투자 및 재무 관리: 일반 투자자가 주식 크라우드 소싱에 참여하는 방법

실용책자, 초보자가 어떻게 지분 크라우드소싱을 할 수 있을까, 지분 크라우드소싱이 일어나면서 다양한 크라우드 플랫폼이 눈에 띄고 있다. 그중에서도 매혹적인 프로젝트가 적지 않다. 시험해볼 의욕을 불러일으키고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 스튜어트, 자기관리명언) 투자하거나 크라우드소싱에 참여하려면 창업회사를 어떻게 식별해야 최대의 수익을 얻을 수 있을까? Adam Ghahramani 는 이러한 프로젝트를 보는 방법과 투자하는 방법에 대해 설명합니다.

지난 한 해 동안, "누구나 창업회사에 투자할 수 있다!" 와 같은 비슷한 제목을 많이 보셨을 겁니다. " 。 지분 모금이 등장하면서 인디고고가 발표한 크라우드 플랫폼을 포함한 많은 새로운 플랫폼이 우후죽순처럼 생겨났다. 이 플랫폼은 일반 시민들이 이윤을 내고 제품과 수당 이외의 다른 상을 받을 수 있게 해준다. 이러한 소식은 확실히 흥미진진하지만, 그들의 발전 길은 위험으로 가득 차 있다. 많은 사람들이 계획, 예산, 또는 시장에 대한 충분한 이해 없이 Dolores 크라우드 프로젝트에 이끌려 상상할 수 없는 결과를 초래할 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)

아직 투자 초보자이거나 신생 회사에 투자하는 것을 고려하고 있다면, 시작하기 전에 알아야 할 몇 가지 요점이 있습니다.

투자 문턱

명실상부하지는 않지만, 당신의 투자금액이' 합격투자자' 의 부의 요구에 미치지 못한다면, 당신은 여전히 대부분의 투자 기회를 잃게 될 것입니다. 이는 자격을 갖춘 투자자뿐만 아니라 일반 대중으로부터 자금을 모으는 창업회사가 다른 규칙을 따라야 하기 때문이다. 예를 들어 654.38 달러 +0 만 달러를 넘지 않아야 하기 때문이다. 그래서 이런 규칙은 지분 크라우드 조달 플랫폼을 두 가지 범주로 나눕니다.

AngeList, CircleUp 등 유명 플랫폼은 자격을 갖춘 투자자에게만 개방되고, Republic, WeFunder, Indiegogo, Fig 등 창업 플랫폼은 모두에게 개방된다. SeedInvest 는 자격을 갖춘 투자자와 일반인 모두에게 개방된다.

하지만 크라우드 소싱의 선구자이자 메우라의 CEO 인 Vladimir Vukievic 에 따르면 사람들은 인증 요구 사항에 관심을 기울이지 않습니다. "지분 모금의 알 수 없는 비밀 중 하나는 이러한 플랫폼이 투자자들의 접근 자격을 엄격하게 심사하지 않는다는 것이다. 그들은 신용시스템에 근거하여 투자자를 선택했다. 따라서 일부 투자자들은 주저하지 않고 포트폴리오를 확대할 것이다. "

이 말의 의미를 토론할 시간을 좀 주겠다. 하지만 중요한 점은 "이제 누구나 창업회사에 투자할 수 있다!" 입니다. " "누구나 창업회사에 투자할 수 있다" 고 바꿔야 한다. ".

명확한 동기

선배들이 우리에게 가르쳐 준 말을 기억하세요. 절대 배를 비우거나 쇼핑 목록을 가지고 마트에 가서 쇼핑을 하지 마세요. 그렇지 않으면 사탕을 더 많이 사서 나쁜 배를 먹을 거예요. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 남녀명언) 지분 모금에도 동일하게 적용된다. 투기하는 동영상을 보기 전에, 먼저 자신의 동기를 분명히 하고 계획을 잘 세워야 한다.

Indiegogo CEO 슬라바 루빈 (Slava Rubin) 은 "사람들이 주식에 투자하는 데는 적어도 세 가지 이유가 있다" 고 말했다. 당신이 이미 알고 있는 사람에게 투자하든, 더 넓은 사업에 기여하든 간에. 첫째, 수익을 올릴 수 있습니다. 둘째, 투자 과정의 즐거움을 누릴 수 있습니다. 셋째, 사회에도 혜택을 줄 수 있다. 흥미롭게도, 같은 회사 지지자들의 동기는 매우 다르다.

