펀드 투자의 10대 핵심 포인트

펀드 투자 10대 포인트_펀드 구매 시 주의사항

펀드는 전문적인 재무관리, 포트폴리오 투자, 위험 분산, 단순 매수 등의 장점으로 인해 많은 투자자들에게 선호되고 있다. 그리고 판매 절차를 부탁드립니다. 특히 증권시장이 극도로 뜨거운 시기에는 펀드 투자가 더욱 인기를 끈다. 에디터가 모두를 위해 모아놓은 펀드 투자의 10가지 핵심 포인트_펀드 구매 시 주의사항은 다음과 같습니다. 이것이 모두에게 도움이 되기를 바랍니다.

다양한 투자의 깊은 의미는 서로 다른 시장에 투자하는 것은 서로 다른 상품이 아니라는 것이다.

'계란을 같은 바구니에 담지 말라'는 말은 많은 투자자들의 주문으로 여겨진다 , 그러나 사실 이 점은 펀드투자에 있어 좀 더 심층적이고 구체적인 문제를 안고 있어 우리의 관심이 요구된다. 현재 투자자들이 보유하고 있는 펀드 상품은 대부분 주식형 펀드이기 때문이다(주식 투자 비중이 더 높은 배정형 펀드도 주식형 펀드에 포함된다). 따라서 여러 펀드에 투자하더라도 순가치 변동으로 인한 위험은 줄어들지 않습니다. 그 결과 간단히 말하면 주식형 펀드의 주요 투자대상은 주식시장이라는 것이다. 주식시장을 바구니에 비유한다면, 이들 계란(주식펀드)은 실제로 동일한 큰 바구니에 담겨지며, 일반적인 해외 크로스컨트리 및 지역투자 펀드와 같은 크로스마켓 투자나 크로스주식 투자를 형성하지 않습니다. , 통화 및 채권 시장. 우리가 투자하는 시장은 동일하기 때문에 주식형 펀드를 아무리 많이 보유하더라도 본질적인 차이는 없습니다. 따라서 주식형 펀드에 대한 분산투자는 결국 더 큰 시스템적 위험에 직면하게 되면 집중형 투자가 됩니다. 실제로 펀드의 순가치 변동 위험을 증폭시킵니다. 따라서 분산투자의 깊은 의미는 동일한 시장에 반복적으로 투자하는 것이 아니라 시스템적 위험을 피하기 위해 서로 다른 시장에 투자하는 것입니다.

핵심 포트폴리오와 비핵심 포트폴리오의 균형을 맞추지 마세요

좋은 펀드 포트폴리오는 균형 잡힌 포트폴리오여야 합니다. 즉, 포트폴리오 내 다양한 ​​자산의 비율이 일정 수준으로 유지되어야 합니다. 비교적 안정된 상태. 시간이 지남에 따라 투자 성과는 달라지며, 특정 투자 성과가 유난히 좋거나 좋지 않은 경우 전체 포트폴리오의 "불균형"을 초래할 수 있습니다.

많은 펀드를 보유하고 있지만 해당 펀드를 선택한 이유를 모른다면 펀드 포트폴리오에 핵심 믹스가 누락되었을 수 있습니다. 각 투자 목표별로 안정적인 성과를 보이는 3~4개의 펀드를 선택해 핵심 포트폴리오를 구성해야 하며, 이 펀드의 자산은 전체 포트폴리오의 70~80%를 차지할 수 있습니다. 핵심 포트폴리오 외부의 비핵심 투자는 포트폴리오의 수익을 증가시킬 수 있지만 위험도 더 높습니다. 투자자가 핵심이 아닌 부분에 너무 많이 투자하면 자신도 모르게 과도한 위험을 감수하게 되어 투자 목표 실현을 방해할 수 있습니다.

핵심 포트폴리오와 비핵심 포트폴리오의 비율은 투자자 자신의 위험 선호도에 따라 달라질 뿐만 아니라 투자자 자신의 시장 판단에 따라 전술적으로 조정될 수도 있습니다. 즉, 특정 투자 경험이 있는 투자자는 미래 단기 시장 추세에 대한 판단에 따라 비핵심 포트폴리오의 비율을 늘리거나 줄일 수 있습니다. 예를 들어, 시장이 개선되면 투자자는 비핵심 포트폴리오의 비율을 적당히 늘릴 수 있습니다. -핵심 포트폴리오를 통해 더 높은 수익을 추구하세요.

맹목적으로 규모를 추구하지 말고 펀드 회사를 종합적으로 평가하십시오.

