초보자는 어떻게 미래 지식을 배울 수 있나요?

초심자라면 먼저 '증권투자' 과정 등 주식 선물에 대한 기본 지식을 먼저 익혀야 한다.

여기에서는 제가 알고 있는 내용을 바탕으로 몇 가지 조언을 드리겠습니다.

주식이란 무엇인가요? 주식의 특징은 무엇입니까?

주식은 주식회사가 자본금을 조달할 때 투자자에게 발행하는 주권입니다. 주식은 주식회사의 보유자(즉, 주주)의 소유권을 나타냅니다. 이러한 소유권은 주주총회 참석, 의결권 행사, 회사 주요 의사결정 참여 등 포괄적인 권리입니다. 배당금을 징수하거나 배당금을 공유하는 등 동일한 클래스의 각 주식은 회사의 동일한 소유권을 나타냅니다. 회사 소유권 중 각 주주의 지분 규모는 회사의 총 지분 대비 해당 주주가 보유한 주식 수에 따라 달라집니다. 주식은 일반적으로 매매를 통해 수수료를 받고 양도할 수 있습니다. 주주는 주식 양도를 통해 투자금을 회수할 수 있지만 회사에 출자금 반환을 요구할 수는 없습니다. 주주와 회사의 관계는 채권-채무 관계가 아닙니다. 주주는 회사의 소유주로서 회사에 대한 제한된 책임을 갖고 있으며, 위험을 부담하고, 자본 출자 범위 내에서 이익을 공유합니다.

주식은 사회화된 대량생산의 산물이며 약 400년의 역사를 가지고 있습니다. 인류 문명의 성과로서 주식제도와 주식제도는 우리 나라의 사회주의 시장경제에도 적용 가능합니다. 기업은 대중에게 주식을 발행하여 생산 및 운영 자금을 조달할 수 있습니다. 주정부는 대주주를 통제함으로써 동일한 자금으로 더 많은 자원을 통제할 수 있습니다. 현재 상하이에 있습니다. 선전증권거래소에 상장된 기업 대부분은 국영기업이다.

주식은 다음과 같은 기본 특성을 가지고 있습니다:

(l) 상환 불능. 주식은 상환기간이 없는 증권이므로 투자자가 주식을 청약한 후에는 더 이상 주식의 회수를 요청할 수 없으며 유통시장에서 제3자에게만 매도할 수 있습니다. 주식 양도는 회사 주주의 변경만을 의미할 뿐 회사의 자본금을 감소시키지는 않습니다. 기간적인 관점에서 볼 때 회사가 존재하는 한 회사가 발행하는 주식도 존재할 것이며, 주식의 존속기간은 회사의 존속기간과 동일합니다.

(2) 참여. 주주는 주주총회에 참석하고, 회사의 이사회를 선출하고, 회사의 주요 결정에 참여할 권리가 있습니다. 주주가 누리는 투자의지와 경제적 이익은 대개 주주참여권의 행사를 통해 실현됩니다.

회사 의사결정에 참여할 수 있는 주주의 권리는 실제로 주주가 보유한 주식의 수가 의사결정에 영향을 미치는 데 필요한 실제 과반수에 도달하는 한, 보유 주식 수에 따라 달라집니다. 결과를 만들고, 회사의 의사결정을 통제할 수 있습니다.

(3) 수익성. 주주는 회사로부터 배당금이나 상여금을 받을 권리가 있으며, 자신이 보유한 주식에 따라 투자수익을 얻을 수 있습니다. 배당금이나 배당금의 규모는 주로 회사의 이익 수준과 회사의 이익 분배 정책에 따라 달라집니다.

주식투자자가 가격차익을 얻거나 자산가치 보존 및 상승을 실현할 수 있다는 점에서도 주식의 수익성이 반영됩니다. 투자자들은 낮은 가격에 주식을 사서 높은 가격에 팔아 스프레드를 통해 이익을 얻을 수 있습니다. 미국 코카콜라 회사 주식을 예로 들어보겠습니다. 1983년 말에 회사 주식에 1,000달러를 투자했다면 1994년 7월에 11,554달러의 시장 가격에 매각하여 10배 이상의 이익을 얻었을 것입니다. 인플레이션 기간 동안 회사의 원래 자산의 대체 가격이 상승하면 주가가 상승하여 자산 감가상각을 피할 수 있습니다. 주식은 종종 높은 인플레이션 기간 동안 선호되는 투자로 간주됩니다.

