OTC 옵션이란 무엇이며 거래 방법

개별 주식 OTC 옵션이란 무엇입니까? 상하이 및 선전 거래소 밖에서 거래되는 옵션입니다. 매수자와 매도자 사이의 계약으로, 개별 주식 OTC 옵션의 매수자는 유효 기간 내에 계약에 명시된 수만큼의 기초 주식을 계약에 명시된 가격으로 매수하거나 매도할 수 있는 권리를 갖습니다. 계약 기간. 개별 주식 OTC 옵션의 매수자는 이 권리에 대해 프리미엄(옵션 수수료)을 지불해야 하며, 개별 주식 OTC 옵션의 판매자는 매수자로부터 프리미엄을 징수하고 매수자가 권리를 행사할 때 계약 조건을 이행할 의무를 집니다. 옵션.

OTC 스톡옵션을 만드는 방법은 무엇입니까? 금융투자 고객이 많고, 계좌관리자는 주식시장이 쉽지 않다는 고객의 불평을 자주 듣는다. 주식에 자주 투기를 하는 사람들은 주식 거래 모델에 불만을 갖는 경우가 많습니다. 일반적으로 주식은 한 방향으로만 움직일 수 있고 동시에 상승 및 하락할 수 없으므로 일반적으로 높은 가격에 팔고 낮은 가격에 구입할 수 있습니다. , 그리고 공매도가 어렵습니다. 장외 스톡옵션의 출현은 전통적인 주식 투자 개념을 전복시키고 양방향 또는 심지어 다방향 거래를 가능하게 했습니다. 그렇다면 장외 스톡 옵션을 어떻게 수행할 수 있을까요?

OTC 스톡옵션을 만드는 방법은 무엇입니까? 먼저 OTC 스톡 옵션이 무엇인지 이해해 보겠습니다. OTC 스톡 옵션은 비중앙화된 거래 장소에서 표준화되지 않은 금융 옵션 계약을 거래하는 것을 의미합니다. 중국의 50ETF와 같이 현재 제한된 거래소 옵션과 비교할 때 OTC 옵션은 비표준화로 인해 레버리지 및 행사 날짜 측면에서 더 유연합니다.

OTC 스톡옵션을 만드는 방법은 무엇입니까? 금융 파생상품인 개별 주식 OTC 옵션의 출시는 A주 시장의 투자자들에게 어느 정도 위안을 주고 투자에 대한 열정을 불러일으켰습니다. 상하이, 선전 상장주식을 직접 투자대상으로 활용하고 양방향 거래를 진행합니다. 매수할 수 있을 뿐만 아니라 보유 주식에 대한 풋옵션을 매수하여 하락 위험을 완전히 헤지할 수도 있습니다. 손실은 제한되고 이익은 무제한이지만 이익은 증폭되지만 위험은 증가하지 않으며 손실은 미리 설정된 범위 내에서 통제됩니다. 레버리지를 확대하면서 이자를 지급할 필요가 없으며, 주식배분과 같은 청산위험도 없습니다. 다양한 투자 전략이 있습니다. 주식의 상승이나 하락을 모르더라도 주식 변동성이 충분히 크다면 콜옵션과 풋옵션을 동시에 매수할 수 있습니다. 변동성 전략.

개별 주식에 대한 OTC 옵션의 예를 들어 보겠습니다. 투자자가 향후 3개월 동안 Vanke의 시장 추세에 대해 낙관하고 있으며 이때 Vanke에서 대규모 포지션을 구축하고 싶어한다고 가정합니다. 자격을 갖춘 기관투자자에게 문의한 결과 Vanke의 3개월 등가격 콜옵션을 획득하는 데 드는 비용은 5입니다. 이때 고객은 옵션 수수료 50,000만 지불하면 명목상 Vanke의 시장 가치 100만 달러를 획득할 수 있습니다.

1. Vanke가 3개월 만에 120만 달러로 상승하면 투자자는 개별 주식에 대한 OTC 옵션을 통해 20만 달러의 이익을 얻게 되며 프리미엄 5만 달러를 공제하므로 순이익은 15만 달러가 됩니다. 레버리지 순이익은 3배입니다. 하지만 투자자가 혼자서 50,000을 투자하면 10,000만 벌 수 있습니다.

2. Vanke가 3개월 후 800,000위안으로 하락하고 투자자가 개별 주식에 대한 OTC 옵션을 통해 0위안의 이익을 얻는 경우, 투자자는 이때 옵션을 행사하지 않기로 선택할 수 있으므로 투자자의 이익은 0 위안이 될 것입니다. 손실은 50,000의 로열티입니다. 투자자가 자신의 자본금 100만 달러를 모두 투자하면 손실은 200,000이 됩니다.

