농업정보화 개념주 목록 농업정보화 개념주란?

진정다: 추세에 맞서 성장하고 계속 선두를 달리고 있습니다

1. 2016년 1분기는 좋은 성과를 거두었습니다. Kingenta (002470) (002470.CH/RMB 16.24, 미등급) 2016년 1분기 상장회사 주주에게 귀속되는 영업이익과 순이익은 각각 46억 4천만 위안, 4억 5백만 위안으로 전년 대비 증가했습니다. 각각 11.04%, 22.21%이며 기본 EPS는 0.26위안이다. 회사는 2016년 상반기 귀속순이익이 전년 동기 대비 20~30% 증가한 7억7천500만~8억3천900만 위안에 달해 높은 성장세를 이어갈 것으로 내다봤다.

회사의 성장을 계속 낙관하세요. 농업에 변화가 일어났고, 회사는 유연해지고 운영 절차를 업그레이드하며 다양한 혁신을 시작하고 새로운 성장을 창출했습니다.

Huilong Shares: Company News Comment: 비공제 후 순이익이 크게 증가했으며 4대 주요 부문이 점차 명확해졌습니다.

2016년부터 2018년까지 예상 EPS는 0.26, 0.37입니다. 0.41위안, 현재 주가 해당 PE는 34.3배, 24.0배, 21.4배입니다. 회사는 농업 공급 체인의 지역 리더로서 공급 및 마케팅 협동조합 개혁과 전자상거래의 배당금을 충분히 누릴 것입니다. 기업은 온라인과 오프라인 채널을 모두 열 것이다.

놉슨: 최악의 상황은 지나갔을 수도 있으니 투자자들은 주의하시기 바랍니다

사건 1: 회사는 총 자본금을 초과하지 않는 우리사주 계획 2단계를 발표했습니다. 2억 6,880만 위안에 따라 우선주와 하위주가 1:1 비율로 설정됩니다.

이벤트 2: 회사는 자체 자금 500만 위안을 투자하여 Shenzhen Tiantian Farm Agricultural Technology Co., Ltd.를 설립할 계획입니다.

위험 경고: 농약 산업의 성장이 예상보다 낮고 Tiantian Circle의 진행 상황도 예상보다 낮습니다.

실터: 고성장 실현과 생산능력 확대 및 정보화 전략 지속 추진

실터(002538)가 1~3분기인 10월 26일 저녁 3분기 보고서를 발표했다. 2015년 전년 동기 대비 39.90% 증가한 24억 4400만 위안의 매출을 달성했으며, 희석 EPS를 적용해 전년 동기 대비 82.26% 증가한 1억 9200만 위안의 모회사 소유자 귀속 순이익을 실현했습니다. 0.325위안. 3분기 영업이익은 8억4500만 위안으로 전년 동기 대비 26.91% 증가했고, 순이익은 7400만 위안으로 전년 동기 대비 113.26% 증가했다. 회사는 연간 70~100%의 순이익 성장률을 달성할 것으로 기대하고 있다. 전반적으로 회사의 실적은 시장 기대치에 부합하며 높은 성장이 지속되고 있습니다.

위험 경고: 인터넷 변혁 전략 실행을 위한 초기 투자 규모는 크지만 결과가 나타나는 데 시간이 걸리고 단기 수익이 인산일암모늄 가격과 수출 수요에 미치지 못할 수 있습니다. 예상보다 낮고 수익 성장도 예상보다 낮습니다.

