투자자는 어떻게 적절한 옵션 계약을 선택해야 합니까?

변쇼는 50ETF 옵션을 처음 접한 많은 투자자들을 만났다. 거래할 때, 그들은 그 매우 싼 옵션 계약을 우선적으로 고려할 것이다. 결국, "싸다는 것이 강경한 이치이다." 옵션의 가격으로 볼 때 가장 싼 옵션은 깊은 허위가치로, 만기일에 가까울수록 싸다. 그럼 옵션계약이 싸면 싸면 빠를수록 좋을까요? 어떤 가격 옵션 계약이 좋을까요?

출처 바이두: 재순 옵션

옵션 계약이 싸면 싸면 빠를수록 좋은가요?

일반적으로 옵션이 비쌀수록 델타의 절대치가 커지기 때문에 한 쌍의 갈등과 절충이 생긴다. 계약을 선택할 때 실제 가치, 평균값, 허치값 옵션뿐만 아니라 Delta 지표를 추가하여 정확성을 높여야 합니다.

예를 들어, 옵션을 구입하면 델타의 절대값이 30% 미만이 될 수 없습니다. 그렇다면 옵션을 판매할 때 델타의 절대값은 20% 를 초과해서는 안 된다. 심허옵션의 장점은 옵션비가 매우 싸다는 점이다. 그러나 동시에 실제 옵션으로 전환하는 과정에는 표지된 자산가격이 크게 바뀌어야 한다는 점이다. 대부분의 경우, 목표자산에서 큰 변화를 기대하는 것은 비현실적이다.

어떤 가격 옵션 계약이 좋을까요?

옵션 계약은 시간 제한이 있으며, 시간은 원월 계약이 근월 계약보다 비싸다는 것을 보여준다. 비용이 적합한 옵션 계약을 선택할 때 옵션 계약의 내재적 가치와 시간 가치를 명확히 하는 것이 중요하다. 옵션 시장에서는 투자자들이 장기 거래를 원한다면 상대적으로 가치가 낮은 가상 계약을 선택하는 것이 좋다. 대부분의 경우 가상 옵션을 사는 것은 권장되지 않지만, 가상 옵션을 선택하여 장기 옵션을 사는 것은 의미가 있다. 옵션을 상환하는 시간은 보통 모호하다.

계약을 고른 후 남은 마지막 단계는 보험료가 합리적인지 판단하는 것이다. 일반적으로, 모든 옵션들은 시장상들의 합리적인 제시가격을 가지고 있다. 유동성이 좋은 계약의 경우, 모든 마켓 메이커들은 매우 적극적으로 가격을 제시할 것이며, 거래에도 큰 문제가 없을 것이며, 시장의 다공 방향이 대부분의 투자 성공의 핵심 요소인지 판단하며, 물론 옵션 투자의 가장 기본적이고 중요한 단계이기도 하다. 옵션 투자의 특징은 판단방향이 정확할수록 수익이 높다는 것이다.