펀드의 표준편차는 무엇을 의미하나요?

펀드 표준편차

1. 자금 변동의 안정성을 측정하는 도구는 표준편차(StandardDeviation)입니다. 표준편차는 펀드 카테고리에서 발생할 수 있는 변동 정도를 나타냅니다. 표준편차가 클수록, 해당 펀드의 순가치가 향후 변동할 수 있는 정도가 커지고, 안정성이 낮아지며, 투자 위험도 높아집니다.

2. 변동성이라고도 알려진 표준편차는 과거 기간 동안의 평균 주간 수익률(또는 월간 수익률)에 ​​대한 펀드의 주간(또는 월간) 수익률의 편차 정도를 나타냅니다. 펀드 수익률의 변동폭이 클수록 표준편차도 커지고 위험도 커집니다. 특정 펀드의 표준편차가 25%라면 변동성 수준이 높은 것인가, 낮은 것인가? 단일 펀드의 표준편차만으로는 그 위험도를 나타낼 수 없으며, 유사한 펀드와의 비교가 필요합니다.

3. 예를 들어 펀드 A와 펀드 B의 장기 성과가 비슷하지만 펀드 A의 순 가치가 급락하는 반면 펀드 B의 순 가치는 소폭 상승하는 경우입니다. 장기적으로 보면 펀드 A의 표준편차는 펀드 B의 표준편차보다 확실히 크고 위험도는 펀드 B의 표준편차보다 높을 것입니다.

확장 정보:

1. 주식의 순 가치는 "주식의 장부 가치"라고도 합니다. 각 보통주는 해당 주식에 포함된 실제 가치입니다. 이는 회사의 순자산에서 회사의 발행 우선주의 총 액면가를 뺀 값을 발행 보통주 수로 나눈 값과 같습니다. 회사의 순자산은 회계 용어로 "주주 지분"이라고 합니다.

2. 회사의 자본금에 각종 적립금과 이익잉여금(누적손실 등 부채)을 더한 금액이다. 자본금은 우선주의 액면총액과 보통주의 액면총액을 합한 금액으로, 법정공제금, 자산공제금, 특별공제금 등이 있습니다. 상기 항목은 회사 대차대조표의 자본 부분을 구성하며, 회사의 자본과 부채의 합은 회사의 자본총계와 같습니다. 따라서 주주의 지분은 회사의 자산에서 부채를 뺀 금액, 즉 회사의 순자산과 같습니다.

3. 회사가 연속 손실을 입고 누적 손실액이 원래 회수된 적립금을 초과하는 경우 회사의 순자산은 우선주의 액면가를 차감한 금액보다 적습니다. , 보통주의 액면가보다 낮을 것입니다. 이 경우 주식의 장부가치는 액면가보다 낮을 것입니다. 반대로 회사의 적립금과 이익잉여금이 크면 회사의 순자산은 자본금과 장부금액을 크게 초과하게 됩니다. 주식은 액면가보다 훨씬 높을 것입니다.

4. 따라서 주식의 장부가치는 액면가와 관련될 뿐만 아니라 설립 후 주식회사의 운영 상황과 회사의 경영 상황에 따라 크게 달라집니다. 공공준비금 및 이익잉여금 금액입니다.

참고 자료: 바이두 자금백과사전?바이두 표준편차백과사전