이 세 가지 동기 (돈, 오락, 사회) 는 중복되지만, 어떤 것이 당신의 최종 목적인지 분명히 해야 한다. 목적에 따라 다른 투자 전략을 채택해야 하기 때문이다. 예를 들어, 투자하기로 결심한다면, 투자 자금을 분산시켜 위험을 막아야 한다. 그러나 만약 당신이 단지 과정을 즐기고 싶다면, 투자를 분산시키면 주의를 분산시킬 수 있다.

너의 동기도 너의 투자의 출처와 규모를 결정한다. 당신은 당신의 연금, 가처분소득 또는 매년 자선사업에 쓰는 돈을 쓸 것입니까? 은퇴와 오락 투자의 규모는 100 이 다를 수 있다.

지분 크라우드 소싱을 진지하게 받아들이다

만약 네가 주식에 진지하게 투자한다면, 너의 다른 자금 지원은 반드시 건전해야 한다. 창업회사에 투자하는 위험은 한 푼의 주식을 사는 것보다 훨씬 더 크기 때문에, 비상 기금을 설립하거나 신용 카드 빚을 갚거나 로스의 개인 퇴직 계좌에 있는 모든 돈을 다 쓰는 것과 같은 투자 전에 준비해야 합니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 창업명언) Dulesi 주식 크라우드 펀딩 네트워크

만약 네가 검사를 통과한다면, 여기에 몇 가지 신중한 절차가 있어, 너의 창업 지분을 증가시킬 것이다.

Phil Nadel 은 경험 많은 벤처 투자자이자 Barbara Corcoran Venture Partners (가장 크고 활발한 천사주의 단체 중 하나) 의 이사로 예산 설정의 첫 단계에 대한 귀중한 조언을 제공합니다.

경험에 따르면 Nadel 은 투자자들에게 투자가능 자산의 최대 5% 를 투자에 사용할 것을 권장합니다. 이미 6 억 5438 억 달러 이상을 저축했다면, 5,000 달러의 투자 예산이 좋은 시작일 것이다. 만약 당신이 자격을 갖춘 투자자가 아니라면, 정부는 당신의 수입에 따라 매년 투자할 수 있는 금액을 규정하고 있습니다.

두 번째 단계는 몇몇 창업 회사에 투자하는 것이다. Nadel 은 투자자들에게 20 ~ 30 개 창업회사를 합리적인 투자 포트폴리오로 삼을 것을 제안했다. 우리의 예에서 예산은 5000 달러이며, 20 개 창업회사에 투자한다는 것은 창업회사당 평균 250 달러를 차지한다는 것을 의미한다.

세 번째 단계는 포트폴리오의 다양성을 보장하는 것입니다. 투자자는 지리적 위치, 비즈니스 모델, 플랫폼에 따라 혼합투자를 해야지, 한 가지 프로젝트의 실패로 모든 투자가 실패하지 않도록 해야 한다. 예를 들어, 같은 플랫폼에 5000 달러를 투자하지 말고 20 개 소비급 VR 창업회사에 투자하지 마세요.

다양화에 대해 걱정할 수 있습니다. 정부는 국제거래에 대한 법적 봉쇄를 수립했고, 대부분의 제품은 소비자 지향적이어서 대중기업 시장이 부족하다는 의미다.

네 번째 단계는 장기 계획을 잘 세우는 것이다. 평균 7- 10 년이 걸려야 당신의 투자가 안정적인지, 그리고 벤처 투자가 유동성이 없기 때문에, 당신이 곤경에 처한 것을 발견하더라도 주식을 팔 수 없습니다. 초창기 기업에 투자하는 것은 퇴직기금 구입과 같다. 잘 설정하면 잊어버린다.