다베이농: 구조 최적화 + 비용배당, 매출총이익률 개선

1. 이벤트 다베이농(002385)이 2016년 반기보고서를 발표했는데, 보고기간 중 영업이익은 738억7천만원이었다. , 전년 대비 0.61% 증가, 모회사 귀속 순이익은 3억 6,800만 위안으로 전년 동기 대비 78.47% 증가, 비순이익은 3억 5,000만 위안을 기록했습니다. 연간 증가율은 105.35%, EPS는 0.0897위안으로 전년 대비 63% 증가했습니다. 그 중 회사는 2분기에만 41억 1,400만 위안의 매출을 달성했으며, 모회사에 귀속되는 순이익은 전년 대비 6.7% 증가한 2억 3,000만 위안으로 전년 대비 120.58% 증가했습니다. %. 동시에 회사는 모회사에 귀속되는 순이익이 1월부터 9월까지 50%~80% 증가해 약 5억 9100만~7억 900만 위안에 이를 것으로 예상하고 있습니다.

2. 비용 배당과 결합된 분석 및 판단 구조 최적화로 사료 총 이익 마진이 증가했습니다. 1) 사료사업 : 판매량 기준으로 보고기간 중 전체 판매량은 173.51만톤으로 전년 동기 대비 0.51% 소폭 증가하였으며, 그 중 돼지사료는 143만톤으로 0.41% 소폭 증가(1분기 소폭 감소) 2분기 성장률은 약 10%) 수산물 사료는 144,200톤으로 54.29% 증가(5~6월 성장률은 70% 달성)한 반면, 가금류 사료와 반추동물 사료는 45% 감소, 11 % 각각.

3. 투자 제안 당사는 2016~2017년 회사의 순이익을 10억 9400만/13억 3천만 달러로 추정합니다. 이는 EPS 0.27/0.32위안(희석화 후), 현재 주가 PE에 해당합니다. 30/25회, 회사 '추천' 등급을 유지합니다.

스탠리: 중국 종자 거물 플랫폼 참여, 농업 서비스 전략 한 단계 도약

스탠리(002588) 농업그룹(주)가 자연인과 계약을 체결했다 왕쉬후이(Wang Xuhui) 2016년 9월 8일 '안후이항기종자공업유한회사 지분양도계약'이 체결되어 양도인이 보유한 안후이항기종자공업 지분 35%를 1억 5천만 위안에 매입했습니다.

종자 거대 기업인 Limagrain의 중국 플랫폼 지분을 인수함으로써 농업 서비스 시스템은 산업 통합을 향한 중요한 단계를 밟았습니다. Anhui Henderson Seed Industry는 Henderson Limaglan Seed Industry의 지분 55%를 보유하고 있으며 나머지 45%는 Limaglan Holdings의 자회사인 Weimax Hong Kong이 보유하고 있습니다. Limagland Group은 2015년 7월에 합작 투자회사인 Hengji Limagland를 설립했으며, 2015년 Anhui Hengji Seed Industry Company의 영업이익은 34,937달러였습니다. 2016년 H1 영업이익은 3453만5000위안, 영업이익은 -210만8000만위안으로 짧지만 앞으로의 성과가 기대된다. 시리즈 옥수수 품종은 강력한 특성 성과와 대상 지역을 가지고 있습니다. 옥수수 가격 개혁과 보조금 분리 하에 있는 중국 동부 및 북부 시장입니다. 이는 회사의 농업 서비스와 강력한 시너지 효과를 가지며 산업 체인의 수직적 배치를 더욱 향상시킵니다. "종자 + 비료 + 곡물 조달".

위험 요인: (1) 단순비료 가격의 계속 하락, 복합비료 판매에 영향을 미칠 위험, (2) 곡물 가격이 예상보다 하락할 위험, 농민의 투자 농업 투입 감소.

바티안 주식(002170) : 식목 서비스 제공업체가 착실히 전진하고 있습니다!

도시화 발전으로 농업 종사자 수가 계속 감소하고 있으며, 농업 종사자 수의 가속화는 불가피합니다. 토지 양도.

