몇 년, 심지어 수십 년 동안 보유할 수 있는 펀드를 선택하는 방법은 무엇인가요?

중국인의 부의 급속한 증가와 사회인구의 노령화가 가속화되면서 연금투자를 포함한 중장기 투자를 어떻게 효과적으로 수행할 것인가가 중요한 관심사로 대두되고 있다. 모두에게. 특히 앞으로 우리나라의 개인연금제도가 시범사업을 확대함에 따라 개인연금계좌에 있는 자금은 퇴직할 때까지 회수할 수 없기 때문에 개인연금에 대한 장기적인 투자계획은 수년, 심지어 수십년이 필요할 것으로 보인다. 상품의 수가 많고 개인투자자의 금융지식 수준이 고르지 못하여 일부 투자자는 상품선택에 어려움을 겪거나 자금을 유휴상태로 두거나 부적절한 금융상품을 선택하여 자본손실을 초래하기도 합니다.

다가오는 개인연금 등 장기 자본투자 시대를 맞이하기 위해 천홍화중상해-선전-홍콩 장기경쟁력지수펀드(이하 '천홍화중상해-선전-홍콩 장기경쟁력지수펀드')를 개발했다. "장기경쟁력지수펀드")는 투자자에게 매우 단순화된 중장기 투자 도구를 제공하여 고객이 연기금을 포함한 장기 자본 투자 문제를 원스톱으로 해결할 수 있도록 돕습니다.

지수 설계 아이디어: 장기 수익률을 높이고 연기금 구매력 위축을 방지하기 위해 노력

연기금 등 장기 펀드 투자의 핵심 목표는 연금 적립금의 구매력이 줄어들지 않도록 유지하고, 은퇴 단계에서도 삶의 질이 저하되지 않도록 노력하는 것입니다. 성숙한 금융시장의 경험에 따르면, 장기적으로 업계 선두 기업의 주식은 기대수익률이 더 높은 자산 중 하나이므로 연금 투자를 위한 고품질 선택이 되었습니다. 장기경쟁력지수 편찬 계획은 사실상 '액티브 전략의 패시브화'로, 펀더멘털에 기반해 우량 선도주를 선정해 장기간 보유한다는 셀레스티카의 투자 철학을 시각화하고 정규화한 것이다.

장기 경쟁력 지수 설계에는 두 가지 중요한 혁신이 있습니다.

첫째, 이 지수는 업계가 선호하는 전략을 채택하고 시장에서 수익성이 높은 기업을 선택합니다. 강력한 역량, 높은 성장 잠재력, 낮은 수익 변동성을 갖춘 유리한 산업입니다. 중장기적으로 중국의 경제 발전 모멘텀이 변화함에 따라 다양한 산업의 발전 단계도 다르기 때문에 산업 발전을 시장 자체에 맡기는 것은 상대적으로 간단하고 과학적인 길입니다. 장기 경쟁력 지수는 과학적인 산업 분석 규칙에 따라 분기마다 포지션을 조정하고, 경제 발전 및 자본 시장 인식에 부합하는 산업 및 부품 주식을 포함하여 고객의 중장기 자금이 이에 부응할 수 있도록 합니다. 투자자가 필요 없이 중국의 경제 발전 속도에 맞춰 타이밍과 산업 순환을 스스로 결정합니다.

역사적 자료에 따르면 장기경쟁력지수에서 금융부동산과 전통제조업이 차지하는 비중은 지속적으로 감소하는 반면, 발전과 함께 소비, 의약, TMT 등 기타 산업의 비중은 증가해왔다. 우리나라 경제의 변화와 이에 따른 자본시장의 변화에 ​​따라 산업의 시장가치는 지속적으로 증가하고 있습니다. 2021년 3분기말 기준 장기경쟁력지수 산업은 종합인터넷(20%), 컨슈머리더(25%), 의료서비스(11%), 의료서비스(11%) 등 신경제산업에 주로 집중돼 있다. 중국 경제에 부응하는 신에너지(9%)는 현재 소비 업그레이드, 전환, 업그레이드 시대에 직면해 있으며, 전체적인 조합은 넓은 공간, 장기적인 긍정적 추세 및 폭발적인 특성을 가지고 있습니다.

두 번째는 구성종목 선정 시 시가총액, 산업현황, 재무데이터 등을 종합적으로 고려한 뒤, 50개 상장사를 최대한 선정하는 것이다. 각 산업별 경쟁력이 강한 기업이 최종 선정되었습니다.

2021년 3분기 말 기준 장기경쟁력지수 상위 10개 구성종목에는 Tencent Holdings, CATL, Kweichow Moutai, LONGi, 정보 기술, 신에너지, 소비자 필수품, 고급 제조, 금융 및 기타 여러 핵심 분야를 포함하는 중국 초상 은행. Wind의 최신 데이터에 따르면 장기 경쟁력 지수의 구성 주식 수는 전체 시장의 1%에 불과하지만 시장 가치는 전체 시장의 무려 20%를 차지합니다. 2020년 연차보고서에 따르면, 지수 상위 10개 구성종목의 지난 5년간 총영업이익과 순이익의 연평균 복합성장률은 28.63%와 26.06%에 달했고, 평균 가중수익률은 자기자본(ROE)은 16.99%에 달했다.