다섯 번째 단계는 자신의 기대를 조정하는 것이다. "전통적인 모델은 10 창업회사에 투자하면 그 중 7 곳이 완전히 실패하여 이 두 곳에서 작은 수익을 거둘 수 있다는 것이다. 아마도 운이 좋으면 마지막 프로젝트에서 충분한 이윤을 얻어 남은 적자를 메울 수 있을 것이다. " 나델은 "하지만 65,438+00 개 신생 회사는 충분히 큰 투자 포트폴리오가 아니다" 고 말했다.

6 단계, 회사에 대한 실사연구를 진행하다. 하지만 이 제안에는 큰' 사기' 가 수반된다. 창업회사에 250 달러만 투자하고 시간을 소중히 여긴다면, 연구와 심사에 소비하는 매 시간마다 간접적으로 수익을 떨어뜨릴 수 있다. 만약 당신이 변호사라면, 시간당 300 달러를 벌고, 3 시간 동안 연구를 하고, 250 달러를 투자한다면 ... 음, 너도 알잖아.

그렇다면 어떻게 과잉 조사 없이 자신에 대한 책임감 있는 투자를 할 수 있을까? 개별 회사에 초점을 맞추는 대신 더 높은 수준의 프로젝트를 연구하는 데 시간을 할애해야 합니다.

지분 크라우드 펀딩 플랫폼 자체를 연구하다. 누가 배후에서 어떤 창업 크라우드 프로젝트를 발표하기로 결정했습니까? 그들의 감사 프로세스는 무엇입니까? 그들은 부정행위를 한 혐의를 받고 있습니까? 그들은 모든 업종에 프로젝트를 가지고 있습니까, 아니면 소수에만 집중하고 있습니까? 내 의견으로는, 이 플랫폼들은 이러한 문제들에 있어서 매우 다르다.

더 광범위한 추세를 연구하다. 예를 들어 VR 산업에 대한 지식은 여러 VR 투자를 포괄하여 스타 회사를 찾는 데 도움이 될 수 있습니다. 만약 당신이 이 업종을 이해하지 못한다면 아는 친구나 동료에게 문의하세요. "과거에 대중 모금에 관한 끔찍한 비극을 보세요. 클릭합니다 펠릭스의 CEO 저스틴? 베일리는 "대부분의 사람들이 처음으로 이 분야의 전문가에게 도움을 요청하지 않을 것이다. 이는 30 분 전화 대화 후에 발견한 것이다" 고 말했다.

일반 이론상 창업회사에 대한 투자를 연구하다. 지분 모금 플랫폼에는 SeedInvest 의 대학과 같이 시작하는 데 도움이 되는 많은 교육 자원이 포함되어 있습니다. 프레드 윌슨의 AVC 블로그도 고전적인 자원이다.

위험을 싫어한다면 광범위한 연구 외에도 Nadel 은 이미 수입이 있는 회사로 투자를 제한하는 간단한' 해커' 조사 방법을 제공합니다. "이것은 제품 시장의 적응성에 대한 초기 증거를 제공한다." 라고 그가 말했다.

AngeList 의 자격을 갖춘 투자자들은 오랫동안 Nadel 의 회사와 같은 단체에 의존해 그들을 위해 회사를 선택해 왔다. 이 재단은 투자자의 이익 ('주식 보유') 을 삭감했지만, 교환으로 그들이 선택한 모든 신생 회사를 심사하는 데 많은 시간을 보냈다. 만약 네가 이 재단을 신뢰한다면, 너는 그들이 선택한 창업회사를 믿을 수 있다. 컨소시엄 실적에 대한 사전 자료는 여전히 설득력이 있다.

법률 규정에 따르면 불합격한 투자자는 재단이 그들을 위해 회사를 선택하도록 할 수는 없지만, 그들은 다른 선택권이 있다. 그 중 하나는 SeedInvest 의 지수 펀드입니다. Seedinvest 의 알렉산드라 타이닝 (Alexandra Tynnion) 은 호스팅 및 다양성 위험지수 펀드를 지분 모금의 미래 추세로 보고 있다. "ETF 처럼 두드러지고 사용하기 쉽기를 바랍니다." 그녀는 말했다.

지분 크라우드소싱을 오락으로 삼다

나는 나델에게 그가 지분 크라우드소싱을 어떻게 생각하는지 물었다. 한참 동안 생각하다가 그는 말했다. "이것은 돈을 빨리 태우는 좋은 방법인 것 같다."