이는 소규모 농업에서 중규모 농업으로의 농업 전환을 촉진하고, 이는 협동조합, 가족 농장 등 '신농업'의 등장으로 이어진다. 신규 농민의 등장은 필연적으로 농업산업사슬의 가치사슬 재편으로 이어질 것이다. 산업 인터넷 시대의 도래는 이러한 재편 과정을 더욱 가속화했습니다. 생산 측면에서는 농업 투입 판매를 독립 카테고리 운영에서 통합 운영으로, 제품 판매에서 기술 서비스로 전환하고 궁극적으로 농업 투입의 평탄화를 촉진합니다! 판매 채널이 변경됩니다. 소비자 측면에서는 생산과 마케팅의 연결이 가능해지고, 농산물의 가치사슬이 재편될 것입니다.

이 추세에 맞춰 식재업체의 변신도 진행 중이다.

회사의 발전 전략은 '생태 농업과 스마트 농업'이라는 두 가지 방향으로 추진된다.

'생태 바티안'에서는 '상류 인광석 자원, 신규 비료 본업, 하류 브랜드 재배, 농산물 안전성 시험' 등 산업체인을 중심으로 레이아웃이 구성됐다. 상류 구이저우 인산염 광산은 2018년에 채굴권을 획득할 것으로 예상된다. 중류의 새로운 복합비료 개발은 다시 성과를 거두었다. 구이저우 바티안 프로젝트의 생산 능력이 점차 가동됨에 따라 향후 3년 내에 적자에서 흑자로 전환되고 주요 이익 성장 지점이 될 것이다. 다운스트림 브랜드의 재배가 꾸준히 진행되어 Taigre에 투자하고 Leanhetai를 설립함으로써 농산물 테스트에 착수하고 회사의 새로운 수익 창출원을 육성하기 위한 테스트 플랫폼을 구축했습니다.

'스마트 바티안'에서는 '농업 빅데이터, 농업 사물인터넷, 농업 모바일 인터넷, 농업 투입 거래 플랫폼'을 중심으로 레이아웃을 추진한다. Jinhe Tiancheng을 통해 우리는 농업 재배 빅 데이터를 마스터하고 광저우 농업 금융 빅 데이터 회사를 설립했습니다. 올해 상반기에 Nongcaibao APP가 출시되었으며 농업 사물 인터넷 애플리케이션도 일정한 성과를 거두었습니다. 열매를 맺기 시작했습니다.

위험 알림: 정책 위험; 자연재해 위험;

새로운 희망: 업계 번영의 개선으로 실적이 크게 성장하고 비중확대 등급을 유지합니다.

회사 발표 반기 보고서에서는 성과가 기대에 부합하는 것으로 나타났습니다. 보고 기간 동안 회사는 전년 동기 대비 5.79% 감소한 277.8억 위안의 영업 이익을 달성했습니다. 상반기에 이로 인해 사료 판매 가격이 하락함) 상장회사 주주의 순이익은 전년 대비 23.53% 증가한 143,000위안을 기록했으며, 그 중 투자 수익을 공제했습니다. 민성은행의 농업 및 축산업 부문에서 상장회사 주주에게 귀속되는 순이익은 5억 7,800만 위안으로 전년 대비 165% 증가했습니다. 주당순이익은 0.34위안이다.

향후 관전 포인트: 변혁 중인 축산 대기업의 실적과 밸류에이션 상승을 동시에 누릴 관전 포인트는 3가지이다. 1) 돼지 사육 진출과 신성장 육성! 2) 축산 부문 가금류 가격 역전 3) 결국: 전체 사육 과정을 통제할 수 있다는 전제 하에 브랜드 프리미엄을 통해 도축가공 사업의 수익성과 안정성이 향상될 것이다. 회사의 속성은 꾸준히 성장주로 이동하여 전반적인 가치 수준을 높일 것입니다.

