스톡옵션 거래에 대한 팁은 무엇인가요?

초보자가 거래할 때 반드시 이해해야 할 한 가지 확고한 원칙은 자신이 하고 있는 일을 완전히 이해하고 있다고 확신하지 않는 한 절대로 돈을 위험에 빠뜨리지 말라는 것입니다. 수익성 있는 포지션에 무슨 일이 일어나는지(그리고 돈을 잃는 방법) 이해하지 못한다면 거래할 이유가 없습니다.

각 전략의 작동 방식과 이를 사용하여 달성하려는 목표에 대한 깊은 이해 없이 옵션 전략 거래를 시작하면 거래를 효과적으로 관리할 수 없습니다. 즉, 옵션을 거래할 때 매수 후 보유 철학을 채택할 수 없습니다.

옵션은 거래에 사용되며 반드시 공격적인 것은 아니지만 거래를 할 때는 항상 합리적인 종료 시간이 있습니다. 수익성이 있기를 바라지만, 훌륭한 위험 관리자(즉, 귀하)는 특정 거래가 효과가 없고 그 자리에서 벗어나야 할 때를 알고 있습니다. 돈을 잃어야 한다면 그렇게 하십시오. 손익분기점으로 돌아오기를 바라면서 손실이 나는 거래에 참여하지 마십시오.

권장 옵션 전략

다음은 몇 가지 권장 옵션 거래 전략입니다.

커버드 콜 전략

네이키드 숏 전략

신용 스프레드 전략

칼라 전략

더 전문적인 트레이더가 채택할 수 있는 몇 가지 전략이 있습니다:

아이언 이글 전략

대각선 및 이중 대각선 스프레드 전략

옵션 트레이더가 권장하는 6가지 전략입니다. 다른 훌륭한 전략도 있지만 이해하기 쉽습니다. 옵션을 시작할 때 전략을 사용하면 포지션 진입, 관리, 청산 시점을 알 수 있다는 자신감을 얻을 수 있습니다.

커버드콜 전략

전체 전략 추천 목록의 맨 위에는 커버드콜 전략이 있습니다. 초보자에게 이것은 모든 옵션에 대해 배울 수 있는 좋은 방법입니다. 많은 옵션 초보자는 이미 주식 시장에 대해 알고 있고 투자 경험이 있습니다. 따라서 주식 소유권을 포괄하는 옵션 전략으로 시작하는 것은 투자자에게 스톡 옵션의 세계를 소개하는 논리적인 방법입니다.

이 전략을 구현하려면 100주(또는 그 이상, 100의 배수)를 구매하거나, 이미 소유한 주식을 사용하여 100주당 하나의 콜 옵션을 판매하세요.

콜 옵션을 매도하면 현금 마진이 부과되며, 이는 향후 무슨 일이 일어나더라도 유지할 수 있습니다.

콜 옵션을 매도(매도)하는 경우:

제한된 시간 내에 특정 가격(행사 가격이라고 함)으로 주식 100주를 매도해야 할 의무가 있습니다. 해당 기간 동안 권리 소유자가 권리 행사를 선택하고 귀하에게 행사 통지가 전달되는 경우. 통지는 귀하의 매도 옵션이 행사되었으며 귀하가 행사 가격으로 100주를 자동으로 판매했음을 알려주는 브로커의 단순한 메시지입니다. 귀하의 옵션 포지션은 사라지고(일단 행사되면 옵션은 더 이상 존재하지 않음) 귀하의 주식 계좌에서 해당 주식이 제거됩니다. 현금은 주식 판매가 3일 이내에 결제되면 나타납니다. 옵션 매도자로서 귀하는 옵션 행사 여부를 결정할 권리가 없습니다. 그 결정은 옵션 소유자의 몫입니다. 이것이 불공평해 보인다면 구매자가 해당 권리에 대해 현금을 지불한다는 점을 기억하십시오.

