는 벤처캐피털 펀드에 투자하는 보험펀드의 단일 펀드 조성 규모가 5억 위안을 초과하지 않도록 제한을 해제하고 보험펀드가 벤처캐피탈 펀드에 투자하도록 안내했다. 중국 증권감독관리위원회는 자격을 갖춘 벤처 캐피털 회사가 대규모 기업가 정신과 혁신 채권을 발행하도록 권장합니다. 올해 5월 현재 총 발행액은 약 800억 위안에 달하며, 재정 및 세무국은 전체 세금 부담을 더욱 줄이기 위해 베이징과 상하이의 특정 지역에서 기업 벤처 캐피탈 펀드에 대한 시범 법인세 우대 정책을 시작했습니다. 벤처 캐피탈 펀드 산업.

넷째, 자산관리협회는 권력 위임, 규제 위임, 서비스 최적화 개혁을 더욱 심화하고 서비스 산업 수준을 향상시킵니다. 사모펀드 운용사 등록자료 목록을 공개함으로써 사모펀드 등록 시 주요 주의사항을 공개하고, 운용사 등록 절차도 공개함으로써 등록 및 신고의 투명성과 품질을 제고합니다. 펀드 등록을 위한 별도 시스템의 사용 범위를 확대하고 등록 및 등록 효율성을 대폭 향상하며 펀드 서비스 체인을 최적화하고 업계 내 전자 계약 체결을 촉진합니다. 금융 기술의 응용, 펀드 등록, 등록, 보관, 투자, 탈퇴 및 기타 정보에 대한 교차 검증을 탐색합니다.

왕신: 금융 기관의 환경 정보 공개 일정과 로드맵을 연구하고 소개

왕신은 연설에서 녹색 금융 표준 시스템을 구축하고 개선하는 것이 중요하다고 말했습니다. 녹색 및 저탄소 개발을 위한 재정 지원을 위한 중요한 기반을 구축합니다.

2021년부터 고탄소 산업에서 원전 프로젝트의 저탄소 전환에 대한 재정 지원 범위를 명확히 하고 일률적 캠페인 방식을 지양하기 위해 금융 기관의 탄소 감소에 따라 중국인민은행은 변혁 금융 표준에 대한 연구와 제정을 강화했습니다. 현재 우리는 변혁 금융의 기본 원칙을 명확히 했습니다.

예를 들어, 과도기적 재정 지원 분야는 다른 환경적, 사회적 지속 가능한 개발 목표를 크게 손상시키지 않으면서 기후 변화를 완화하고 적응하는 데 직간접적으로 상당한 기여를 해야 합니다. 전환 금융 표준은 국가, 지역 및 업계 정책과 조화를 이루어야 하며, 국제적으로 인정되는 표준과 호환되어야 합니다. 표준에 부합하는 환경 공개는 간단하고 실행이 쉬워야 하며 시장 주체에 과도한 부담을 주어서는 안 됩니다.

구체적인 기준 제정과 관련하여 왕신은 건설 및 건축 자재, 철강, 석탄, 전기, 농업 및 산업 분야의 변혁을 위한 금융 기준에 대한 연구를 수행하기 위한 노력이 조직되고 있다고 말했다. 기타 분야는 조건이 성숙되면 공개적으로 공개될 예정입니다.

관련 표준의 확립은 금융 기관이 시장 수요에 따라 금융 상품과 도구를 적극적으로 혁신 및 변화시키고, 자산 관리 업계에 더 많은 투자 옵션을 제공하며, 사회적, 환경적, 경제적 이익을 종합적으로 달성하는 데 도움이 될 것입니다.

명확한 기준 외에도 녹색금융과 변혁적 금융의 건전한 발전은 포괄적이고 정확하며 시의적절한 정보 공개와 불가분의 관계에 있습니다.

Wang Xin은 최근 몇 년 동안 글로벌 금융 기관의 환경 정보 공개가 급속히 발전하면서 몇 가지 특징을 보여주었다고 소개했습니다.

첫째, 점점 더 많은 금융 기관이 기후와 환경을 통합하고 있습니다. 탄소 배출 제로 공표, 과학적 탄소 회계 수행, 환경 정보의 적극적 공개 등이 중요한 조치입니다.

둘째, 녹색금융과 ESG 투자가 빠르게 발전하고 있으며, 환경정보 전면 공개에 대한 투자자들의 요구가 크게 높아졌습니다.

셋째, 국제기구와 규제 당국은 금융 기관에 환경 정보 투명성을 향상하도록 요구하는 추가 조치를 도입했습니다. 예를 들어 2021 G20 지속 가능한 금융 로드맵은 환경 정보 사용에 관한 10가지 항목에 중점을 두고 있습니다. EU는 지속 가능한 공개 규정을 장려합니다.

우리나라 금융기관의 환경정보 공개 역량은 큰 진전을 이루었습니다. 금융기관은 환경정보 공개를 큰 것부터 작은 것까지, 쉬운 것부터 어려운 것까지 단계별로 탐색하고 수행해 왔습니다.

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1 법에 의거 환경정보 공개제도 개혁을 심화하고 금융기관의 환경정보 공개기준을 지속적으로 개선하는 것이다. 2021년 중국인민은행은 금융산업 표준인 '금융기관의 환경정보 공개에 관한 지침'을 제정·발표했으며, 많은 지역에서는 이를 바탕으로 공개의 과학적 성격과 효율성을 지속적으로 개선해 왔다.

두 번째는 환경정보 공개보고서 작성을 각처에서 추진하는 것이다. 2021년에는 중국 인민은행이 녹색 금융 개혁 및 혁신 시험 구역을 지도했습니다. 200개 이상의 금융 기관이 환경 정보 공개 보고서의 시범 준비를 완료하고 시험 구역이 위치한 일부 성에서도 주도적으로 활동했습니다. 금융기관을 대상으로 환경정보 공개 보고를 적극적으로 실시하였습니다.

세 번째는 금융 기관에 환경 정보 공개 구조 적용을 강화하도록 지도하는 것이며, 중국인민은행은 법 집행 정보를 기본 금융 신용 정보 데이터베이스에 통합할 것입니다. 2021년에는 전국 34,000개 기업의 환경보호 과징금 정보를 789개 금융기관에서 132,800회 조회하여 금융기관의 대출위험 조기경보를 지원하는 데 적극적인 역할을 했습니다.

“다음 단계에서는 금융기관의 환경정보 공개 및 탄소배출량 회계기준을 더욱 확립·개선하고, 금융기관의 환경정보 공개 일정과 로드맵을 연구·도입하며, 인센티브를 개선하고, 그는 “녹색금융과 변혁적 금융의 표준화되고 건전한 발전을 위한 제도적 기반을 강화하고 금융기관의 환경정보 공개를 강화해야 한다”고 말했다.