현재 중국 펀드 시장은 아직 업계 표준이 성숙하지 않았으며 현재 일부 펀드 평가 기관의 등급은 기본적으로 펀드순위에 머물게 됩니다. 펀드매니저 평가는 포함되지 않습니다. 대부분의 투자자는 단순히 과거 성과 평가를 토대로 펀드 회사와 펀드 매니저를 평가합니다. 외국에서는 스타 펀드매니저를 평가하는 데 보통 3~5년이 걸리고, 스타 펀드매니저를 배출하는 데는 10년이 걸린다. 펀드매니저의 경력은 고작 1년 반입니다. 따라서 투자자들은 펀드 상품을 선택할 때 회사의 주주 배경, 지배구조, 투자팀의 전반적인 역량, 상품의 위험-수익률 특성 등 많은 요소를 종합적으로 고려해야 합니다.

펀드상품의 경우, 각 펀드는 시장의 깊이와 폭, 펀드의 다양성과 투자수단의 특성, 회사의 운용 및 운용수준 등을 고려하여 합리적인 규모를 가져야 합니다. 자사의 투자에 적합한 규모, 주식시장의 역량에 적합하고 투자자에게 선도적인 수익을 가져다 줄 수 있는 규모는 펀드회사의 발전 목표와 자체 투자 관리 능력에 따라 결정되어야 합니다. 펀드회사가 발행 규모를 맹목적으로 추구한다면 결국 투자자들의 이익을 해칠 것입니다. 누오안 펀드컴퍼니는 펀드 상품을 발행할 때, 무작정 발행 규모를 추구하기보다는 실적 달성과 브랜드 확립이 더 중요하다는 점을 분명히 했다.

성숙한 재무 관리, 환매 추세를 따르지 마세요

시장의 거대한 환매 물결은 일부 보유자들에게 패닉을 불러일으켰습니다. “다른 사람은 모두 환매되었지만 내 것은 환매되었습니다. 주머니에 넣어도 안전할까요?" 이러한 사고방식은 투자자의 투자 행동에 영향을 미칩니다.

또한 일부 투자자들은 연말에 다른 투자자들의 환매로 인해 펀드 순가치가 하락해 자산 손실이 발생할 것을 우려하기도 한다.

사실 이는 펀드에 대한 오해다. 주가가 오르면서 많은 투자자들이 높은 가격에 대량 매도를 선택하게 되고 이는 주식시장 가치 하락으로 이어진다. 펀드는 주식이 아니며, 대규모 환매로 인해 순 가치가 하락하지 않습니다. 순 가치에 영향을 미치는 유일한 것은 펀드 규모가 하한선인 2억 미만이더라도 마찬가지입니다. 위안화, 투자 포트폴리오가 수익성이 있는 한 순 가치는 여전히 액면가보다 높지 않습니다.

새 펀드든 기존 펀드든 좋은 것과 나쁜 것 뿐이다

새로운 펀드를 사는 것이 나은지, 오래된 펀드를 사는 것이 나은지에 대한 끝없는 논의가 있어 왔습니다. 그런데 새로운 펀드에 대한 모든 질문은 무엇입니까? 펀드와 기존 펀드 펀드 판단은 너무 많은 가정에 기초합니다. 가정은 통제하기 어렵기 때문에 답변을 실제로 이해하기 어렵습니다. 기자의 조언: 새 펀드든 기존 펀드든 사고 싶으면 좋은 펀드를 사세요.

많은 사람들이 새로운 펀드에 대해 더 낙관적이며 "기존" 펀드를 구매하는 것이 비용 효율적이지 않다고 생각합니다. 일반적으로 '기존' 펀드의 순가치가 크게 올랐고, 신규 펀드에 비해 가입비가 높다고 생각하는데, 투자비용도 신규 펀드에 비해 훨씬 높아 비용이 많이 들지 않는 것 같습니다. 효과적인. 실제로 기존의 고품질 펀드는 약세장과 강세장 모두에서 테스트를 거쳤으며 펀드매니저의 관리 및 운영 수준과 위험 관리 능력도 테스트되었습니다. 투자자에게 넉넉한 배당금을 제공합니다. 잘 확립된 고품질 펀드는 일반적으로 투자자에게 서비스를 제공하는 방식이 다양하고 사용자 친화적이며, 서비스 품질도 더욱 상세하고 사려 깊습니다. 또한, 우량 펀드의 고객 기반이 상대적으로 안정적이어서 펀드의 안정적인 운용에 도움이 됩니다.