(4) 순환. 주식의 유동성은 다양한 투자자들 사이에서 주식의 거래 가능성을 의미합니다. 유동성은 일반적으로 거래 가능한 주식 수, 주식 거래량, 거래량에 대한 주가의 민감도로 측정됩니다. 거래 가능한 주식이 많을수록 거래량이 많아지고, 가격이 거래량에 덜 민감할수록(가격은 거래량에 따라 변하지 않음) 주식의 유동성이 좋아지며, 그 반대도 마찬가지입니다. 주식의 유통을 통해 투자자는 자신의 주식을 시장에서 팔고 현금을 얻을 수 있습니다. 주식의 유통과 주가의 변화를 통해 관련산업과 상장기업의 발전전망과 이익잠재력에 대한 국민의 판단을 엿볼 수 있습니다.

유통시장에서 많은 투자자를 유치하고 주가가 지속적으로 상승하는 산업 및 기업은 추가 주식 발행을 통해 생산 및 운영 활동에 지속적으로 많은 자본을 흡수할 수 있으며, 이를 통해 자원 할당 최적화.

(5) 가격 변동성과 위험. 주식은 거래시장의 거래대상으로서 상품과 마찬가지로 고유한 시장상황과 시장가격을 가지고 있습니다. 주가는 기업의 경영상황, 수급, 은행 금리, 국민심리 등 다양한 요인의 영향을 받기 때문에 그 변동이 매우 불확실합니다. 주식 투자자들이 손실을 입을 가능성이 있는 것은 바로 이러한 불확실성입니다. 가격 변동의 불확실성이 클수록 투자 위험도 커집니다. 따라서 주식은 고위험 금융상품이다. 예를 들어, 세계 컴퓨터 산업을 장악하고 있는 IBM(International Business Machines Corporation)은 한때 엄청난 성과를 거두었을 때 주당 가격이 170달러에 달했지만, 지위가 위협받고 운영상의 실수를 저지르며 손실을 입었습니다. 주가는 40달러까지 떨어졌다. 잘못된 시점에 높은 가격에 주식을 구매하면 심각한 손실이 발생할 수 있습니다.

가장 일반적인 의미에서 선물은 선물 가격에 관한 것입니다. 선물 거래자는 기본적으로 상품을 구매하거나 판매할 가격을 일반적으로 몇 개월 이내에 거래합니다. 이러한 계약은 거래되는 상품의 수량 및 기타 세부 사항을 명시하는 계약입니다.

대부분의 투자자는 선물을 사고 파는 것보다 주식 거래를 더 잘합니다. 주식거래소와 선물거래소는 모두 연방 정부가 규제하는 거래소이며 거래자가 보상을 받는 과정에서 위험을 감수해야 하지만 거래에는 큰 차이가 있습니다.

주요 차이점 중 하나는 주식을 구매하려면 일반적으로 주식 가치의 50~100을 투자해야 거래가 가능하다는 것입니다. 선물 거래 시에는 계약에 명시된 가치의 약 5~10배만 제공하십시오. 선물 레버리지의 이점을 이용하면 더 적은 초기 자본으로 시장에서 포지션을 취할 수 있습니다.

선물 거래와 주식 거래의 또 다른 큰 차이점은 선물 계약에는 인도일이 있다는 것입니다. 일단 주식을 사면 무기한 보유할 수 있습니다. 미리 정해진 미래 날짜에 만료되는 선물 계약을 매수합니다. 만기일에 선물 계약은 현금 결제 또는 실물 인도(실물 상품 거래)의 두 가지 방법으로 결제됩니다. 대부분의 거래자는 현금 결제 또는 실물 인도를 시작하기 전에 자신의 포지션을 헤지합니다(구매한 것을 판매하고 판매한 것을 구매).

주식을 사는 투자자는 가격이 올라갈 때만 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나 어떤 주문이든 매수 또는 매도할 수 있으므로 선물 계약이 상승하거나 하락하더라도 이익을 얻을 수 있습니다. 즉, 계약을 매수하기 전에 매도할 수 있습니다. 이러한 효율성과 유연성을 통해 투자자는 강세장과 약세장 모두에서 수익을 창출할 수 있습니다.

선물시장 참가자

선물시장의 주인공은 누구인가? 거래 장소부터 전자 거래 스크린에 이르기까지 선물 시장에는 연기금, 투자 자문가, 포트폴리오 관리자, 기업 재무 담당자, 상업 및 투자 은행, 브로커/딜러, 개인 등 많은 참가자가 참여하고 있습니다. 선물 시장은 헤징 거래자와 투기꾼이라는 두 가지 유형의 거래자를 유치하기 때문에 번창합니다.

