펀드 등급은 신뢰할 수 있나요?

많은 사람들이 펀드를 살 때 펀드 등급을 보고 선택하게 되는데, 5성 펀드라면 당연히 펀드 등급이 더 믿을만할까요? 과연 펀드등급을 보고 좋은 펀드를 선택할 수 있을까요? 평점만으로도 정말 신뢰할 수 있는지 살펴보겠습니다.

시중에는 모닝스타, 하이통, 갤럭시 등 수많은 펀드 평가사가 있는데 이들 평가사들의 펀드 평가 기준은 사실상 유사하다는 것을 이해하기 위해 모닝스타를 예로 들어보자. 결국 저는 개인적으로 모닝스타가 더 친숙합니다.

펀드의 평가 로직을 살펴보겠습니다.

우선 신용평가사는 모든 펀드를 기준에 따라 분류합니다. 예를 들어 모닝스타는 국내 개방형 펀드를 분류합니다(모닝스타는 국내 폐쇄형 펀드를 자산 유형별로 분류하지 않습니다). 펀드는 주식형 펀드, 액티브배분형 펀드, 보수적배분형 펀드, 일반채권형 펀드, 단기채권형 펀드, 머니마켓 펀드, 자본보증형 펀드 등 7가지로 구분되며, 이 중 주식투자가 전체의 10%를 차지합니다. 순자산가치 비중이 70% 이상인 것은 주식형 펀드, 순자산 대비 채권 투자 비중이 70% 이상인 것은 채권형 펀드, 그 사이에 자산 비중이 있는 것은 여러 수준으로 배분된 배분형 펀드이다. , 보수적 할당 등

그러면 펀드의 성과와 리스크를 종합적으로 고려하여 모든 펀드의 순위를 매긴다. 성과와 리스크는 거의 동기화된 지표인데, 누구나 리스크는 낮고 수익은 높은 펀드를 선택하길 바란다. , 여기서 고려되는 것은 위험 조정 성과입니다. 이 위험 조정에는 일련의 복잡한 알고리즘이 있으므로 나는 절대 전문가가 아니므로 전문가만을 믿을 수 있습니다.

다음으로 유사 펀드를 성과급별로 분류하면 상위 10%는 5성, 10%~32.5%는 4성, 32.5%~67.5%는 3성이다. -90%는 2성급 펀드이고 나머지 10%는 1성급 펀드입니다. 설립된 지 1년 미만인 펀드는 등급에 포함되지 않습니다.

이를 통해 펀드 등급이 절대적인 기준이 아니라는 점도 알 수 있다. 두 펀드의 성과가 비슷할 수도 있지만 자리 수가 제한돼 있어 별 한 개 차이만 있을 뿐이다. .

펀드 등급은 펀드에 대한 대략적인 판단을 내릴 수 있지만 이것이 유일한 판단 기준은 아닙니다.

등급 ​​기준에는 3년 등급과 5년 등급이 포함됩니다. 당연히 많은 신규 펀드가 등급 목록에 포함되지 않습니다. 등급에만 의존한다면 많은 좋은 신규 펀드를 놓칠 수 있습니다.

등급은 과거 실적에 따라 결정됩니다. 펀드가 방금 펀드매니저를 변경한 경우 이러한 뛰어난 성과는 전임자에 속하며 현재 펀드매니저와는 거의 관련이 없으므로 참조 가치가 크지 않습니다. .

펀드 등급은 과거 실적을 기준으로 하며, 이를 바탕으로 추가 심사를 실시하는 것이 목적입니다. 앞으로도 계속해서 좋은 결과를 얻으세요.