많은 투자자들이 신규 발행 펀드를 선호하는 주된 이유는 청약 기간 동안 신규 펀드에 대한 홍보가 활발해 투자자들에게 시각적, 청각적 영향을 쉽게 미칠 수 있기 때문입니다. 은행, 증권사 등 투자자들은 신규 펀드와 기존 펀드의 관계에 대해 편향된 시각을 갖게 됐다. 사실, 신규 펀드와 기존 펀드 사이에는 본질적인 차이가 없습니다. 모든 새로운 펀드는 매우 매력적인 이름을 가지게 되지만, "꾸준한 성장", "파워 밸런스", "뱅가드" 또는 "액티브 할당" 또는 "클래식 할당"이든 그것은 단지 펀드 이름일 뿐이며 펀드는 본질적인 차이는 없습니다. 결국 우리가 펀드 상품을 살 때, 그 펀드의 순가치가 다른 펀드보다 많이 오르고 오르기를 바라는 것, 즉 '좋은 펀드'를 사길 바라는 것입니다. 따라서 기존 펀드든 새 펀드든 우리에게 수익을 가져다 줄 수 있는 좋은 펀드가 관건이다.

신형 펀드와 기존 펀드 모두 장단점이 있으니, 투자자로서 각자의 특성을 이해하고 자신의 상황에 맞춰 적절한 선택을 하는 것이 핵심이다.

기존 펀드 PK 신규 펀드

대본

1라운드: 투자 종류 선택, 신규 펀드 승리

2라운드: 개설 포지션 비용 기존 펀드 승리

3라운드: 시스템적 리스크 통제 무승부

4라운드: 펀드 매니저가 선택한 기존 펀드가 소폭 승리

5라운드: 가입비, 신규 펀드가 작은 승리를 거두었습니다

6라운드: 새로운 펀드가 포지션을 구축하고, 기존 펀드가 "모두 차입"하고, 기존 펀드가 작은 승리를 거두었습니다.

펀드는 "투기"되지 않습니다.

스윙운용은 일부 단기투자자들이 흔히 사용하는 주식운용기법이지만 이 방법은 펀드에는 적합하지 않습니다.

개방형 펀드의 경우 가격과 가치의 차이가 없고, 주식처럼 수요와 공급의 영향을 받지 않습니다. 펀드매니저가 좋은 운영 성과와 안정적인 운용팀을 보유하고 있는 한, 이는 장기적인 투자 도구로 활용되어야 합니다.

현재 우리나라 주식시장의 미래는 밝지만, 다수의 개인투자자들은 “지수로만 돈을 벌고 지수로는 돈을 벌지 못한다”고 한다. 주로 개별 주식의 추세는 다양한 요인의 영향을 받기 때문에 이를 발견하려면 전문적인 연구가 필요합니다. 전문 투자 및 재무 관리 팀으로서 펀드 회사는 최적의 투자 결정을 내릴 수 있고 투자자가 경제 성장으로 인한 투자 수익을 쉽게 공유할 수 있다는 점에서 매우 분명한 이점을 가지고 있습니다. 그러나 일부 투자자들은 펀드의 위험 저항성과 장기 수익성을 무시한 채 저가 매수, 고가 매도를 목적으로 펀드에 투자하며 주식 매수 등 단기 운용을 수행하기도 합니다. 노아 균형 펀드(Noah Balanced Fund)를 예로 들면, 지난 5년 동안의 시뮬레이션 투자 포트폴리오는 강세장에서 시장 상승세를 따라갈 수 있었으며 하락장에서는 40%의 위험만 부담했습니다. 장기간 개최하면 누적 수익은 시장의 누적 증가분보다 훨씬 높을 것입니다. 또한 펀드 보유자는 실제로 스윙 운용을 선택할 수 없습니다. 왜냐하면 우리는 펀드의 소위 "고가"와 "저가"를 판단할 방법이 없고 "저가"와 "저가"에 매수할 방법이 없기 때문입니다. "높음" 매도. 일부 투자자는 펀드의 순 가치가 상승한 후 펀드를 환매하고, 순 가치가 하락하면 다시 청약하여 가격 차액을 얻기를 희망합니다. 실제로 개방형 펀드의 가격은 순가치를 반영한 ​​것이지 시장 수급에 따라 결정되지 않는 것이 좋은 펀드의 순가치는 지속적으로 증가하기 때문에 펀드 투자는 중장기적으로 이루어져야 합니다. 투자. 정기적으로 펀드를 사고 파는 일은 비전문가가 파악하기 어려운 일이다.

해외에서는 수십, 수백 번에 달하는 펀드 수익률이 10년, 20년, 심지어 그 이상 누적되는 사례가 많다. 좋은 펀드를 선택할 때는 인내심을 가지고 보유했다가 실제 소비자 수요가 있을 때 환매해야 합니다. 이를 통해 투자비용을 절약할 수 있을 뿐만 아니라 잘못된 버스에서 내릴 위험도 방지할 수 있습니다.

개방형 펀드는 고저를 가리지 않고 주로 고수익을 추구합니다.

개방형 펀드는 주식, 폐쇄형 펀드와 구분이 없습니다. 높고 낮음. 높은 수익을 얻을 수 있는지 여부가 중요합니다.