확실히 이렇다. 그러나 당신이 이해하고 자제할 수 있다면, 그것을 오락으로 삼는 것도 반드시 안 되는 것은 아니다.

내가 위에서 언급한 실사에 관한 큰' 사기' 를 기억하니? 소규모 투자 프로젝트의 시간 비용을 조사하면 투자 수익을 낮출 수 있다. 네, 투자 계획을 전체적으로 고려하는 것이 아니라, 시간을 비용으로 쓴다면, 이것은 단지 적용된다. (알버트 아인슈타인, 투자명언)

만약 당신이 신생 회사에 500 달러를 투자하고, 그 재정 상황을 탐구하고, 그 제품을 조사하고, 창립자와 소통하고, 그 성장을 면밀히 지켜본다면, 당신은 그 지분을 살 뿐만 아니라 경험도 살 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 500 달러로 50 시간을 사는 체험은 영화표 한 장을 사는 것보다 수지가 맞는다.

무키체비치는 그것을 축구에 비유했다. "마지막 현금상을 받기 위해 반평생을 경기를 준비하는 사람은 아무도 없다. 그들은 모든 과정의 자극을 즐기고 일상생활에서 친구들과 과시하는 자본을 얻고 싶어한다. 창업회사에 투자하여 이런 흥분감을 얻을 수도 있다. 회사가 잘 운영된다면 친구에게 자랑할 수도 있다. "

한 가지 부가적인 장점은 신생 회사에 미련을 두어 많은 것을 배울 수 있다는 것이다. 창업회사의 재정에 대해 많은 것을 배우게 될 것입니다. 그 자체가 매력적인 영역이며, 창업회사를 창업할 수 있는 소양을 갖추게 될 것입니다. (존 F. 케네디, 돈명언) 투자 기계가 신생 회사의 회계를 배우면 기본 원리를 공부한 후 개발자를 고용하여 기계 학습을 개발하는 것을 상상할 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 기계, 기계, 기계, 기계, 기계, 기계, 기계, 기계, 기계)

만약 네가 이 모든 과정을 시도하고 싶다면, 너는 약간의 돈을 투자하여 네가 얼마나 멀리 갈 수 있는지 볼 수 있다. 만약 일주일 후에 네가 그것에 흥미를 잃는다면, 이 방법은 너에게 적합하지 않다는 것을 설명한다.

이런 오락투자에 한가한 돈을 쓰면, 연극을 보거나 와인 한 잔을 마시는 것보다 체험이 더 나쁘다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 여가, 여가, 여가, 여가, 여가, 여가) 사실 이런 투자의 경제적 수익은 복권을 사는 미국인의 가장 큰 취미 중 하나보다 더 믿을 만하다. 지분 크라우드 펀딩 플랫폼

지분 투자를 공익사업으로 삼다.

AngelList 의 임원으로서 Ken Nguyen 은 이미 실리콘 밸리의 융자 모델에서 자리를 차지했지만, 그는 자신이 본 상황에 실망했다. "많은 팀이 자금 조달에 충분하지 않습니다. 클릭합니다 Nguyen 은 "나이, 성별, 인종, 지리가 모두 부적절한 역할을 한다" 고 말했다. 일부 중요한 사회 시장은 완전히 무시되었습니다. 클릭합니다 이 문제를 해결하기 위해 Nguyen 은 사회적 성향의 지분 크라우드 조달 플랫폼인 Republic 을 창설했다.

Republic 에 있는 대부분의 창업회사는 여성이나 소수민족에 의해 창립되었다. Maternova 와 같은 뚜렷한 사회적 비전은 개발도상국의 여성들을 위한 옷을 개발하고 지카 바이러스 방지를 돕기 위한 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 스튜어트, 희망명언) (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 남녀명언) 또 어떤 이들은 전통 회사를 선호하는데, 예를 들면 독특한 익살이 있는 데이트 앱 Whim 이 있다.

Republic 은 지분 투자의 세 번째 동기에 초점을 맞추고 있다: 투자를 사회 활동으로 여긴다.

기술 다양성에 열중하거나 미개발 시장에서 혁신을 추진하려는 경우, 글로벌 비영리 단체에 수표를 발급하는 것보다 적절한 신생 회사에 투자하는 것이 더 친밀하고 영향력이 있을 수 있습니다.