베이다황: 농업, 임업, 축산업 및 수산업

1. 청소 및 교정 효과는 명백합니다. 2015년 회사는 전년 동기 대비 13.99% 감소한 6억 3200만 위안의 총 이익을 달성했으며, 모회사 소유자에게 귀속되는 순이익은 6억 5900만 위안으로 전년 대비 감소했습니다. 17.64%. 전년 동기 대비 이익 감소의 주요 원인은 2014년 3월 북대황쌀공업그룹(Beidahuang Rice Industry Group Co., Ltd.) 지분 매각으로 인해 2014년 연결기준 매출이 6억 4200만 위안에 달했기 때문입니다. 이 요소의 영향을 제외하면 2015년 총 이익은 2014년 대비 5억 3900만 위안 증가해 전년 동기 대비 578.76% 증가했다. 2015년에 회사는 하위 산업 및 무역 기업을 청산하고 재편함으로써 손실을 크게 줄여 순이익이 -4억 1,200만 위안을 달성했으며 이는 전년 대비 손실이 2억 3,200만 위안 감소한 것입니다.

2. 중국 농업의 새로운 브랜드를 구축하기 위해 힘을 합치세요. 합작 투자 회사인 Jiabei Holdings는 전체 산업 체인에 걸쳐 쌀 시장에서 고급 브랜드를 구축할 것입니다. Lenovo Joyvio 그룹의 브랜드 장점, 마케팅 프로모션 장점, 현대적인 기업 관리 장점 및 인터넷 기술 장점을 활용합니다. Beidahuang 및 Jiusan Group의 토지 자원 장점, 자체 시장 장점, 풍부하고 고품질의 제품 자원 장점 및 최첨단 농업 과학 기술 인재 우세; Henglihai Company의 해외 시장 우세 및 해외 출신 우세. 다각화된 지분의 제도적 이점을 최대한 활용하면 회사의 마케팅 및 제품 관리 단점을 보완할 수 있으며 회사의 유기농 녹색 농산물 재배 사업을 추진하고 제품 구조를 최적화하며 제품 품질을 향상시키는 데 도움이 됩니다.

3. 혼합소유제 개혁, 농업 간척 개혁, 곡물 및 식품 안전 상황으로 인해 기업 가치 회복이 가속화되었습니다. 2016년에는 혼합소유제 개혁이든 간척개혁이든 농촌개혁이든 큰 진전을 이룰 것이라는 데는 의심의 여지가 없습니다. 현재 농업, 곡물, 식량 안보 분야에서 점점 더 긴박해지고 있는 상황과 전 세계적으로 많은 산업과 원자재 가격이 극심한 불황에 빠져 있는 상황에서 기업의 상대적 가치 상승이 가장 큰 요인이라고 판단합니다. 경향. 회사의 막대한 자원 가치는 의심할 여지없이 인플레이션이라는 새로운 배경 하에서 재조정과 수익을 기대하고 있으며, 점점 더 강력한 투자자를 유치하여 동시에 회사 가치를 높일 것입니다.

이익 예측 및 투자 등급: 유기농업은 전 세계적으로 전례 없는 호황을 누리고 있습니다. 국내 유기농업은 사람들의 마음 속에 깊이 뿌리박혀 있으며, Beidahuang의 성과는 완전히 부정적이었고, 회사의 청소 및 시정 조치는 효과적이며 앞으로 유기농업의 리더가 될 것으로 예상됩니다. 우리는 회사의 EPS가 향후 3년간 각각 0.56위안, 0.57위안, 0.63위안으로 '과체중' 등급을 유지할 것으로 예상합니다.

위험 경고: 관련 국가 농업 정책의 불리한 변화, 원활하지 못한 전략적 협력, 경영진의 변화 등

Suning Cloud Commerce: 옴니채널 소매 사업은 꾸준히 성장했으며 물류, 금융 및 기타 서비스 수익은 빠르게 성장했습니다.