폐쇄형 펀드나 주식의 가격은 시장에서 매수하고 매도하는 투자자들의 수요와 공급 관계를 집중적으로 표현한 것으로, 가격이 실제 가치와 벗어나는 상황이 발생하는 경우이다. 즉, 할인이나 프리미엄이 있으면 가격이 높고 위험이 큰 문제가 있을 수 있습니다.

다만, 개방형 펀드의 경우 가격, 즉 펀드 단위의 순가치는 펀드 전체 지분에 대한 펀드의 순자산 비율로, 투자자는 그에 따라 청약하거나 환매할 수 있습니다. 펀드 단위는 펀드의 실제 가치를 그대로 반영하는 것이므로 프리미엄이나 할인이 없기 때문에 단순히 가격이 높다고 해서 리스크가 높다는 문제는 없습니다.

수수료를 고려하지 않고 투자자가 개당 순가치 1위안인 신규 펀드를 5만원에 매수한다면 연간 순가치 증가율을 15%로 가정하면 펀드 지분은 5만원이 되고, 1년 총 수익은 7,500위안입니다. 펀드 단위 순 가치가 1.25위안인 기존 펀드에 50,000위안을 구입하면 펀드 보유자가 410,000위안만 받더라도 연간 순 가치 증가율은 15%입니다. 하지만 1년 총 수익도 7,500위안입니다.

따라서 실제로 영웅의 순자산을 기준으로 평가하는 것이 합리적입니다.

순자산을 펀드 선택의 유일한 기준으로 삼지 마세요

펀드 순자산의 미래 성장이 투자 가치를 판단하는 열쇠입니다. 순자산 수준은 펀드매니저의 관리 능력에 영향을 받는 것 외에도 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다. 펀드를 설정한 기간이 길거나 설정 이후 급격한 성장을 이룬 경우, 펀드를 설정한 기간이 짧거나 진입 시점이 좋지 않은 경우 순자산 가치는 자연스럽게 높아집니다. 펀드의 순가치는 상대적으로 낮을 것입니다. 펀드의 현재 순자산 가치만을 펀드 매수 여부의 기준으로 삼는다면 잘못된 결정을 내릴 수도 있습니다. 펀드를 살 때에도 펀드 순가치의 미래 성장을 살펴봐야 합니다. 이것이 증권에 대한 투자 정책입니다.

펀드 배당은 보유자의 이익을 증가시킬 수 없다

펀드 배당은 순자산에서 배당금이 제거되어 배당금이 증가하지 않기 때문에 보유자의 이익을 증가시킬 수 없다. 이익 그 자체. 동시에 배당금은 투자자에게 자금이 필요하거나 추가 투자가 필요할 수 있는 문제를 해결합니다. 이 두 가지 측면이 필요하지 않은 경우 펀드 회사는 일반적으로 투자자가 배당금을 재투자하도록 권장합니다. 실제로 배당금은 왼쪽 주머니에서 돈의 일부를 빼서 오른쪽 주머니에 넣는 것과 같습니다.

장기적으로 배당금을 계속 지급하는 펀드는 배당금을 거의 지급하지 않는 펀드보다 수익률이 더 높습니다. 이는 실제로 성숙한 증권 시장의 통계 데이터입니다. 그러나 전제 조건은 다음과 같습니다. 첫째, 펀드는 정기적으로 배당금을 지급합니다. 둘째, 증권 시장은 변동성이 커서 적어도 일방적인 시장이 될 수는 없습니다. 국내 시장에는 순자산 성장을 추구하는 액티브 펀드에 비해 정기배당펀드의 수익률이 더 높다는 것을 입증하는 통계자료가 없습니다.

펀드 지분을 자주 청약하고 환매하지 마세요

배당금이 분배된 후 펀드의 순 가치가 갑자기 하락합니다. 그러나 이것이 펀드 투자자의 수익률이 감소한다는 것을 의미하지는 않습니다. 배당으로 인해 펀드의 순가치는 감소하지만, 펀드의 누적 순가치는 변하지 않고, 투자자의 실제 소득도 변하지 않습니다.

환매 후 대부분의 투자자는 더 높은 가격으로 다시 환매할 것이며 일정한 수수료가 있다는 것이 실무를 통해 입증되었습니다. 규정에 따르면 펀드 청약 환매는 특정 수수료를 지불해야 합니다. , 청약률은 0.25%~0.5%로 1회 왕복으로 1.5~2%의 반품률이 사라진다. 따라서 펀드에 투자할 때 펀드에 대한 올바른 이해를 갖는 것 외에도, 투자자가 펀드 지분을 자주 청약하고 환매하는 것은 현명한 조치가 아닙니다. 귀하의 재정을 관리하는 전문가.