샤프 지수와 테르노 지수의 차이점은 무엇입니까?

1, 둘 다 본질적으로 다릅니다.

(1) 샤프 지수의 본질: 샤프 지수의 mbth 샤프 비율은 위험조정을 거친 성과 지표를 가리킨다.

(2)Tereno 지수의 본질: Tereno 지수는 TR 로 표시되며 단위 위험의 위험 프리미엄입니다.

2. 양자의 역할이 다르다.

(1) 샤프 지수의 역할: 샤프 지수는 단위 위험펀드의 순성장률이 무위험수익률을 초과하는 정도를 반영한다. 샤프 지수는 투자자가 한 가지 더 많은 위험을 감수할 때마다 무위험 수익률 (정기 예금 이자율) 보다 몇 포인트 높은 수익을 얻을 수 있다는 것을 의미한다.

(2) Tereno 지수의 역할: Tereno 지수가 클수록 단위 위험 프리미엄이 높을수록 오픈 펀드의 실적이 좋아지고 펀드 매니저가 관리 과정에서 부담하는 위험은 투자자에게 유리하다. 。

이 둘의 계산은 다르다.

(1) 샤프 지수 계산: 샤프 지수 = (평균 수익률-무위험 수익률)/표준 편차.

(2) Tereno 지수 계산: t = (RP-RF)/β p 여기서 T 는 Tereno 성과 지수를 나타내고 RP 는 투자 조사 기간 동안 펀드의 평균 수익률을 나타냅니다.

둘째, 샤프 지수와 테르노 지수의 관계:

샤프 지수와 테르노지수는 서로 다른 두 가지 개념으로, 둘 사이에는 연관이 없다. 샤프 지수와 젠슨 지수 사이에는 아무런 연관이 없다.

셋째, treno 지수와 Jensen 지수 사이의 연결:

샤프 지수 (Sharp index) 는 표준 편차로 포트폴리오 위험을 측정할 때 포트폴리오 단위 위험에 대한 무위험 자산에 대한 초과 투자 수익률을 나타냅니다.

샤프 지수와 테르노지수가 클수록 펀드 조합의 활약이 좋아진다. 젠슨 지수는 베타 계수를 사용하여 포트폴리오 위험을 측정할 때 펀드 포트폴리오와 주식 시장 라인 간의 상대적 위치를 나타냅니다.

확장 데이터:

특르노지수와 샤프지수 등. 이러한 평가 지표는 일부 국제적으로 통용되는 개방형 펀드 평가 지표로, 일반적인 투자 요구 사항을 충족시킬 수 있다. 각 펀드의 개성지수 평가는 펀드 평가 기관의 핵심 업무로 내부 데이터에 속하며 그 결과는 전문 기관이 사용할 수 있도록 전문 평가 보고서로 작성되었습니다.

샤프 비율이 높을수록 펀드 단위 위험의 위험수익이 높아진다. 반대로, 측정 기간 동안의 펀드의 평균 순 증가율이 무위험 이자율보다 낮다는 것을 알 수 있다. 같은 기간 은행 예금 금리를 무위험 금리로 하는 조건 하에서는 투자 펀드가 은행 예금보다 나쁘고 펀드의 투자 실적이 국채 환매보다 낮다는 것을 설명한다. 샤프 비율이 음수일 때 크기별로 정렬하는 것은 의미가 없다.

또한 Treynor 지수가 높을수록 단위 위험 프리미엄이 높을수록 오픈 펀드의 실적이 좋아지고 펀드 매니저가 관리 과정에서 부담하는 위험은 투자자 이익에 도움이 됩니다. 반면 테르노지수가 작을수록 단위 위험 프리미엄이 낮을수록 오픈 펀드의 실적이 떨어진다.

바이두 백과-제이슨 색인

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바이두 백과-날카로운 색인