헤지 거래자

헤지 거래자는 투자 및 운영과 관련된 가격 위험을 줄이고 효과적으로 관리하기 위해 선물 거래에 참여합니다. 불리한 현물 가격 변화는 헤지 거래자의 비즈니스에 영향을 미칩니다. 따라서 헤징 거래자는 자신의 포트폴리오나 제품을 그러한 영향으로부터 보호하려고 노력합니다. 헤징 트레이더는 미래에 구매하거나 판매하려는 상품이나 금융 상품의 가격을 결정하기 위해 선물 시장에서 구매 및 판매합니다. 이를 위해 그들은 불리한 가격 변화로부터 자신을 보호하려고 노력합니다.

투기꾼

투기꾼에는 단순히 가격 변화로 이익을 얻고자 하는 투자자가 포함됩니다. 실물 상품을 사거나 팔아야 할 명확한 필요성이 없을 때, 투기꾼들은 단순히 선물 시장의 상승과 하락을 통해 이익을 얻고 싶어합니다. 이는 또한 시장 유동성의 중요한 구성 요소이기도 합니다. 전자시장에서 자신의 계좌로 활발하게 거래하는 단기 투기꾼은 거래 과정에서 시장 유동성을 촉진하는 데 중요한 역할을 합니다.

브로커 및 중개회사

선물 시장 투자자는 일반적으로 브로커나 중개회사를 통해 거래 주문을 실행합니다. 이들 회사는 시장과 고객 사이의 통신 링크 역할을 하며 고객 주문을 처리하고 거래 현장에서 또는 전자적으로 실행합니다. 중개 회사는 일반적으로 풀 서비스 또는 대행사 전용 서비스를 제공합니다. 풀 서비스 회사는 고객이 거래 결정을 내리는 데 도움이 되도록 시장 정보와 조언을 제공합니다. 프록시 서비스는 클라이언트의 위탁만 실행합니다.

발췌————————:

2000년 3월, 업무상 필요로 인해 선물 시장에 진출하기 시작했습니다. 나뭇잎은 녹색과 노란색으로 물들어 있고, 창밖의 풍경은 마치 꿈과 같습니다. 나는 얼마나 많은 낮과 밤을 '예상하고 예상하지 못한' 사건들, 즉 미래로 인해 고통받았는가, 내일은 어떻게 보낼 것인가? 손수 가꾸는 여러 화분의 꽃과 풀들은 벌써 뿌리부터 무성하게 자라나고, 우뚝 서서 추운 겨울 창밖을 바라보고 있다. 그들도 봄을 꿈꾸고 있는 걸까?

미국 선물업계의 선임기자 와이코프 씨가 선물시장에서의 경험을 이야기하는 것을 우연히 접하고 읽고 나서 도저히 내려놓을 수 없게 되었습니다. 기사를 작성하여 선물 산업에 종사하는 친구들에게 헌정하는 동시에 옛 것에 대한 작별과 새 것을 환영하는 기념으로 - 안녕히 가세요! 나의 유년과 청춘을 빼앗아간 21세기! 그리고 우리가 수년간 협력해온 Hexun Finance Network에 -----컴파일러 Guo Jiajing

작가 Mr. Wyckoff 소개

나는 세계 1위입니다. 선물 및 옵션 웹사이트 - "Futures Garden" "최고 기술 및 시장 분석가 역할을 하며 자체 운영하는 선물 투자 자문 게시판인 "Jim Wyckoff U.S. Market Review" 및 "Jim Wyckoff International Market Review"를 편집 및 발행합니다. 이 두 간행물은 실시간 선물 시장 정보를 보고하고, 이해하기 쉬운 기사를 통해 투자 전략을 제공합니다. 제 작업이 선물 시장에서 귀하의 성공에 도움이 되기를 바랍니다.

(1) 선물 시장을 처음 접하거나 시장에 오랫동안 참여하지 않은 투자자는 종종 이 두 출판물을 읽고 선물 시장을 이해하고 선물 거래를 배울 수 있습니다. 많은 독자들이 미래 지식에 대해 알고 싶어하며, 제가 이 책을 출판하려는 원래 의도는 이러한 독자들의 요구를 충족시키는 것입니다. 제 글을 읽어보신 분들은 아시겠지만 제가 간단하고 이해하기 쉽게 글을 쓰고 있어서 초보 선물 사용자라도 이해할 수 있습니다. 이 두 가지 익스프레스 보고서는 선물 투자자에게 필수적인 정보입니다.

(2) 선물시장 베테랑이라면 늘 듣고 싶었던 새로운 투자 아이디어와 '다른 의견'을 들을 수 있습니다. 일부 아이디어는 읽은 후 갑자기 명확해질 수 있습니다.

(3) 모든 투자자가 시장 변화에 세심한 주의를 기울이고, 적시에 사업 기회를 포착하며, 충성 고객이 사전에 대응할 수 있도록 하겠습니다.