지수 우위: 중국 경제 성장의 배당금을 공유할 수 있는 3개 주요 장소의 원클릭 레이아웃

장기 경쟁력 지수 펀드는 시장 최초 동시 투자 상하이, 홍콩, 심천 3개 증권거래소에서 업계 선두 기업의 제품과 그 구성 종목은 중국 경제 발전의 성장 모멘텀을 충분히 반영할 수 있습니다. 풍력 데이터에 따르면 2010년부터 2020년까지 중국 GDP의 누적 성장률은 185%였으며, 같은 기간 CSI 300 지수의 누적 성장률은 46%에 불과한 반면, 장기경쟁력의 누적 수익률은 19%에 불과했다. 지수는 345%에 도달했으며 연간 수익률은 13.93%입니다.

액티브 주식형 펀드의 평균 성과 수준을 나타내는 'CSI Active Equity Index'와 비교하면, 장기 경쟁력 지수의 역사적 성과도 똑같이 인상적이며, 더 나은 장기 수익성을 보여줍니다: 연율 수익률이 높을수록 연간 변동성은 낮아집니다. 2010년부터 2014년까지 횡보 등락세를 보였던 기간 동안 장기경쟁력지수는 연환산 수익률 3.54%, 연환산 변동성 20.46%를 달성했고, 같은 기간 'CSI Active Equity Index'는 연환산 수익률을 달성했다. 연평균 수익률은 2.16%입니다. 2015년부터 2021년까지 전체 주식이 급격히 성장하는 기간 동안 장기경쟁력지수는 액티브 주식형 펀드에 비해 상당한 초과수익률을 보였습니다.

장기경쟁력지수는 연평균 수익률 18.47%, 연평균 변동성 20.3%를 달성했고, 같은 기간 'CSI 액티브 주가지수'는 연환산 수익률 14.88%, 연환산 변동성 22.45%를 달성했다.

또한 핵심 자산에 초점을 맞춘 MSCIA50 지수와 비교할 때 장기 경쟁력 지수는 두 가지 주요 차이점이 있습니다. 첫째, 장기 경쟁력 지수는 업계 선두 기업 상장 기업을 포함하여 투자 범위가 더 넓습니다. Tencent, Meituan 및 Nongfu Spring과 같은 홍콩 주식. 둘째, MSCIA50 지수가 채택한 산업 중립 전략과 비교하여 장기 경쟁력 지수는 중국 경제의 방향을 대표하는 소비, 기술 및 기타 산업에 더 집중되어 있습니다. 개발.

재정관리와 노후자금 모두에 적합

수년 동안 국내 공적자금의 부(富)효과가 눈에 띄게 나타났으나, '펀드는 돈을 벌지만 국민은 돈을 벌지 못한다'는 문제가 있다. 돈'이라는 문제는 여전히 심각하고, 전문지식과 시간, 에너지 등이 제한되어 있어 개인투자자들의 수익률 증대를 제약하는 페인포인트가 되고 있습니다. 동시에 '상승을 쫓아 하락세를 죽이는' 등의 비합리적인 행위로 인해 투자자들은 평균 보유 기간이 짧아 공적 자금의 혜택을 제대로 누릴 수 없습니다.

수년, 심지어 수십 년의 장기 투자에서 인덱스 펀드 투자는 투자 규칙이 투명하고 수수료가 저렴하다는 장점이 있으며, 액티브 펀드의 펀드매니저를 선정하거나 변경하는 수고로움도 없애줍니다. . 물론 인덱스 펀드를 연금투자를 비롯한 중장기 투자로 활용하는 경우 변동성이 크다는 단점도 있을 수 있으므로 고정투자와 수준 높은 고객동반 서비스에 대한 협조도 필요합니다.

역사적으로 장기경쟁력지수는 오르락내리락하는 상승세를 보여왔다. 투자자들은 현재 생활수준에 영향을 받지 않을 뿐만 아니라 다각화할 수 있는 고정투자펀드를 통해 투자에 참여하는 것이 좋다. 구매 비용, 시장 최고가에서 구매하지 마십시오. Tianhong Fund는 이를 위해 고객이 향후 적립해야 할 연금 목표를 계산하고 세부적인 고정 투자 계획을 수립할 수 있도록 연금 계산기를 설계했습니다.

현재 Tianhong Fund는 완벽한 장기 고정 투자 서비스 시스템을 구축하고 다양한 시장 상황에서 적시에 고객과 소통하며 다음과 같은 다양한 방법을 통해 투자자의 시장 상황에 대한 이해를 높이고 있습니다. 일반 상품 보고서, 포지션 조정 보고서, 시장 해석 등은 사용자의 고정 투자 경험을 향상시키고 고객이 장기적으로 고정 투자를 고수할 수 있도록 노력합니다.

Celestica Fund는 현재 7억 명 이상의 개인 고객에게 서비스를 제공하고 있으며, 특히 더 많은 투자자를 시장에 제공하기 위해 파트너 ***와 협력할 것입니다. 인덱스 펀드의 서비스 범위에 포함되었으며, 연금 고객층과 장기 투자자를 위한 인덱스 펀드를 더욱 확대하여 고객의 연금 투자에 따른 Pain Point를 해결하기 위해 노력하고 있습니다.

저자 소개

20년간 연금 업계에 몸담고 경영학 박사 학위를 취득한 주하이양(Zhu Haiyang)은 현재 천홍기금관리(Tianhong Fund Management Co.)의 부사장이다. , Ltd. 동시에 중국사회보험학회 이사, 중국 노동학회 전무이사, 중국 연금재정 50 포럼 사무차장, 중국보험 연금전문위원회 위원 등을 역임하고 있다. 자산관리협회, 중국정법대학 겸임교수, 절강대학 부연구원 등을 역임하고 있다.