2016년 상반기 Suning Cloud Commerce의 성과는 다음과 같습니다. 기본적으로 우리의 기대에 부합합니다: 보고서 해당 기간 동안 회사는 전년 대비 9.01% 증가한 687억 1500만 위안의 영업 이익을 달성했으며 상장 회사 주주에게 귀속되는 순이익은 -2억 1600만 위안이었습니다. -1억 2100만 위안으로 전년 대비 145.74%, 134.79% 감소했습니다. 회사의 전체 상품 판매 규모(세금 포함)는 855억 7,800만 위안으로 전년 대비 14.10% 증가했습니다. 아울러 회사는 3분기에도 매출이 여전히 가파른 성장세를 이어갈 것으로 예상하고 있으며, 상장회사 주주에게 귀속되는 순이익 손실은 1억~2억 위안에 달할 것으로 내다봤다.

총이익률은 하락했고, 세 가지 비율은 개선됐다. 2016년 상반기 온라인 사업은 급성장해 전체 영업이익에서 차지하는 비중이 같은 기간 19.80%에서 31.88%로 늘어났다. 본업 매출총이익률은 0.96% 하락한 13.62%를 기록했다. 회사의 영업효율이 꾸준히 개선되면서 지난해 같은 기간에 비해 영업비용률이 감소했습니다. 이 중 판매비 비율은 약 12.26%로 전년 대비 0.8% 감소했으며, 관리비 비율은 약 3.1%로 전년 대비 0.33% 감소했으며, 총 관리비 비율과 매출원가율은 전년 동기 대비 1.13% 감소했습니다.

오프라인 운영은 꾸준하고 안정적이며 Suning 클라우드 스토어 혁신은 성과를 보이기 시작했으며 채널 침몰은 가속화되고 있습니다.

회사는 보고 기간 동안 지속적으로 매장을 인터넷으로 업그레이드하고 22개의 신규 클라우드 매장을 오픈했으며 17개의 클라우드 매장을 개조하여 클라우드 매장 수에 도달했습니다. 80개, 2차 및 3차 확장 시장에는 상권이 없으며, 매장 운영 품질에 대한 엄격한 통제를 통해 29개의 신규 일반 매장이 오픈되었으며, 매장 조정 노력도 강화되었으며 동시에 86개의 일반 매장이 폐쇄되었습니다. 시간이 지나면서 투자 촉진, 임대 취소, 전대 등을 통해 매장 레이아웃을 최적화하고 신흥 비즈니스 형식 측면에서 매장 효율성을 효과적으로 개선했으며 회사는 Redbaby 전문 매장 레이아웃을 가속화하고 8개의 새로운 Redbaby 매장을 오픈했습니다. 3년 안에 신규 매장 150개 오픈을 목표로 27개 매장을 달성했습니다. 농촌 주유소의 경우 Suning.com 주유소 직영 매장이 1,478개, Suning.com 공인 서비스 매장이 2,329개 있습니다. 우리는 농촌 전자상거래의 발전이 오프라인과 분리될 수 없으며 Suning.com 주유소의 급속한 발전이 Suning Cloud Commerce가 농촌 전자상거래 시장을 장악할 수 있는 가장 강력한 거점이 될 것이라고 믿습니다.

운영 측면에서 보면, 2016년 상반기 회사의 체인점 매출은 Suning.com 서비스의 2016년 상반기 단일 매장 연간 매출로 전년 동기 대비 6.11% 증가했습니다. 2015년 개설된 주유소는 전년 대비 17% 증가해 62%를 차지했습니다. 테스코 주유소는 2016년 6월 월별 단일 수익을 달성했습니다.

소매의 본질로 돌아가 서비스를 개방하고 손실을 줄이겠다는 전략은 분명하다. 2017년 실적은 상승 전환점을 맞이할 것입니다. 소매 사업 측면에서 Suning Cloud Commerce는 오프라인 Suning Cloud 매장/전자상거래 주유소 등을 통해 수익 기반을 늘리고, 차별화된 제품/고품질 서비스를 사용하여 총 이익률을 높이고, 온라인 운영을 강화하고, 유사 서비스를 강화할 것입니다. Suning Logistics의 가격 우위는 Asu와의 협력 후 공급망 자원/재정적 이점을 활용하여 경쟁사를 따라잡고 온라인 운영 흐름을 확장하는 것입니다. 또한 Suning Logistics는 고품질 자원을 보유하고 있으며 앞으로도 그럴 것입니다. 알리바바와의 결합 후 완전히 개방되어 상당한 수익에 기여할 것입니다. 동시에 그룹은 금융 분야에서 포괄적인 레이아웃을 갖추고 있어 거래량이 성장을 가속화할 것입니다.

