규정 준수 연설

리스크의 특징과 앞으로 며칠간 다루게 될 주요 주제이기도 한 리스크 관리에 대해 연설할 수 있는 기회를 주셔서 감사합니다. 오늘은 먼저 리스크 관리에 대한 일반적인 생각을 말씀드린 후, 최근 많은 관심을 받고 있는 리스크 관리 분야인 종합적인 컴플라이언스 리스크 관리에 대해 구체적으로 말씀드리고 싶습니다. 분명히 위험은 해당 업계의 모든 비즈니스 활동에 내재된 특징입니다. 금융 서비스 업계와 규제 당국은 최근 몇 년간 금융 서비스 내 통제 실패로부터 교훈을 얻기 위해 노력하고 있습니다. 오늘 저의 연설에서는 이러한 내부 통제 실패 이벤트가 규정 준수 위험 관리에 미치는 영향을 자세히 살펴보겠습니다.

지난 20년 동안 우리는 글로벌 금융 시스템에 극적인 변화를 목격했습니다. 이러한 변화 중에는 금융 산업이 점점 더 위험 이전 전략에 의존하고 있으며 수많은 어지러운 신제품이 소비자에게 제공되고 있습니다. 새로운 투자상품의 개발과 헤지펀드 등 대체투자의 지속적인 성장으로 현재 총 규모가 1조 달러에 달하는 것으로 추산되며, 소비자들의 투자 선택권은 점점 더 풍부해지고 있습니다.

전반적인 리스크 관리

현재 금융회사와 정부가 직면하고 있는 가장 큰 리스크 중 하나는 향후 5년간 세상이 변화할 준비가 부족하다는 점입니다. 제가 변화를 '예상'하는 것이 아니라 변화를 '대비'한다고 말한 점에 유의하세요. 특정한 방식으로 변화를 예상하는 것은 추측에 가깝지만, 피할 수 없는 변화에 대한 계획을 세우는 것은 신중한 관리입니다. 중요한 질문은 귀하의 기관이 불가피한 변화에 대처할 수 있는 도구와 위험 관리 프로세스를 갖추고 있는지 여부입니다. 신탁 투자 위험 관리자로서 여러분 모두는 기관이 직면한 위험을 정량화 및 모니터링하고 이러한 위험을 관리 및 통제하는 것을 매우 중요하게 생각합니다. 또한 재무 관리 및 위험 관리 분야의 최신 개발 상황을 따라가기 위해 상당한 시간과 자원을 투자할 수도 있습니다. 당신이 대부분의 위험 관리자와 같다면 우리가 살고 있는 세상, 특히 과학과 기술의 영향을 받는 세상이 계속해서 변화하고 있기 때문에 동료 및 경쟁업체를 따라잡는 것이 점점 더 어려워지고 있다는 것을 알게 될 것입니다. 증가율. 이와 관련하여, 리스크 관리 관리자가 직면하는 가장 큰 문제는 미래에 대한 효과적인 준비의 실패입니다. 요기 베라(Yogi Berra)가 말했듯이 "미래는 예전과 같지 않을 것입니다." 따라서 위험 관리자의 과제는 조직이 미래에 직면할 모든 상황에 완벽하게 대비할 수 있도록 하는 것입니다.

특정한 방식으로 미래를 예측할 수는 없지만, 과거의 사건이 지침이 된다면, 오늘날 극복할 수 없어 보이는 문제를 신기술을 통해 해결할 수 있을 것이라고 낙관할 수 있습니다. 그리고 도전. 그러나 동시에 혁신("비서는 도움을 요청하지 않는다"의 더 흥미로운 기사)은 새로운 문제와 도전을 가져올 것입니다. 위험 관리자로서 우리가 대답해야 할 핵심 질문은 "피할 수 없는 격변과 도전에 어떻게 가장 잘 대응할 수 있는가?"입니다. 준비는 당연한 대답이지만 기대와 자제도 똑같이 필요합니다. 가장 기본적인 요구 사항은 위험 관리 관리자가 조직이 위험 노출을 적절하게 정량화, 모니터링 및 제어할 수 있는 위험 관리 정책, 프로세스 및 기술을 갖추고 있는지 확인하는 것입니다. 이 외에도 위험관리 관리자에게는 미래에 대해 깊이 생각해 볼 책임도 있습니다. 오히려 리스크 관리자는 때때로 간과되거나 심각하게 고려되지 않는 리스크 관리 영역인 시나리오 분석 및 시나리오 계획을 수행해야 합니다. 시나리오 분석과 시나리오 기획은 잘하기 어렵지만 탄탄하게 해야 합니다.

