우리 모두 재무관리에 대해 알고 있는데 왜 돈을 벌지 못하는 걸까요?

돈을 투자하고 관리하기 전에 먼저 기본적인 지식을 배워야 한다는 사실을 많은 분들이 알고 계십니다. 그러나 신인에서 베테랑으로 성장한 일부 친구들은 Bai Rong과 Xiao Bai에게 종종 묻습니다. 재무 관리 지식을 모두 배우고 이해했지만 여전히 돈을 벌 수 없습니까?

투자 방법에 문제가 있을 수도 있고, 투자할 때 감정을 주체하지 못할 가능성이 더 크다.

투자는 인간 본성에 어긋난다거나, 인간 본성에 대한 통찰이라고 하지 않나요? 사람은 감정적인 존재인 경우가 많으며, 투자도 예외는 아닙니다. 심리적인 감정은 투자 실패의 걸림돌이 될 수 있습니다.

오늘은 바이롱 샤오바이가 투자 심리학에 관한 이론을 알려드리겠습니다. 이 이론을 배우면 다음번 투자 시 돈을 벌 수 있을지도 모릅니다.

1. 행동 금융에 대해 알아야 할 사항

현대 금융 시장 이론에는 세 가지 주요 가정이 있습니다. 즉, 사람들은 합리적이고, 시장은 효율적이며, 시장 가격은 무작위로 움직입니다. .

그러나 현실에서 투자자들은 의사결정을 할 때 합리적이지 못한 경우가 많고, 투자시장의 많은 현상은 이러한 이론으로는 설명할 수 없습니다.

예를 들어 무리 효과는 무리 효과라고도 합니다. 대부분의 투자자는 사람들이 합리적이라는 가정에 어긋나는 매수 또는 매도 추세를 맹목적으로 따르는 경향이 있습니다.

이에 따라 금융계에는 행동금융이라는 새로운 학문이 탄생했다. 이는 금융시장에서 투자자의 행동기대를 심리학적 관점에서 연구하여 금융의 미래 방향과 발전을 예측하는 것이다. 시장.

노벨 경제학상을 수상한 전망이론은 행동재무학의 고전이론 중 하나이다. 다음으로 간략한 요약을 말씀드리겠습니다.

전망 이론은 주로 다음과 같은 몇 가지 사항을 포함합니다:

1. 이익에 직면하면 사람들은 위험을 회피하는 경향이 있습니다(결정 효과)

간단히 말하면 이익을 얻을 때 , 특정 이익과 도박에 직면하면 사람들은 도박에 대한 수학적 기대치가 더 높더라도 특정 이익을 선택하고 도박을 포기하는 경우가 많습니다.

예를 들어 이제 두 가지 선택이 있습니다. 선택 A는 위험 없이 100위안을 얻는 것이고, 선택 B는 80% 확률로 200위안을 얻는 것입니다. 하지만 B의 기대값은 20080%=160이 더 큽니다. 하지만 대부분의 사람들은 A를 선택할 것입니다. 이것이 '좋으면 바로 드세요', '안심하세요'라는 공통된 사고방식이다.

2. 사람들은 손실에 직면했을 때 위험을 선호합니다

즉, 합리적인 사람의 관점에서도 사람들은 손실에 직면했을 때 용감하게 도박을 하는 경향이 있습니다. 베팅하지 않을 때의 수학적 기대 손실은 상대적으로 낮습니다.

예를 들어 두 가지 선택이 있습니다. 선택 A는 100을 잃는 것을 의미하고, 선택 B는 80% 확률로 200을 잃는 것을 의미하고, 20% 확률로 돈을 잃지 않는다는 것을 의미합니다. 대부분의 사람들은 B를 선택하는 경향이 있습니다.

3. 손실 회피

간단히 말하면, 같은 이익과 손실에 직면하더라도 사람들은 종종 이익보다 손실로 인해 더 큰 고통을 받습니다. .

예를 들어 100위안을 잃었을 때의 고통이 100위안을 얻었을 때의 기쁨보다 더 큰 경우가 많으며, 사람들은 고통스러운 기억에 더 큰 감동을 받는 경우가 많습니다.

4. 작은 확률에 매료됨

한편으로는 작은 확률의 손실을 싫어하는 반면, 다른 한편으로는 작은 확률의 손실을 피하기 위해 보험에 가입합니다. 사람들은 복권 구매와 같은 작은 확률의 이익에 관심이 있습니다. 사고나 복권 당첨은 흔히 드문 일이지만 사람들은 그에 대한 대가를 치르는 경향이 있습니다.

5. 참조 의존성

즉, 손익에 대한 판단은 절대적인 것이 아니라 다른 사람과의 비교에서 비롯됩니다.

예를 들어 친구와 함께 복권을 사러 갔을 때 100위안이 당첨되면 매우 기쁠 것이지만, 친구가 500원에 당첨된 것을 보면 그다지 기쁘지 않을 수도 있고, 당신이 90위안만 따면 친구가 한 푼도 얻지 못했다면 당신은 더 행복할 것입니다.

간단히 말하면 손익을 측정하는 기준은 절대적인 것이 아니라 남과의 비교를 바탕으로 하는 것입니다.