위험 알림: 1. Alibaba와의 협력은 원활하지 않으며 온라인과 오프라인을 완전히 연결하는 것이 불가능합니다. 2. 온라인 운영이 막대한 손실을 입고 현금 흐름이 부족합니다. 3. 금융 사업 관리 위험이 있습니다.

용희슈퍼: 내부 경쟁 메커니즘 도입으로 운영 효율성 향상, 신선식품 활용해 코너 추월

2016년 상반기 영업이익 245억 1700만원 달성, 전년 대비 17.68% 증가, 상장 회사 주주의 순이익은 6억 7천만 달러로 전년 대비 27.19% 증가했습니다. 1) 2016년 상반기 전체 업종 동일점포 성장률은 2.99%로 전년 동기 대비 0.34% 증가한 20.22를 기록했다. 3) 비용 통제가 효과적이며, 판매관리비 비율은 16.51%로 전년 동기 대비 0.15% 감소하여 순이익률은 2.71%(+0.18pp)를 기록했습니다. 4) 신선식품 부문은 매출이 전년 대비 20.09%(+4.68pp) 증가하고 매출총이익률이 13.25%(+0.44pp)로 증가하는 등 확실한 이점을 갖고 있습니다. 5) 중국 서부와 복건 지역이 매출 증가에 기여했습니다. 주요 수익은 두 지역이 전체의 60% 이상을 차지합니다. 6) 상반기에 24개의 신규 매장이 오픈되었으며 매장 확장 속도가 안정적이었습니다.

하반기 운영 전망: 공급망 최적화, O2O 통합 가속화, 새로운 비즈니스 포맷 개발

하반기 주요 발전 방향 : 1) 공급망 최적화, 직접 조달 및 직접 공급 강화, 가격 우위 보장 2) 중저가 제품, 틈새 제품 및 개인 브랜드의 비율 증가 3) 온라인 채널 확대, 10,000개 제품 완성 선택, JD.com과의 협력 촉진 및 APP 출시 4) 카테고리 빅데이터 분석 촉진 지원 최적화 및 전국 공급업체 데이터 서비스 플랫폼 구축.

하반기에는 브라보 26개 신규 매장과 12개 멤버십 매장을 오픈할 예정이다. 다양한 프로모션과 마케팅 활동, 온·오프라인 교류를 병행해 멤버십 확대와 베이징 지역 확대에 나선다. 새로운 사업 형태의 발전 효과도 기대해볼 만하다.

이익 전망 및 투자 조언

지난해부터 내부 경쟁 메커니즘을 도입하기 시작해 2차 클러스터의 혁신과 내부 파트너십을 통해 1차 클러스터의 열기를 견인했다. 시스템을 계속해서 시행하고 있습니다. 일반적으로 슈퍼마켓 산업이 전자상거래의 영향을 받는 상황에서 신선식품의 경우 높은 물류비와 더 큰 손실로 인해 전자상거래가 더욱 어려워지고 있습니다. 용희의 신선식품 매출 비중은 50%에 달한다. 현재 업계 상황에서 동사는 카테고리 우위와 내부 영업 활력을 바탕으로 코너킥 추월이 가능할 것으로 예상되며, 칸타월드패널에 따르면 2016년 2분기 용희의 슈퍼마켓 점유율은 점진적으로 높아질 것으로 보인다. 5위로 올랐습니다.

위험 경고: 전자상거래는 슈퍼마켓 형식에 영향을 미치고, 지역 확장이 차단되며, 새로운 형식의 개발이 예상보다 낮습니다.