많은 금융 기관의 경우 시나리오 분석은 금리나 신용 스프레드의 변화와 같은 특정 위험 요소에 대한 노출에 대한 정량적 분석으로 시작하고 끝납니다. 그러나 시나리오 분석의 이점을 최대한 활용하려면 정량적 분석을 넘어서야 합니다. 포괄적인 시나리오 분석에는 경제적, 정치적, 사회적 영역에서 잠재적이고 가능한 주요 변화에 대한 자세한 분석이 포함되어야 합니다. 이러한 변화는 무엇입니까? 귀하의 비즈니스에 어떤 영향을 미치나요? 이런 일이 발생하면 어떻게 해야 하는지 등등. 이러한 유형의 분석은 위험 관리의 주요 책임입니다.

다만, 시나리오 분석이 최종 목표는 아니므로, 분석 결과에 따라 상응하는 조치를 취해야 합니다. 가까운 미래에 발생할 수 있는 시나리오에 대비하기 위해 경영진은 자산 및 부채 구조를 조정해야 하는지 아니면 현재 위험 관리 전략을 수정해야 하는지 고려해야 합니다. 이러한 전략화는 효과적인 시나리오 계획의 핵심입니다. 시나리오 계획의 일부로 고려해야 할 몇 가지 주요 시나리오에는 지속적인 세계화, 기술 발전, 제품 혁신 경쟁 등의 요인이 특정 비즈니스 라인에 어떻게 영향을 미칠 수 있는지가 포함되어야 합니다. 예를 들어, 세계화로 인해 금융회사는 그룹 경영 및 리스크 축적에 있어 더 큰 어려움을 겪게 됩니다. 정보 기술의 발전은 새로운 기회를 창출하기도 하지만 동시에 새로운 리스크를 야기하기도 합니다. 또한, 새로운 제품과 새로운 유통 채널도 귀하의 비즈니스와 위험 프로필에 영향을 미칠 수 있습니다.

신탁투자 분야에서도 통제실패로 인한 문제는 피할 수 없다. 펀드매니저의 지연 및 정시 거래에 대한 공개 보고와 관련 조사는 은행, 증권, 보험 업계의 많은 기업에 영향을 미쳤습니다. 이러한 규정 준수 실패는 벌금 및 금전적 손실을 초래할 뿐만 아니라 회사의 평판과 프랜차이즈 가치에도 부정적인 영향을 미칩니다. 따라서 포괄적인 규정 준수 위험 관리 시스템에 대한 강조가 점점 더 커지고 있습니다.

금융 서비스 회사의 비즈니스 라인과 운영 활동은 여러 법인에 걸쳐 있을 수 있으므로 규제 기관이 문제의 핵심과 개선이 필요한 프로세스를 개별적으로 결정하는 것이 더 어렵습니다.

일부 뮤추얼 펀드의 경우, 관련 은행 기관의 공동 규제 기관인 연준은 주요 은행 규제 기관 및 증권거래위원회와 긴밀히 협력하여 통제 실패를 공동으로 조사했습니다. 규제 기관은 서로 정보를 교환하여 조사 결과를 비교합니다. 브로커-딜러, 투자 자문가 및 펀드 판매업자에 대한 SEC의 조사는 연방준비제도(Fed)와 최고 은행 규제 기관의 은행 보유 회사 및 은행에 대한 공동 조사 결과를 결합합니다. 은행 규제 기관의 조사는 전반적인 규정 준수 관행과 은행의 대출 관행에 중점을 둡니다.

내가 관찰한 바에 따르면 뮤추얼 펀드 관행의 주요 결함은 여러 요인의 시너지 효과와 통제 실패에서 비롯됩니다. 우선, ***통 펀드의 운영활동은 ***통 펀드 이사회의 효과적인 감독을 받지 못하고 있습니다. 둘째, 일부 펀드운용사는 수익 증대를 위해 강력한 금전적 인센티브를 제공했지만, 이러한 인센티브의 법적, 평판적 리스크에 대해서는 적절한 관심을 받지 못했습니다. 셋째, 적절한 직원 교육이 부족하여 직원이 특정 대규모 고객을 응대하기 위해 표준 절차를 위반하게 되었습니다. 예를 들어, 어떤 경우에는 직원이 중요한 고객에 대해 정기적으로 환매수수료를 면제하여 해당 고객이 다른 펀드 보유자를 희생시키면서 타이밍 거래에 참여할 수 있도록 했습니다. 강력한 기업 규정 준수 프로그램을 통해 현지 규정 준수 관리자는 이러한 문제를 식별하고 회사 내 상위 관리자에게 이를 알릴 수 있습니다.

