한 주식의 예상 수익률이 12% 인 경우 시장 포트폴리오의 예상 수익률은 15%, 무위험 이자율은 8% 로 주식의 베타 값을 계산합니다.

시장 포트폴리오의 위험 프리미엄은 15%-8%=7% 입니다.

이 주식의 베타는 4%/7%=4/7 이다.

예상 수익률 = 무위험 이자율+베타 * (시장 포트폴리오 예상 수익률-무위험 이자율)

따라서 베타 값은 (예상 수익률-무위험 이자율)/(시장 포트폴리오 예상 수익률-무위험 이자율) 입니다.

즉 β 값 = (12%-8%)/(15%-8%) = 0.57 입니다.

확장 데이터:

예상 수익률은 투자자가 예상 미래 현금 흐름을 현재 얻을 수 있는 금액으로 변환하는 할인율입니다. 필수 수익률은 미래 현금 흐름의 순 현재 가치를 0 으로 만드는 할인율입니다. 분명히 예상 수익률이 필요한 수익률보다 작으면 투자자들은 투자하지 않을 것이다. 시장이 균형을 이룰 때 예상 수익률은 필요한 수익률과 같다.

실제 수익률은 실현 현금 흐름의 원래 현재 가치에 대한 할인율입니다. 실제 수익률은 사후 수익률이라고 할 수 있다.

기대치 추정은 금융 자산 또는 포트폴리오의 과거 평균 수익을 기준으로 하거나 컴퓨터 모델을 통해 시뮬레이션하거나 내부 정보를 기준으로 결정할 수 있습니다. 각 자산의 예상 수익률이 각 경우의 수익률과 발생 확률의 곱을 합한 것과 같을 때.

포트폴리오의 예상 수익률은 포트폴리오의 각 자산에 대한 예상 수익률의 가중 평균과 같으며 가중치는 포트폴리오 가치에 대한 자산 가치의 비율입니다.

바이두 백과-예상 수익률