옵션은 행사 가격과 만료일을 설명하는 구속력 있는 계약입니다. 주식 매각 의무는 만료일까지 제한된 기간 동안 지속됩니다. 해당 날짜(마감일은 시장 만기일 종료 후 약 30분)가 되었을 때 옵션 소유자가 행사를 실패하면 귀하의 의무는 종료되고 콜 옵션은 무효화됩니다.

옵션을 매도할 때 받는 현금(프리미엄)은 계약의 일부가 아닙니다. 이 프리미엄은 옵션 거래소 중 하나에서만 이루어지는 거래를 나타냅니다.

콜옵션을 매도할 때 가능한 결과는 두 가지뿐입니다. 어쨌든, 당신은 행복해야합니다.

콜옵션이 행사되어 계약서에 합의한 가격(행사가격)으로 주식이 매도됩니다. 또한 현금 보증금을 보관할 수도 있습니다.

옵션은 가치 없이 만료됩니다. 현금 보험료를 모아서 돈을 벌 수 있습니다. 귀하는 여전히 주식을 보유하고 있으며 원하는 경우 다른 콜 옵션을 매도하고 추가 프리미엄을 받을 수 있습니다.

이 전략에 대해 배울 내용이 훨씬 더 많지만 기본적인 입문 논의에는 이것으로 충분합니다. 매력적으로 들린다면 지금이 커버드 콜 전략을 구현하는 방법에 대해 더 많이 배우기 시작할 때입니다. 커버드콜 전략이 마음에 들지 않으면 목록에 있는 다른 전략을 고려해보세요.

네이키드 숏 전략

외가격 옵션을 매도하면(즉, 주가가 풋옵션 행사가보다 높음) 현금을 받습니다. 여유. 무슨 일이 일어나더라도 현금은 귀하의 것입니다. 이 거래에는 두 가지 가능한 결과가 있습니다.

옵션이 가치 없이 만료되고(주가가 행사 가격보다 높음) 귀하의 이익은 현금입니다.

만기일에는 주가가 행사가보다 낮습니다. 이는 옵션 소유자가 행사 가격으로 주식 100주를 판매할 권리를 행사하고 귀하는 해당 주식을 매수할 의무가 있음을 의미합니다. 마치 귀하가 직접 서명한 행사 통지서를 받은 것처럼 거래가 자동으로 이루어집니다.

풋 옵션을 매도하면 행사 가격으로 주식을 구매할 의향이 있습니다. 행사 통지를 받으면 더 이상 주식을 소유하고 싶지 않을 수 있습니다.

하지만 이렇게 생각해 보세요. 주식을 시장 가격으로 일찍 샀다면(그리고 대신 풋옵션을 팔았다면) 더 높은 가격을 지불했을 것이고 현금을 받지 못했을 것입니다. 프리미엄. 따라서 흥분하지 않을 수도 있고(항상 주식을 팔 수도 있음), 풋을 파는 대신 주식을 사더라도 분명히 더 나아지지는 않습니다.

신용 스프레드

보호되지 않은(기본) 옵션을 판매하는 대신 거래자는 하나의 풋옵션을 판매하는 동시에 다른 풋옵션을 구매할 수 있습니다. 구매한 풋옵션은 보험 정책의 역할을 하여 손실을 제한합니다. 이는 잠재적인 이익도 감소시키지만, 손실을 제한하는 것이 미래 성공의 열쇠라고 믿고, 더 적은 이익을 받아들이는 것이 감당할 수 없을 정도로 큰 손실을 입지 않도록 하기 위해 지불해야 할 합리적인 대가라고 강력히 권합니다. 우리 모두는 긍정적인 사고를 갖고 싶어하지만, 승리하는 트레이더는 주요 목표가 자신의 돈을 위험으로부터 보호하는 것임을 알고 있습니다.

손실 통제가 가능합니다.

이것은 가장 인기 있는 옵션 전략 중 하나이지만(타당한 이유가 있음), 새로운 옵션 거래자는 스프레드 거래에 뛰어들기 전에 개별 옵션의 기본 사항을 이해해야 합니다. 왜? 스프레드의 구성 요소가 작동하는 방식을 이해하면 스프레드의 작동 방식을 더 쉽게 이해할 수 있기 때문입니다.