많은 친구들이 저의 개인적인 경험과 시장 투자 철학에 대해 물었습니다. 여기서 간략한 소개를 하겠습니다.

지난 20년 동안 제가 보낸 최고의 시절은 다음과 같습니다. 주식, 금융 및 원자재 선물 거래 시장에서 시간을 보낸 후 수년 동안 재무 보고에 종사했습니다.

저는 시카고와 뉴욕상업거래소에서 기자로 경력을 시작했습니다. 선물 시장은 예측할 수 없습니다. 저는 미국과 국제 선물 시장에 관한 뉴스를 자주 보도하며 선물에 대해 빨리 배웠습니다. 나는 곧 선물 시장에서 돼지고기든 채권이든 주가지수 선물이든 성공적인 투자자에게는 한 가지 특징이 있다는 사실을 발견했습니다. 즉, 거의 모든 투자자가 승리를 위해 기술적 분석에 의존한다는 것입니다.

금융전문기자라는 직업에 입문한 지 얼마 되지 않아 기술적 분석 방법을 공부하기 시작했습니다. 저는 기술적 분석이 정말 놀랍다고 생각합니다! 기술 그래픽과 기술 지표를 연구함으로써 저는 시장의 투자자가 "전문가"와 저와 같은 아마추어라는 두 가지 수준으로 나눌 수 있다는 것을 깨달았습니다. 왜 이런 말을 하는가? 거래량을 포함한 선물(주식)시장의 가격동향과 과거가격에는 거래자들이 알고 있는 모든 뉴스나 펀더멘털이 포함되어 반영되며, 선물이나 주식시장 가격의 등락 역시 미래 가격에 대한 시장의 기대를 미리 소화합니다. 관련 뉴스 등.

투자자가 펀더멘털의 변화와 시장에 영향을 미치는 기타 측면을 포함하여 선물 상품이나 자신이 종사하는 특정 주식의 모든 조건을 이해하려고 노력한다면 비전문가는 어렵습니다. 그렇게 하세요.

트레이더가 시장 조사에 전념한다고 해도 여전히 전문가만큼 시장을 포괄적이고 빠르게 이해할 수는 없습니다. 따라서 성공한 모든 투자자는 이러한 단점을 보완하기 위해 기술적 분석을 사용합니다.

오늘의 주식시장에서는 상품선물, 금융, 주가지수선물을 거래해 본 분들이 유리하다고 생각합니다. 현재 주식시장은 원자재 선물이나 금융 선물 시장처럼 변동성이 매우 크기 때문입니다. 위험한 시장에서 승리하려면 시장 진입 및 퇴출 전략에 주의를 기울여 수익을 극대화해야 합니다. 성공적인 선물 거래자는 변화에 대응하여 변하지 않는 좋은 심리적 자질을 갖추어야 합니다.

다음 사항은 시장 분석 및 매매 전략에 대한 개인적인 경험이며 참고용입니다.

(1) 다른 직업과 마찬가지로 시장 분석 및 매매의 성공도 근면과 떼려야 뗄 수 없습니다. . 모든 투자자는 거래 전에 기본적인 작업을 수행해야 합니다.

(2) 기본 시장, 기술 분석 및 거래 전략을 마스터합니다. 나는 고전적인 기술 분석 서적을 공부하고 세계 최고의 전문 투자자들과 직접 만나 선물 시장 지식에 대해 토론했습니다. 내 친구 스튜어트 테일러(Stuart Taylor)가 말했듯이 "간단할수록 좋습니다!" 성공적인 거래 전략을 적용하는 데 있어서 대부분의 사람들은 이에 동의합니다. 세상의 중급 네트워크가 아무리 좋아도 컴퓨터 거래 시스템이 아무리 좋아도 쉽고 잘 생각한 거래 계획과 비교할 수 없습니다. 전략과 전술을 혼동하지 마십시오. 간단하고 실행하기 쉬운 투자 계획은 많은 사전 조사와 준비를 기반으로 합니다.

저에 대해서는 개인적으로 미국 아이오와주에서 태어나고 자랐으며 지금도 이곳에 살고 있습니다. 제 아내는 고결하고 친절하며, 제 아이들은 똑똑하고 학구열이 뛰어납니다. 제 아들은 중학교에 다니고 딸은 대학생입니다. 평소에는 열심히 일하고 퇴근 후에도 열심히 놀아요. 나는 모험을 좋아합니다. 지프를 몰고 미대륙에서 가장 높은 산을 넘어가는 것부터 Boudary Waters의 겨울 캠핑, 심지어 남미의 깊은 정글 속으로 하이킹을 하는 것까지 항상 만나는 것을 좋아합니다.