구체적인 방법은 당신의 투자를 좋은 일로 여기고, 보답을 구하지 않고, 투자 자금은 당신이 매년 기부하는 돈에서 오는 것입니다. 만약 너의 투자가 수익성이 있다면, 너는 즉시 세금을 납부하라는 요청을 받지 않을 것이다. 너는 번 돈으로 다른 회사에 계속 투자할 수 있다. 따라서 투자를 원하는 회사를 엄격하게 조사하여 좋은 출발점이 있는지, 나쁜 회사에 돈을 투자하지 않도록 해야 합니다.

또 다른 방법은 투자를 통해 돈을 벌거나 투자를 오락으로 삼을 때 사회적 가치도 당신이 회사를 선택하는 지표로 간주된다는 것이다. (존 F. 케네디, 돈명언) 당신의 포트폴리오에 대한 비전통적인 창업회사를 선택하는 것은 심지어 당신에게 유리할 수도 있습니다. 간과된 기업가와 시장이 다양성에 도움이 될 수 있기 때문입니다.

기타 투자 방법

창업회사에 투자한다면, 당신은 보통 회사가 인수되거나 상장될 때만 이익을 얻는다. 창업회사에 투자하는 비극은 잘 하는 회사에 투자하고 상장할 수 있다는 것이다. 그러나 실패하면, 네가 투입한 돈은 모두 없어진다.

이러한 상황 (2 차 시장, 계획된 배당금 또는 채무 기반 투자) 을 바꿀 수 있는 몇 가지 방법이 있지만, 이러한 방법들은 모두 합병증이 있다. 이제 Fig 라는 플랫폼은 회사가 아닌 다른 투자 제품을 제공합니다. 이 제품들은 이제 성숙한 비디오 게임 개발자가 만든 비디오 게임이지만, 이 패턴이 다른 범주로 확장될 수 있다고 상상할 수 있습니다. 너는 인세를 투자 수익으로 받을 수 있다.

공제 구조는 투자 주기를 단축하고 성공 확률을 높여 결과가 그다지 성공적이지는 않지만 절대 실패하지 않도록 할 수 있다. 이해하기 쉽도록 아래 차트를 보십시오!

하지만 이렇게 하는 단점은 투자 전공으로 상승 공간이 제한되어 있다는 것이다. 예를 들어 Fig 프로젝트는 고액의 이윤을 얻을 수 없고, 가족기업이 반드시 실패로 인한 손실을 메울 수 있는 것은 아니다. 따라서 비디오 게임을 개발하는 회사가 파산하거나 비디오 게임이 취소되는 것과 같은 잠재적 위험에 직면하게 될 수 있습니다.

만약 당신의 투자에 상업적 동기가 있다면, 당신은 관망하고 더 많은 데이터를 수집해야 합니다. 하지만 만약 당신이 비디오 게임 애호가라면, 투자를 오락으로 생각하거나 산업이 더 잘 발전할 수 있도록 돕고 싶다면, Fig 는' 비디오 게임 크라우드 프로젝트 1000 원 보상' 과 같은 더 재미있는 타이틀로 투자자를 끌어들일 것이다. Fig CEO 인 저스틴 베일리 (Justin Bailey) 는 "이제 그들의 공헌은 보상을 받을 수 있고, 업계 전체의 더 나은 발전을 계속 추진할 수 있다" 고 말했다.

요약

기업가들은 종종 첫 투자자의 자금을 예의 바르게 거절하라는 권고를 받는다. 한 가지 이유는 투자 시작이 복잡하기 때문입니다. 절박한 첫 투자자는 중요한 세부 사항을 놓치거나 오해하고 최종 결과에 만족하지 못할 수 있습니다.

창업회사에 처음 투자한다면 같은 실수를 하지 마세요. 시간을 내어 자신의 현황과 동기에 의문을 제기하고, 광범위하게 공부하고, 투자하기 전에 신중하게 계획하십시오. 아무도 당신의 관망적인 태도 때문에 당신을 비난하지 않을 것임을 기억하십시오. 대부분의 경우 이것이 현명한 선택입니다.