간단히 말하면 OTC 스톡옵션은 권리와 옵션을 매매하는 계약이다.

장외 스톡옵션 매도자는 의무만 있을 뿐 권리는 없습니다. 계약 만료일에 장외 스톡옵션 매수자가 권리를 행사하기로 선택한 경우, 판매자는 자신의 의무를 이행해야 하며, 장외 스톡옵션 판매자는 로열티를 받게 됩니다.

이거 보면 좀 어지러워지시나요?

OTC 스톡옵션이 무엇인지 모든 사람이 더 명확하게 이해할 수 있도록 또 다른 예를 들어보겠습니다.

예를 들어

예를 들어 5월 1일에 10,000위안(보험료)의 보증금이 입금되었습니다. 레버리지 20배, 실운영자금은 20만입니다. 그것은 당신이 운영하는 데 200,000 위안을 가져가는 것과 같습니다.

한 달 안에 이익이 20, 20*0.2=40,000위안이면 프리미엄 10,000위안을 제외하고 순이익은 30,000위안

1달 내 한 달 안에, 이익이 2, 20*0.02=4000위안이면 6000위안의 손실에 해당합니다.

한 달 내에 손실이 있으면 30위안을 잃으면 시장 가치 손실은 다음과 같습니다. 20*0.3=6만. 옵션 투자가 만료된 후 권리를 행사하지 않으면 이 옵션 투자에 대해 최대 10,000위안의 손실만 남게 되며 이는 주식의 변동 손실과 비교하여 최대 손실 위험에 고정됩니다.

OTC 스톡옵션은 마법인가?

권리 구매자는 시장 결과가 자신에게 얼마나 좋은지 여부에 따라 권리가 만료될 때 권리를 행사할지 여부를 결정할 수 있습니다. 이 경우 구매자의 손실은 항상 일정 범위 내에서 고정됩니다. 즉, 최대 손실은 프리미엄이지만 미래 수입은 무제한입니다. 이것이 구매자에게 매우 유익한가요? 장외 스톡 옵션을 선택하고 주식 시장에 갇히는 것에 작별을 고해야 할까요?

현재 시장에는 개별 주식에 대한 두 가지 유형의 OTC 옵션이 있습니다.

한 가지 유형: 기관은 채널 서비스 제공자 역할만 하며, 개인 투자자는 간접적으로만 개별 주식에 참여합니다. 기관 채널을 통한 증권 회사. 중개회사는 기관에 거래확인서를, 기관은 고객에게 거래확인서를 줄 수 있습니다.

범주 2 : 실제 기관이 증권사와 협력한다는 명목으로 개인투자자와 직접 배팅을 하고, 개인투자자의 거래가 실제로 시장에 진입하지 않는 경우.

둘을 구별하는 방법:

1. 가맹비나 보증금이 있는지: 개별 주식 OTC 옵션 자체는 공식적이고 합법적인 상품이며, 기관은 채널 서비스 역할만 합니다. 공급자 자체는 이익이나 손실의 위험을 부담하지 않습니다. 그렇다면 높은 가맹비 보증금을 청구하는 목적은 무엇일까? 개인투자자가 벌어들인 돈은 중개회사에서 돌려받을 수 없는 권리로 취급하고 기관과는 아무런 관련이 없기 때문에 가입을 위해 증거금을 내야 하는 분들은 그 이유를 생각해 보시기 바랍니다.

2. 초고조건 제공 여부: 높은 조건을 통해 시장에서 경쟁하기 위해서는 개별 주식 OTC 옵션의 이익은 프리미엄에서 나온다. 로열티는 브로커의 문의를 통해 얻어지며, 로열티의 대부분은 브로커의 호가에 기관이 적정 비율을 가산할 뿐입니다. 시장보다 훨씬 높은 조건을 제공할 수 있다면 기관이 개인 투자에 대해 배팅하고 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러한 기관의 생존 기간은 단명합니다. 개별 주식 OTC 옵션에 대한 프리미엄은 100만 원으로 해당 주식의 시장 가치를 구입할 수 있습니다. 200,000원을 벌고, 기초증권은 20% 하락했고, 최대 손실액은 프리미엄 40,000원이었습니다. 이런 손익 비율로 베팅 위험이 높다고 생각하시나요? 따라서 기관이 개인 스톡옵션 시장에서 고객과 함께 높은 조건을 걸 때 가장 먼저 고려해야 할 것은 기관이 이익을 지급할 수 있는지 여부이며, 두 번째로 경우에 따른 정책 위험을 고려해야 합니다. 개인이 투자하고 중개회사의 확인을 요구합니다. 실제로 주문이 가능한지 여부는 미리 말하는 것이 아니라 중개회사에서 확인 명령을 받아야 하는데, 결국 뺨을 때릴 것입니다.