또 다른 예를 들자면, 아버지 친구분께서 옛날로 돌아가고 싶다는 말씀을 자주 하셨다. 그 시절은 다들 똑같았으니까. 그 의미는 현재의 빈부격차에 대한 불만입니다.

분명히 지금의 물질적 조건은 이전보다 훨씬 나아졌는데, 왜 아직도 그런 희망이 있는 걸까요? 이는 개인의 이익과 손실이 절대적으로 측정되는 것이 아니라 다른 사람과 비교하여 측정되는 준거 의존성의 표현입니다.

2. 투자로 돈을 벌지 못하는 것은 심리학 때문일 수 있습니다

사람들이 항상 투자로 돈을 벌지 못하는 이유를 전망 이론이 설명할 수 있나요? 위의 5가지 심리학을 결합하여 분석해보자.

1. 시장이 안 좋을 때는 펀드를 사든 주식을 사든 돈을 잃습니다. 일단 손실이 발생하면 대부분의 사람들은 고통을 견디지 못하고 버티고 있습니다. 잃어버린 주식이나 자금. 가만히 있으면서 강세장이 올 것이고 함정에서 벗어날 수 있다고 상상해 보십시오.

'손실에 직면하면 위험을 선호한다'는 전형적인 예이다. 손실에 직면하면 고통스럽고, 도박을 더 기꺼이 하고, 주가가 미래에 좋아질 수 있다는 희망을 갖게 됩니다. 그러나 사실 합리적인 관점에서 볼 때 희망은 거의 없습니다.

이런 이야기를 너무 많이 봤다:

2007년 강세장 때 삼촌이 무작정 주식 시장에 뛰어들어 우한 철강 주식을 18위안 정도에 샀다. 그 이후로 약세장은 계속되었고, 그는 항상 낙관적이었고 미래의 강세장에서 주식은 반드시 반등할 것이라고 믿었습니다.

결과는? 2015년 강세장에서 우한철강주식회사의 최고가는 7.55위안이었지만 현재는 3.71위안이다. 나는 그가 이제 그 주식을 딸의 지참금의 일부로 사용할 계획이라고 들었습니다.

이것이 이른바 '장기 보유'를 굳게 믿는 초보 투자자들의 운명이다. 이들은 자신의 방식이 '가치 투자'라고 스스로 위로하는 경우가 많다.

가치 투자는 회사의 가치를 이해해야 가치 투자라고 한다는 점을 거듭 말씀드리고 싶습니다. 실수를 덮고 싶거나 인정하고 싶지 않아서가 아닙니다. 당신은 단지 당신이 가치 투자라고 주장하고 그것을 오랫동안 옹호합니다.

2. 시장이 좋을 때 사람들은 약간의 돈을 벌고 떠나는 경향이 있습니다. 그러면 여전히 시장에서 돈을 벌고 있는 친구들이 부러워집니다.

판단효과와 참조의존성을 구현한 것이다. 강세장에서 주식을 사본 사람들은 이런 느낌을 받았을 것입니다. 주가가 오르더니 갑자기 조금 떨어져서 어쩔 수 없이 매도를 하게 됐습니다. . 팔지 않은 주변 친구들이 아직도 돈을 벌고 있는 것을 보고 나는 후회와 우울에 빠졌다.

3. 시장이 좋을 때 주식시장의 업종 순환 특성은 매우 뚜렷합니다. 자신이 산 주식은 오르지 않지만, 그에 비해 친구가 산 주식은 계속 오르는 것을 발견합니다. , 당신은 자신보다 기분이 좋아질 것입니다. 돈을 잃는 것이 불편하다고 느끼는 것은 참조 의존입니다.

이때, 당신은 화를 내며 주식을 팔고 다른 주식을 사는데, 당신이 파는 주식이 매우 빨리 상승했다는 것을 알게 될 것입니다. 그러면 당신은 딜러가 당신을 속였다고 불평하기 시작합니다. 사실, 이런 상황은 전혀 존재하지 않으며, 문제를 일으키는 것은 단지 당신의 심리일 뿐입니다.

3. 투자할 때 이성적인 사람이 되세요

너무 많이 말했지만, 투자 이익이나 손실에 직면했을 때 자신의 사고방식을 비교해 보면 이것이 사실인지 알 수 있습니다.

투자의 길에서 많은 사람들은 남에게 지는 것이 아니라 자기 자신에게 잃습니다. 결국 돈을 벌지 못하는 이유는 이성적인 사람이 아니기 때문이다.

투자에 있어서 올바른 재무관리 개념과 방법을 배워야 할 뿐만 아니라, 장기적인 실천이 필요한 자신의 감정 심리와 끊임없이 싸워야 합니다.

사실 바이롱과 샤오바이가 보기엔 그렇게 복잡하지 않은 것 같아요. 일반 투자자의 경우 시장이 좋을 때 매수하여 전체 시장 추세가 끝날 때까지 기다리며 적절한 기회를 기다리고 다른 시장에서 기회를 찾으십시오.

한 가지 더, 지금은 글로벌화 시대다. 중국 시장도 좋지 않고, 미국 시장도 좋은데 주식 시장은 그렇지 않은가. 기회는 항상 있습니다. 그것을 찾는 것은 당신에게 달려 있습니다.