이러한 ***자금 통제 실패를 조사한 경험을 바탕으로 배울 수 있는 몇 가지 교훈을 강조하고 싶습니다. 가장 분명한 것은 표준 절차에서 벗어나야 하는 비정상적인 고객 관계를 엄격하게 판단하는 것입니다. 단일 고객의 이익 기여도가 높다면 더욱 경계해야 합니다. 또한 금융 기관은 고객 관계의 초기 단계에서 고유한 상품, 고객 및 서비스를 검토하고 승인하기 위한 공식 프로세스를 갖추어야 합니다. 마지막으로 원래 평가를 입증하기 위해 역사적으로 "낮은 위험"으로 간주되었던 영역에 어느 정도 주의를 기울이는 것이 항상 도움이 됩니다. 위험을 평가할 때 낮은 운영 손실 가능성이 유일한 요소로 고려되어서는 안 됩니다.

규정 준수 위험 관리 프레임워크

위에서 배운 교훈은 금융 기관이 법률, 규제 요구 사항 또는 행동 강령을 준수하지 않을 때 규정 준수 위험이 발생한다는 것을 보여줍니다. 다행스럽게도 금융 기관이 규정 준수 위험을 보다 효과적으로 관리하는 데 도움이 되는 다양한 모델이 있습니다. 많은 금융기관이 포괄적인 컴플라이언스 리스크 관리 기능을 구축했거나 강화하는 과정에 있습니다. 또한 많은 금융 기관은 규정 준수 관리 정보 시스템을 업그레이드하여 보다 통합되고 투명한 분석 및 모니터링을 달성하여 규정 준수 위험 관리 계획의 구현을 지원했습니다. 포괄적인 규정 준수 위험 관리 접근 방식은 은행비밀보호법(BSA), 자금세탁 방지 규정 준수, 정보 보안, 개인 정보 보호, 관련 당사자 거래 및 이해 상충과 같은 분야에서 가치가 있는 것으로 입증되었습니다.

대형 금융사와 중소 금융사 모두 같은 추세다. 즉, 컴플라이언스 프로그램이 '업무 중심'에서 '프로세스 중심'으로 바뀌고 있다는 것이다. 프로세스 중심 규정 준수 프로그램에서는 규정 준수가 지속적인 테스트 및 검증을 기반으로 해야 합니다. 또한 부분적이고 반복적인 규정 준수 관리 활동은 조직 전체에서 규정 준수에 대한 전체적인 시각을 제공하는 활동으로 대체되고 있습니다. 그러나 이는 개별 사업부의 규정 준수 활동이 더 이상 쓸모없다는 의미가 아니라 포괄적이고 통합된 규정 준수 프로그램의 일부가 되어야 함을 의미합니다. 이를 통해 기대치 조정, 문서화, 규정 준수 위험 평가 및 규정 준수 관리 활동에 대한 보고가 촉진됩니다.

효과적이고 포괄적인 규정 준수 위험 관리 프로그램은 변화에 유연하게 대응할 수 있을 뿐만 아니라 조직의 기업 전략, 비즈니스 운영 및 외부 환경에 맞춰 조정되어야 합니다. 또한, 효과적이고 포괄적인 규정 준수 위험 관리 프로그램을 위해서는 이사회와 고위 경영진의 강력한 감독이 필요합니다.

이사회와 고위 경영진은 조직의 포괄적인 규정 준수 위험 관리 프로그램의 성공을 보장하는 데 서로 다르지만 보완적인 역할을 수행합니다. 이사회는 규정 준수가 일상적인 비즈니스 운영의 필수적인 부분이 되도록 강력한 규정 준수 문화를 구축할 책임이 있습니다. 이사회는 또한 이 책임을 기관의 모든 수준의 관리자와 직원에게 위임합니다. 강력한 규정 준수 문화는 직원들이 규정 준수 위험에 대한 관심을 높이고 통제 강화 또는 개선의 필요성에 대한 인식을 높이도록 장려합니다.

요약

금융 업계의 모범 사례에 대한 검토와 다른 업계의 경험 분석에 따르면 금융 기관은 전략적 사고와 역동적인 사고를 포괄적인 규정 준수 위험 관리 시스템에 통합해야 합니다. 가운데. 금융기관은 미래에 발생할 수 있는 상황에 대비할 때 과거 경험을 활용하는 것뿐만 아니라 정량적, 정성적 시나리오 분석과 시나리오 플래닝을 활용해야 합니다. 그린스펀 전 연방준비은행 의장이 말했듯이 “정교한 위험 모델은 아직 사람들의 경험을 완전히 대체할 수 없습니다.

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